الأحد, 2 أكتوبر 2022

أجندة تشريعية مزدحمة تنتظر مجلس النواب في دور انعقاده الجديد

عناوين سريعة

نتابع اليوم

صباح الخير قراءنا الأعزاء، ومرحبا بكم في بداية الربع الأخير من 2022.

الخبر الأبرز محليا هذا الصباح – البرلمان يعاود الانعقاد: عقد مجلس النواب جلسته الأولى أمس بعد العودة من العطلة الصيفية. ويمكنكم الاطلاع على مشروعات القوانين الرئيسية التي ستهيمن على الأجندة التشريعية للمجلس خلال الأشهر التسعة المقبلة في نشرتنا هذا الصباح أدناه.

وأقر المجلس أمس تمديد حالة الطوارئ المفروضة على بعض المناطق في سيناء لستة أشهر إضافية، والتي جرى تطبيقها لأول مرة في عام 2013 نظرا للأوضاع الأمنية هناك.

الطرق ستكون أكثر ازدحاما هذا الصباح: بدأت أمس السبت الدراسة في المدارس والجامعات الحكومية للعام الدراسي الجديد 2023/2022.

بدء العمل بالتوقيت الشتوي: من المقرر أن تغلق المحلات الآن في الساعة 10 مساء (11 مساء أيام الخميس والجمعة والعطلات الوطنية) بعد دخول التوقيت الشتوي حيز التنفيذ يوم الجمعة. وستغلق المقاهي والمطاعم في منتصف الليل بدلا من الساعة الواحدة صباحا. وبدأ العمل بالتوقيت الشتوي لأول مرة في عام 2020.

إلزام الشركات العاملة في نطاق مدينة شرم الشيخ بإصدار إيصالات ضريبية إلكترونية عن الخدمات المؤداة أو السلع المباعة للمستهلك النهائي اعتبارا من أول نوفمبر، حسبما ذكرت مصلحة الضرائب يوم الجمعة. وكانت المرحلة التجريبية لمنظومة الإيصال الإلكتروني الجديدة قد بدأت في أبريل الماضي، وشملت نحو 100 ممول.


مع انطلاق الشهر الجديد، إليكم قائمة بأهم الأحداث الاقتصادية التي نترقبها خلال أكتوبر:

  • مؤشر مديري المشتريات: تصدر بيانات نشاط القطاع الخاص غير النفطي في مصر يوم الثلاثاء 4 أكتوبر. بدا أن التباطؤ في النشاط يتراجع في أغسطس عندما أبلغت الشركات أن الطلب والإنتاج يرتفعان على خلفية تباطؤ التضخم.
  • الإعلان عن احتياطي النقد الأجنبي لشهر سبتمبر في وقت لاحق من الأسبوع. استقر مستوى احتياطي النقد الأجنبي عند نحو 33.1 مليار دولار في أغسطس، بعد الانخفاض بنسبة 20% منذ مارس جراء أزمة الحرب في أوكرانيا وتشديد الأوضاع المالية عالميا.
  • هل يسجل التضخم ارتفاعات جديدة؟ يتوقع المحللون استمرار ارتفاع التضخم في سبتمبر بسبب تراجع قيمة الجنيه بعد أن سجل التضخم أعلى مستوياته منذ نوفمبر 2018 في أغسطس. ومن المتوقع أن يصدر الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء والبنك المركزي بياناتهم خلال الأسبوع المقبل.

ترقبوا خفضا آخر لتوقعات نمو الاقتصاد العالمي عندما يعلن صندوق النقد والبنك الدوليين توقعاته المحدثة بشأن آفاق الاقتصاد العالمي يوم الأربعاء خلال الاجتماعات السنوية الأسبوع المقبل (10-16 أكتوبر). توقعوا سماع الكثير من كريستالينا جورجيفا وديفيد مالباس وشركائهم هذا الأسبوع في مقدمة التقرير.

ثمان شركات مياه نمساوية تزور مصر هذا الأسبوع: برئاسة سفير النمسا في مصر ونائب رئيس غرفة التجارة النمساوية، ستلتقي الشركات مع مسؤولين حكوميين وقادة أعمال محليين في الفترة ما بين 3-5 أكتوبر لمناقشة فرص الاستثمار في المياه في مصر ومشروعات الصرف الصحي وتحلية المياه، حسبما قالت السفارة النمساوية بالقاهرة (بي دي اف) خلال عطلة نهاية الأسبوع.

الخبر الأبرز عالميا –

الاقتصاد البريطاني ينجو من الانهيار: سلطت الصحافة الاقتصادية الضوء على تداعيات الفوضى التي شهدتها الأسواق والتي تسببت فيها رئيسة وزراء بريطانيا الجديدة ليز تراس ووزير الخزانة الأسبوع الماضي. وقال مراقبون لصحيفة فايننشال تايمز إن أسواق السندات في البلاد اقتربت بشكل خطير من الانهيار قبل أن يتدخل بنك إنجلترا ببرنامج طارئ لشراء السندات يوم الأربعاء. وسادت حالة من الذعر بالأسواق عقب إعلان تراس عن خفض الضرائب في نفس الوقت مع زيادة الإنفاق الحكومي، في خطوة قوبلت بالاستنكار عبر الطيف السياسي وفي الخارج – بما في ذلك من قبل صندوق النقد الدولي.

هل نقول وداعا بوسانارو؟ تشير استطلاعات الرأي إلى أن الرئيس اليساري السابق للبرازيل لويس إيناسيو لولا دا سيلفا يمكن أن يحقق فوزا في الجولة الأولى في الانتخابات التي تشهدها البلاد اليوم. ومن شأن عودة لولا وحزبه العمالي أن تقلب المشهد السياسي البرازيلي، الذي هيمنت عليه في السنوات الأخيرة الشعبوية اليمينية للرئيس الحالي جايير بولسانارو، بحسب رويترز. وإذا لم يظهر منتصر من بين 11 مرشحا للرئاسة اليوم، فسيجري التصويت على جولة الإعادة الثانية بين أكبر متنافسين في نهاية الشهر.

روسيا تضم أربع مناطق أوكرانية .. وكييف تطلب الانضمام للناتو: وقع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين على معاهدات ضم أربع مناطق أوكرانية بعد استفتاءات شجبتها الدول الغربية، ووصفتها بأنها "غير قانونية"، وفق ما ذكرته أسوشيتد برس. وردا على الاستيلاء على أراضيها، أعلنت أوكرانيا أنها وقعت طلب انضمام عاجل إلى حلف شمال الأطلسي (الناتو)، في خطوة لم تحظ بعد بدعم قوي من قبل الحلف أو أعضائه، وفقا لموقع بوليتيكو.

أبرز أخبار الطاقة هذا الصباح –

أوقفت شركة جازبروم الروسية المملوكة للدولة توريد الغاز لإيطاليا مشيرة إلى "مشكلة تنظيمية في النمسا"، حسبما ذكرت بلومبرج. أوضحت السلطات النمساوية أن شركة جازبروم لم توقع على تغييرات تعاقدية، والتي تأتي في أول كل عام لتوريد الغاز، على الرغم من معرفتها بها لعدة أشهر، حسبما قال المنظم النمساوي إي – كونترول في تغريدة.

خلفية – تعتمد إيطاليا بشدة على الوقود الأحفوري الروسي، إذ حصلت العام الماضي على ما يقرب من ثلاثة أرباع وارداتها من الغاز من روسيا. بدأت إيطاليا في استيراد المزيد من الغاز من الجزائر والنرويج استجابة لكبح جازبروم لتدفقات الغاز، وتتطلع بشكل عاجل لإمدادات جديدة للتحول بالكامل بعيدا عن الغاز الروسي.

قد تملك مصر الحل لمشاكل الغاز في إيطاليا: تخطط إيني للعمل مع مصر ودول أخرى لتعزيز قدرتها على تصدير الغاز الطبيعي المسال، لكن إيطاليا ليس لديها محطات كافية حتى الآن لاستقبال كميات إضافية.

الجزائر تستفيد من أسعار الغاز الطبيعي المرتفعة بعد الموافقة على عقود إمداد جديدة طويلة الأمد، إذ تتجه دول أوروبية لاستبدال الوقود الأحفوري الروسي، وفقا لما ذكرته بلومبرج. وقعت شركة سوناطراك المملوكة للدولة اتفاقية مع شركة إينيل للطاقة الإيطالية وستوقع قريبا اتفاقية مع شركة ناتورجي الإسبانية. قال الرئيس التنفيذي لشركة إيني، كلاوديو ديسكالزي، الأسبوع الماضي حسبما كتبت رويترز، إن الدولة الواقعة في شمال أفريقيا ستزيد صادراتها إلى إيطاليا بنحو 20% إلى 25.2 مليار متر مكعب، لتصبح أكبر مورد لها من خلال توفير 35% من وارداتها. وأشار إلى أن مصر وقطر ودول أخرى ستبدأ في شحن المزيد من الغاز الطبيعي المسال إلى البلاد اعتبارا من ربيع 2023، دون تقديم مزيد من التفاصيل.

نتابع هذا الصباح أيضا:

  • خفضت شركة ميتا المالكة لفيسبوك ميزانيتها للمرة الأولى منذ تأسيس الشركة في عام 2004 حيث تراجعت أسعار أسهمها (60% منذ بداية العام) وتباطؤ نمو الإيرادات وسط المنافسة المتزايدة. (سي إن بي سي | بلومبرج)
  • انخفضت أحجام تداول الرموز غير القابلة للاستبدال (إن إف تي) بنسبة 97% منذ أن بلغت ذروتها في وقت سابق من هذا العام. تظهر البيانات من ديون أناليتيكس التي نشرتها بلومبرج أن الأحجام في سبتمبر انخفضت إلى 466 مليون دولار فقط، بانخفاض عن مستوى قياسي بلغ 17 مليار دولار.
  • شبكات الهواتف المحمولة في أوروبا تواجه شبح الانقطاع هذا الشتاء: تحذر البيانات في صناعة الاتصالات من أن انقطاع التيار الكهربائي أو تقنين الكهرباء يمكن أن يعطل شبكات الهاتف المحمول في جميع أنحاء أوروبا هذا الشتاء، إذ تواجه القارة أزمة طاقة تاريخية. (رويترز)

enterprise

أهلا بكم في عدد جديد من "ماذا بعد": أول منصة حصرية في الأسواق المبتدئة والتي تستكشف الجيل القادم من الشركات الناجحة في مصر والإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية، وتتطرق إلى اتجاهات الاستثمار ورحلات النمو المستقبلية للقطاعات.

في عدد اليوم: ننظر كيف تعامل اللاعبون البارزون في مجال التجارة الإلكترونية بين الشركات مع الضغوط المختلفة مثل ارتفاع التضخم وتراجع تمويلات رأس المال المغامر عالميا، سواء من خلال إعادة توزيع الاستثمارات أو إعادة النظر في نماذج أعمالهم.

enterprise

Somabay Golf Open Tournament 6th – 8th of October: The Somabay Golf Open in Partnership with the Cascades Golf Resort Spa and Thalasso is just around the corner. This event has been a permanent fixture of the Egyptian Golf Calendar for over 20 years and is a great weekend of friendly competition that brings together players from across Egypt and the Region. The event features a practice round and two days of competition, a lavish welcome reception, and gala dinner. Room rates start from EGP 6,250 per person. For booking inquiries, contact +20 (0)100 340 0300 or reservation@thecascadeshotel.com

تشريعات

نظرة على الأجندة التشريعية لمجلس النواب في دور الانعقاد الجديد

ماذا على جدول أعمال مجلس النواب في دور الانعقاد الجديد؟ بعد توقف جلساته لقضاء العطلة الصيفية البالغة ثلاثة أشهر (والتي تضمنت عودة قصيرة طارئة للموافقة على التعديل الوزاري الأخير في أغسطس)، عقد مجلس النواب أمس السبت أولى جلسات دور الانعقاد الثالث. وتعد جلسات اليوم وأمس بمثابة جلسات إجرائية – وبعد ذلك يبدأ النواب اعتبارا من يوم غد مناقشة مجموعة من مشاريع القوانين والتعديلات التشريعية التي طال انتظارها.

سنعرض لكم أدناه التفاصيل الكاملة لمشاريع القوانين المعروضة أمام المجلس حاليا. ولكن ننتظر أن نعرف أيضا هل سيقر المجلس تعيين حسن عبد الله محافظا للبنك المركزي لولاية كامة تستمر أربعة أعوام؟ كان عبد الله قد عين قائما بأعمال محافظ البنك المركزي عقب الرحيل المفاجئ لطارق عامر في أغسطس.

الأعمال والتمويل

قانون التأمين الموحد: يجعل مشروع القانون المكون من 217 مادة، والذي بدأت هيئة الرقابة المالية في صياغته عام 2018، من الهيئة الجهة المنظمة الرئيسية للقطاع، كما يمنحها سلطات واسعة بدءا من إصدار تراخيص تأسيس شركات التأمين، حتى وضع أفضل الممارسات ومعايير الصناعة. ويجعل مشروع القانون التأمين إلزاميا للمشروعات الصغيرة والمتوسطة وأصحاب الأعمال الحرة، كما يتيح للمحاكم الاقتصادية الوساطة في النزاعات.

الموقف الحالي: وافق مجلس الشيوخ على مشروع القانون في أبريل، ومن المتوقع أن يأخذ مجلس النواب التصويت النهائي عليه في وقت ما خلال دور الانعقاد الحالي.

تعديلات قانون حماية المنافسة: بموجب التعديلات التي أدخلت على قانون حماية المنافسة ومنع الممارسات الاحتكارية، سيمنح جهاز حماية المنافسة سلطة أكبر على عمليات الاندماج والاستحواذ قبل إتمامها.

الموقف الحالي: ناقش البرلمان التعديلات على نطاق واسع مع مجتمع الأعمال وأصحاب المصلحة خلال دور الانعقاد الماضي، لكنه فشل في الوصول إلى توافق حول عدد من المواد الخلافية.

قانون العمل: ينص مشروع القانون على تمديد كل من إجازة الوضع ومدة الإشعار، كما يضع حدا أقصى لساعات العمل، ويغير الحد الأدنى للعلاوات. وسيحل مشروع القانون، في حال إقراره، محل قانون العمل الصادر عام 2003. ويمكنكم الحصول على نظرة على قانون العمل الجديد من هنا.

الموقف الحالي: وافق مجلس الشيوخ على مشروع القانون في فبراير الماضي، وبعد ذلك أحاله مرة أخرى إلى مجلس النواب للتصويت عليه نهائيا. وأرجأ البرلمان التصويت النهائي على مشروع القانون لدور الانعقاد الجديد.

من التشريعات المقترحة أيضا – مشروع قانون أعدته الحكومة لإنشاء مجلس لتصنيع السيارات، وصندوق لإدارة تمويل صناعة إنتاج السيارات الكهربائية محليا. ويمكن أن يكون هذا جزءا من خطط الحكومة لتطوير صناعة السيارات المحلية مع التركيز على السيارات الكهربائية. وكانت الحكومة كشفت عن الخطوط العريضة لاستراتيجية صناعة السيارات في وقت سابق من هذا العام.

ضرائب

تعديلات قانون الضريبة على الدخل: أجرت وزارة المالية العديد من التعديلات على قانون الضريبة على الدخل، بما في ذلك رفع حد الإعفاء الضريبي إلى 15 ألف جنيه سنويا، من 9 آلاف جنيه في السابق. وجاء ذلك ضمن حزمة تحفيز واسعة النطاق بقيمة 130 مليار جنيه جرى الإعلان عنها بالتزامن مع قرار البنك المركزي المفاجئ برفع أسعار الفائدة والسماح للجنيه بالانخفاض أمام الدولار في مارس. ويتضمن مشروع القانون أيضا تعديل المعاملة الضريبية لصناديق الاستثمار.

الموقف الحالي: أحيلت التعديلات إلى مجلس النواب بعد موافقة مجلس الوزراء عليها في أبريل.

تنمية وبنية تحتية

تعديلات قانون البناء الموحد: تهدف التعديلات الجديدة على قانون البناء الموحد – الذي جرى تعديله بالفعل عدة مرات منذ إقراره في مارس 2020 – لمواجهة ظاهرة البناء العشوائي. وستعالج التعديلات الحالات التي لم تتمكن من التقدم للتصالح في الموعد النهائي الذي كان محددا في القانون، وكذا الحالات التي لم يشملها القانون الحالي.

الموقف الحالي: ناقش رئيس الوزراء مصطفى مدبولي في مايو التعديلات الجديدة مع كبار المسؤولين، وأحيلت التعديلات إلى مجلس النواب بعد الانتهاء منها على مستوى مجلس الوزراء.

تعديلات قانون البيئة: اقترحت الحكومة تعديلات على قانون البيئة الصادر عام 1994، والتي أحالتها لمجلس النواب مباشرة قبل أن يبدأ المجلس العطلة الصيفية في يوليو. ومن شأن التعديلات المقترحة، في حالة إقرارها، أن تمنح جهاز شؤون البيئة صلاحيات أكبر لمواجهة انتهاكات القانون والممارسات الأخرى التي تعتبر ضارة بالبيئة.

الموقف الحالي: لا تزال هذه التعديلات في المراحل الأولى لرحلتها التشريعية، ولكن يمكن أن يجري تسريعها قبيل انعقاد قمة COP27.

تشريعات اجتماعية وسياسية

مشروع قانون الإدارة المحلية: يهدف مشروع القانون المتوقف منذ فترة طويلة – والذي واجه تأخيرات منذ 2016 على الأقل – إلى إضفاء الطابع اللا مركزي على المجالس المحلية وتنظيم انتخابات المحليات. ويدير مسؤولون معينون من قبل الحكومة المحليات منذ أن صدر حكم قضائي بحلها في عام 2011.

الموقف الحالي: كان البرلمان قد أجرى مشاورات عامة حول مشروع القانون في فبراير 2020، بعد أن رفض تحالف دعم مصر في البرلمان مشروع القانون بالصورة التي كان عليها في ديسمبر 2019. ويبدو أن مشروع القانون تأجل مرة أخرى مع ظهور الجائحة، ولكن من المتوقع أن يكتسب أهمية جديدة لأنه سيكون جزءا من أجندة الحوار الوطني المقبل.

حظر زواج الأطفال: يغلظ التشريع، الذي يعد الأول من نوعه، عقوبة تزويج الأطفال دون سن 18 عاما، ويلزم المأذونين بإخطار النيابة العامة بأي واقعة زواج عرفي يكون أحد طرفيه طفلا لم يبلغ 18 عاما وقت الزواج. ويعاقب مشروع القانون كل من تزوج أو زوَّج ذكرا أو أنثى لم يبلغ أى منهما 18 عاما وقت الزواج بالحبس سنة واحدة على الأقل وغرامة تتراوح بين 50 -200 ألف جنيه، وتقضى المحكمة على المحكوم عليه إذا كان مأذونا أو موثقاًأو وصيا على الطفل بالعزل، وإذا كان وليا عليه بسبب الولاية.

الموقف الحالي: وافق مجلس الوزراء على مشروع القانون في أبريل، وأحاله بعد ذلك إلى مجلس النواب لمناقشته. وكان رئيس الوزراء مصطفى مدبولي صرح في وقت سابق أنه يريد أن يحظى مشروع القانون بأولوية قصوى في مجلس النواب خلال دور الانعقاد 2022-2023.

حظر مقابلات القبول بالمدارس: مشروع قانون أعدته النائبة فاطمة سليم يهدف إلى حظر مقابلات القبول في المدارس الخاصة والدولية. وقالت سليم إن هذه المقابلات تعد تمييزا ضد الطلاب من الأسر ذات الدخل المنخفض. وفي حالة إقراره، سينص مشروع القانون على تغريم المدارس التي ترفض الطلاب الجدد على أساس الدين أو الطبقة الاجتماعية أو الجنس أو العرق إلى مليوني جنيه وحكم بالسجن لمدة خمس أعوام.

تعديلات قانون الأحوال الشخصية: ينظم القانون قضايا الزواج، والطلاق، وحضانة الأطفال، والوصاية، والنفقة، وتعدد الزوجات، والميراث، وغيرها من الأمور المتعلقة بالأسرة المستمدة إلى حد كبير من الشريعة الإسلامية. وتمنح التعديلات المقترحة نفقة طارئة للمطلقات وأطفالهن، وتحظر زواج الأطفال، وتفرض عقوبات على الرجال الذين يتزوجون مرة أخرى دون إبلاغ الزوجة الأولى، وتنظم "قائمة الزواج" والتي يقر فيها الزوج بأنه يتوجب عليه إعادة محتويات منزل الزوجية للزوجة في حالة الطلاق.

الموقف الحالي: دعا الرئيس عبد الفتاح السيسي في مايو الماضي الحكومة والبرلمان والأزهر لوضع قانون متوازن وعادل في أقرب وقت ممكن، ووجه لاحقا بتشكيل لجنة لوضع تشريع جديد. وأرجأ مجلس النواب العام الماضي النظر في التعديلات المثيرة للجدل على مشروع القانون السابق، والتي تعرضت لانتقادات شديدة بدعوى محاولة مشروع القانون سلب حقوق المرأة وأهليتها القانونية.

يمكن أيضا أن ينتج عن الحوار الوطني طرح عددا من التشريعات السياسية، بما في ذلك التعديلات المحتملة لقانون 1956 بشأن ممارسة الحقوق السياسية، وقانون 2014 بشأن انتخابات مجلس النواب، وقانون الأحزاب السياسية لعام 1977.

دمج واستحواذ

اندماج محتمل قد يمنح إسرائيل تواجدا بقطاع النفط والغاز المصري

نيوميد الإسرائيلية قد تستحوذ على أصول بقطاع النفط والغاز المصري عبر اندماجها المحتمل مع كابريكورن: تخلت شركة كابريكورن إنرجي عن الخطط المتعثرة بشأن الاندماج مع تولو أويل، لصالح شراكة شاملة مع نيوميد الإسرائيلية ، وفقا لبيان مشترك (بي دي إف) صدر يوم الخميس. وبموجب الشروط المقترحة، سيستحوذ مساهمو نيوميد (ديليك للحفر سابقا)، على ما يقرب من 90% من الشركة الجديدة، إذ سيحصلون على 2.337344 سهم من أسهم كابريكورن لكل سهم حالي ويدفعون 620 مليون دولار لمساهمي كابريكورن.

سيمنح ذلك الشركة الإسرائيلية السيطرة على أصول كابريكورن في مصر، مما قد يمهد الطريق لعلاقات أوثق في قطاع الطاقة بين مصر وإسرائيل، ويخلق ما وصفته الشركتان بأنه "عملاق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا للغاز والطاقة".

فوائد قد تعود على مصر: وقعت مصر وإسرائيل اتفاقية تاريخية لتصدير الغاز في يونيو لزيادة الصادرات إلى الاتحاد الأوروبي الذي يتطلع إلى التخلص التدريجي من الاعتماد على الوقود الأحفوري الروسي. تمكن الاتفاقية إسرائيل من إرسال المزيد من الغاز إلى منشآت إسالة الغاز الطبيعي المصرية بهدف إعادة تصديره إلى أوروبا.

أهداف إنتاج أكبر: تخطط المجموعة الجديدة لرفع إنتاجها إلى أكثر من 200 ألف برميل من النفط المكافئ يوميا بحلول عام 2030، من 115 ألف برميل يوميا، وفق ما قاله الرئيس التنفيذي لشركة نيوميد، يوسي أبو، خلال مؤتمر عبر الهاتف، وفقا لرويترز. وتدرس نيوميد المزيد من أعمال التطوير لحقل غاز ليفايثان، وهي خطوة يمكن أن تزيد من حجم الصادرات عبر البحر الأبيض المتوسط، بحسب أبو، مشيرا إلى أن أحد الحلول تصدير إسرائيل المزيد من الغاز إلى أوروبا عبر خط أنابيب جديد يربط الحقول الإسرائيلية بمحطات إسالة الغاز الطبيعي في مصر.

الخطوة التالية: من المقرر إتمام صفقة الاندماج في الربع الأول من العام المقبل. وستدرج الشركة الجديدة باسم نيوميد إنرجي ببورصة لندن، كما ستتطلع إلى الإدراج في بورصة تل أبيب، بحسب البيان.

تتجاوز الصفقة المحتملة قيمة عرض تولو أويل: سيقدر عرض الاستحواذ – بما في ذلك القيمة النقدية – القيمة السوقية لكابريكورن بزيادة 13% عن سعر السهم حاليا. ويزيد أيضا بنسبة 29% على عرض تولو أويل الأصلي، والذي انتقده مساهمو الشركة لكونه أقل من قيمة الشركة. ويقدر عرض نيوميد الشركة بقيمة 338 مليون دولار، وفقا للبيان.

واجهت أعمال كابريكورن في مصر بعض العراقيل مؤخرا: خفضت الشركة مؤخرا توقعاتها للإنتاج للعام بأكمله في مصر بسبب "التأخيرات اللوجستية والتشغيلية"، مشيرة إلى تعرضها لمشكلات أثناء تشغيل حفارين. وتتوقع الشركة الآن إنتاج ما يتراوح بين 33-36 ألف برميل من النفط المكافئ يوميا خلال هذا العام، نزولا من تقديراتها السابقة البالغة 37-43 ألف برميل يوميا. وكان لكابريكورن – كيرن سابقا – وجود في مصر منذ أن استحوذت على أصول شل للنفط والغاز في الصحراء الغربية مع شريكتها شيرون العام الماضي بموجب اتفاقية تصل قيمتها إلى 926 مليون دولار.

ومن أخبار الدمج والاستحواذ أيضا –

قالت الشركة المصرية لخدمات النقل والتجارة (إيجيترانس) في إفصاح للبورصة المصرية (بي دي إف) الأسبوع الماضي إنها "تدرس إمكانية الاستحواذ على إحدى الشركات العاملة بمجال مكمل لأنشطة الشركة"، دون الكشف عن هوية الشركة المستهدفة. ونفت الشركة ما وصفته بالـ "شائعات" بين المتداولين حول استحواذ محتمل على أسهمها بسعر 4.5 جنيه للسهم، قائلة إنها ليست على علم بأي عروض استحواذ محتملة تستهدف الشركة.

ملاك جدد لـ "الإسكندرية للخدمات الطبية": أعلنت إدارة البورصة المصرية الخميس الماضي تنفيذ صفقة استحواذ التحالف المكون من شركة تواصل هولدنجز للاستثمارات المالية وشركة لايم فست بارتنرز للرعاية الصحية على حصة قدرها 70.2% (10.9 مليون سهم) من شركة الإسكندرية للخدمات الطبية، مقابل 535.4 مليون جنيه، وذلك بعد انتهاء فترة سريان عرض الشراء الإجباري المقدم من التحالف الأسبوع الماضي.

ديون

هيئة المجتمعات العمرانية تتم أكبر إصدار لسندات التوريق في البلاد

كان الأسبوع الماضي حافلا في سوق سندات التوريق. وكان إصدار شركة التعمير التابعة لهيئة المجتمعات العمرانية الجديدة إصدار سندات توريق بقيمة 20 مليار جنيه الأكبر ضمن سلسلة من إصدارات التوريق الأسبوع الماضي، مع ارتفاع الطلب في الأسواق.

بلغت إصدارات الأسبوع الماضي أكثر من ضعفي إجمالي سندات التوريق التي طرحت في السوق منذ بداية العام لتسجل نحو 42 مليار جنيه، وفقا لبيانات جمعتها إنتربرايز. ويتجاوز ذلك بكثير قيمة سندات التوريق التي طرحت في السوق خلال عام 2021 بأكمله والتي بلغت 15.8 مليار جنيه.

ويعد الإصدار التابع لهيئة المجتمعات العمرانية هو أكبر إصدار لسندات التوريق في تاريخ مصر. وقامت شركة التعمير – وهي شركة ذات غرض خاص أنشأتها هيئة المجتمعات العمرانية الجديدة – بإتمام إصدار سندات التوريق بقيمة 20 مليار جنيه، بعد موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية على هذه الخطوة، وفقا لبيان (بي دي اف).

وتحمل هيئة المجتمعات العمرانية أيضا الرقم القياسي السابق لأكبر إصدار لسندات التوريق في مصر بإصدار بقيمة 10 مليارات جنيه في عام 2020. والذي جرى تخصيص عائداته لتمويل تطوير مناطق عمرانية جديدة بما في ذلك العاصمة الإدارية الجديدة والعلمين الجديدة.

المستشارون- قام الدريني وشركاه للمحاماة بدور المستشار القانوني للهيئة للاصدار.


وأيضا – أتمت شركة المجموعة المالية هيرميس للحلول التمويلية إصدار سندات توريق قيمته ملياري جنيه يوم الخميس، كجزء من برنامج أوسع بقيمة 3 مليارات جنيه، وفق ما ذكره قطاع الترويج وتغطية الاكتتاب بالمجموعة المالية هيرميس في بيان صحفي (بي دي إف). يعد هذا هو الإصدار الثاني لـ "هيرميس للحلول التمويلية" المتخصصة في حلول التأجير التمويلي والتخصيم، بعد أن أتمت بيع سندات توريق بقيمة 790 مليون جنيه في ديسمبر من العام الماضي.

المستشارون: كانت المجموعة المالية هيرميس المستشار المالي الأوحد ومدير الإصدار والاكتتاب والمرتب والمنسق العام والضامن والمروج للاكتتاب بشأن الإصدار. وقام مكتب الدريني وشركاه بدور المستشار القانوني للطرح ومكتب كيه بي إم جي بدور مراقب حسابات الإصدار.


وأتمت شركة تمويل للتمويل العقاري الإصدار الثاني من سندات التوريق بقيمة 1.6 مليار جنيه، حسبما ذكر بنك الاستثمار سي آي كابيتال، المستشار المالي للإصدار، في بيان (بي دي اف). ويمثل الإصدار الشريحة الثانية من برنامج "تمويل" الأول لسندات التوريق بقيمة 3 مليارات جنيه، حسبما ذكرت الهيئة العامة للرقابة المالية.

المستشارون – قام بنك سي آي كابيتال بدور المستشار المالي ومدير الإصدار والمنظم الرئيسي للإصدار.


وأخيرا- أصدرت شركة جلوبال كورب للخدمات المالية سندات توريق للمرة الثانية بقيمة 1.3 مليار جنيه، من برنامج إصدار سندات توريق تبلغ قيمته 5 مليارات جنيه تكتمل بحلول 2023، حسبما أعلنت الشركة في بيان صحفي (بي دي اف). أصدرت المجموعة أول شريحة لها بقيمة 985 مليون جنيه من البرنامج في ديسمبر، والتي من المقرر أن تختتم العام المقبل.

المستشارون – قام بنك الاستثمار سي آي كابيتال والبنك التجاري الدولي بدور المستشار المالي للإصدار، وتولى مكتب الدريني وشركاه للمحاماة دور المستشار القانوني، وقامت شركة كيه بي إم جي بدور مراقب الحسابات للإصدار.

ديون

"تي سي آي سنمار" تصدر سندات لإعادة هيكلة 15% من ديونها في السوق

أصدرت تي سي آي سنمار للكيماويات سندات بقيمة 117.7 مليون دولار في طرح خاص لتسعة بنوك أجنبية، بعد تحويل 15% من ديونها إلى سندات غير قابلة للتحويل، وفقا لبيان (بي دي إف) من مستشارها القانوني بشأن الصفقة، مكتب معتوق بسيوني وحناوي. ويمثل هذا أول إصدار للسندات يجري عن طريق تحويل الديون في مصر، حسبما ذكرت شركة المحاماة في بيانها الصحفي. رفضت المحامية في معتوق بسيوني شيري سليمان تسمية البنوك المشتركة في الإصدار عندما سألناها أمس.

سندات غير قابلة للتحويل؟ السندات غير القابلة للتحويل هي أدوات دين طويلة الأجل لا يجري دعمها بأي شكل من أشكال الضمانات. ولا يمكن تحويل السندات غير القابلة للتحويل إلى أسهم أو حصص من قبل البنوك أو المستثمرين المكتتبين في الإصدار.

المستشارون: عمل البنك العربي الأفريقي الدولي أيضا كوكيل داخلي للإصدار ومتلقي للاكتتابات في الصفقة.

حول تي سي آي سنمار: تنشط الشركة الهندية المصنعة للكيماويات الصناعية “تي سي آي سنمار للكيماويات” – أكبر منتج في مصر لمادة البولي فينيل كلورايد – في البلاد منذ عام 2007، وفقا لموقعها الإلكتروني. وتنتج الشركة أيضا أكبر كميات من الصودا الكاوية وكلوريد الكالسيوم والإيثيلين الأخضر في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

enterprise

سيارات

مبيعات السيارات تتراجع مجددا في أغسطس

انخفضت مبيعات السيارات بأكثر من النصف على أساس سنوي في أغسطس مع استمرار معاناة السوق جراء قيود الاستيراد. وتراجعت مبيعات سيارات الركوب (الملاكي) بنسبة 53% تقريبا على أساس سنوي الشهر الماضي لتصل إلى 8.7 ألف وحدة فقط، وفقا للبيانات الصادرة عن مجلس معلومات سوق السيارات المصري (أميك).

مبيعات الأتوبيسات والشاحنات تراجعت أيضا: جرى بيع نحو ألف أتوبيس في أغسطس، بانخفاض أكثر من 47% على أساس سنوي. وسجلت مبيعات الشاحنات انخفاضا بنسبة 14% على أساس سنوي إلى 3.7 ألف وحدة. وانخفض إجمالي مبيعات السيارات بنسبة 45% على أساس سنوي إلى 13.4 ألف وحدة.

لا تزال الأوضاع صعبة لصناعة السيارات. وكانت مبيعات سيارات الركوب انخفضت بنحو النصف على أساس سنوي في يوليو، لتواصل التراجع المستمر منذ أشهر. تلقت السوق ضربة قوية جراء قواعد الاستيراد الجديدة التي تلزم من المستوردين باستخدام الاعتمادات المستندية لاستيراد البضائع، بدلا من مستندات التحصيل، والتي حدت فعليا من الواردات إلى مجموعة محدودة من السلع الأساسية، تاركة السيارات وقطع الغيار عالقة في الموانئ، كما دفعت عدد من شركات صناعة السيارات العالمية لتعليق صادراتها إلى البلاد.

هل تتحسن الأوضاع قريبا؟ يمكن أن يشهد المؤتمر الاقتصادي المزمع عقده هذا الشهر الإعلان عن خطوات من أجل حل أزمة الاستيراد، وفقا لما أعلنه الرئيس عبد الفتاح السيسي الأسبوع الماضي. وعقدت اللجنة العليا لصناعة السيارات أول اجتماع لها الأسبوع الماضي، مما يشير إلى أننا قد نحصل على مزيد من التفاصيل حول استراتيجية تنمية صناعة السيارات التي طال انتظارها والتي تهدف إلى زيادة المكون المحلي وخفض الاعتماد على السيارات وقطع الغيار المستوردة.

تجارة التجزئة

بي تك تفتتح فرعها الـ 143.. وتخطط لافتتاح 10 فروع أخرى قبل نهاية العام

احتفلت شركة بي تك، المتخصصة في تجارة التجزئة وتوزيع الأجهزة المنزلية والإلكترونية، بافتتاح فرعها الـ 143 أمس، والذي يقع على مساحة تزيد عن 3 آلاف متر مربع بتكلفة 32 مليون جنيه بشارع بورسعيد في منطقة سيدي جابر بالإسكندرية. وبذلك يكون لدى الشركة، المدعومة من قبل صندوق دي بي آي البريطاني للاستثمار المباشر، 15 فرعا بالإسكندرية و5 فروع أخرى بالساحل الشمالي.

“نستعد أيضا لافتتاح 10 فروع أخرى قبل نهاية العام”، وفقا لما قاله الرئيس التنفيذي للشركة محمود خطاب، لإنتربرايز أمس. وأضاف خطاب: “على الرغم من الرياح المعاكسة فيما يخص الاقتصاد الكلي، نقوم بافتتاح فرع جديد كل 10 أيام – مما يمكنا أيضا من توفير المزيد من فرص العمل. التحديات الحالية في طريقها للانتهاء، وعلينا أن نكون جاهزين لاستغلال التعافي عند حدوثه”.

يعد هذا الفرع الـ 17 الذي تفتتحه بي تك بالشراكة مع الشركة القابضة للسياحة والفنادق، إذ تقوم الشركة بتحويل إحدى المحال المملوكة للدولة إلى منفذ بيع تجزئة عصري. وقال خطاب: “استثمرنا أكثر من 180 مليون جنيه من خلال شراكتنا مع الشركة القابضة منذ أن بدأنا العمل معهم قبل ما يزيد عن ستة أعوام مضت”. وأضاف: “إنه مثال رائع على التعاون بين القطاعين العام والخاص”.

الفرع الجديد بالإسكندرية سيكون الأول للشركة الذي يحتوي على قسم مخصص للتجارة بين الشركات. وقال خطاب إن هذا يأتي في ظل الأهمية المتزايدة لتلك الأعمال بالنسبة لشركة بي تك، وأضاف أنه سيكون داخل الفرع قسم مخصص لخدمة ما بعد البيع لمساعدة المتسوقين على إتمام المشتريات أو حل المشكلات التي قد تواجههم. وتتوقع بي تك أن يصل عدد زوار الفرع الجديد إلى نحو 35 ألف متسوق شهريا.

أسواق المال

القابضة المصرية الكويتية تعيد شراء أسهم خزينة بقيمة 20 مليون دولار .. وهيرميس تتصدر شركات السمسرة في البورصة خلال سبتمبر

تعتزم الشركة القابضة المصرية الكويتية إنفاق 20 مليون دولار لإعادة شراء نحو 1.5% من أسهمها (16.9 مليون سهم) خلال الـ 12 شهرا المقبلة، في محاولة "لدعم سعر السهم"، حسبما أعلنت الشركة في إفصاحين منفصلين (هنا وهنا – بي دي إف) تلقتهم البورصة المصرية يوم الأربعاء. ارتفع سهم الشركة بنسبة 3% بنهاية جلسة الخميس الماضي.

وقف التراجع: انخفض سهم الشركة بنسبة 18% تقريبا منذ مارس، على الرغم من إعلان الشركة عن أرباح قياسية خلال النصف الأول من العام على خلفية ارتفاع أسعار الأسمدة. ارتفع صافي أرباح القابضة المصرية الكويتية بنسبة 60% على أساس سنوي خلال الربع الثاني من 2022 إلى 72.4 مليون دولار، بينما ارتفعت الإيرادات بنسبة 53% على على أساس سنوي إلى 284.8 مليون دولار.

القابضة المصرية الكويتية ليست الشركة الوحيدة التي تسعى لدعم سعر سهمها: العديد من الشركات، من بينها – على سبيل المثال – إيديتا للصناعات الغذائية وإي فاينانس أعلنت أيضا في الأسابيع الأخيرة عن برامج لإعادة شراء نسبة من أسهمها، أو ما يعرف ببرامج شراء أسهم الخزينة، وسط عمليات بيع مكثفة شهدتها البورصة المصرية هذا العام. ساهمت الضغوط التضخمية وارتفاع أسعار الفائدة في الاقتصادات العالمية وتقلبات السوق العالمية في في تجنب المستثمرين للمخاطر بالأسواق الناشئة. انخفض المؤشر القياسي للبورصة المصرية إلى أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2016 في وقت سابق من هذا العام، وهو حاليا منخفض بنسبة 19% تقريبا.

المستشارون: من المقرر أن تنفذ شركة الأهلي فاروس لتداول الأوراق المالية برنامج شراء أسهم الخزينة لصالح القابضة المصرية الكويتية.

ومن أخبار أسواق المال أيضا – تصدرت المجموعة المالية هيرميس ترتيب شركات الوساطة المالية في البورصة المصرية مرة أخرى خلال سبتمبر بحصة سوقية بلغت 20.4%، وفقا للتقرير الشهري الصادر عن البورصة المصرية (بي دي إف). وضمت قائمة الخمسة الكبار كلا من سي آي كابيتال (6.4%)، ومباشر (4.5%)، وبايونيرز (4%)، وبرايم (3.3%).

نتائج الأعمال

للمرة الأولى منذ 2018.. القلعة القابضة تتحول إلى الربحية في الربع الثاني

تحولت شركة القلعة القابضة إلى الربحية في الربع الثاني من 2022، وذلك للمرة الأولى منذ عام 2018، مدفوعة بالإيرادات القياسية التي جاءت بدعم من تحسن هامش ربح التكرير لدى شركتها التابعة المصرية للتكرير. وحققت المجموعة صافي أرباح بلغ 361.6 مليون جنيه خلال الفترة من أبريل وحتى يونيو، مقارنة بصافي خسائر بلغت 401.5 مليون جنيه في الفترة ذاتها من العام الماضي، بعد أن ارتفعت الإيرادات بنسبة 165% على أساس سنوي لتصل إلى نحو 27 مليار جنيه، وفقا لبيان أرباح الشركة (بي دي إف).

التفاصيل: تضاعفت إيرادات الشركة المصرية للتكرير بمقدار ثلاث مرات لتصل إلى 21.5 مليار جنيه، مدفوعة بتحسن أسعار المنتجات البترولية المكررة وزيادة هامش ربح التكرير الإجمالية، لتسهم بنحو 80% من الإيرادات الإجمالية. ولم تشهد العمليات التشغيلية أي تباطؤ أو إغلاق خلال الربع. وارتفعت إيرادات شركة طاقة عربية التابعة للقلعة بنسبة 13% على أساس سنوي لتصل إلى 2.5 مليار جنيه، مدفوعة بالأداء القوي لنشاط توزيع المنتجات البترولية، وزيادة معدلات توزيع الكهرباء بشركة طاقة باور، ونمو حجم توزيع الغاز الطبيعي بشركة طاقة غاز.

النظرة المستقبلية: "نتائج القلعة تتأثر بشكل ملحوظ بتقلبات أسعار الصرف نظرا لكون جزء كبير من ديونها مقوم بالعملات الأجنبية.. وبالتالي فإن أي تخفيض لقيمة الجنيه سيؤثر على نتائج القلعة"، وفق ما قاله الشريك المؤسس والعضو المنتدب لشركة القلعة هشام الخازندار. وأضاف الخازندار أن الإدارة تعمل على تحسين الهيكل الرأسمالي للشركة عبر مواصلة التركيز على إعادة هيكلة ديون الشركة باعتبارها أهم أولوياتها، علما بأن الإدارة بلغت مراحل متقدمة في مفاوضاتها مع الجهات المقرضة.

enterprise

توك شو

التعداد السكاني لمصر يصل إلى 104 ملايين نسمة: اهتمت برامج التوك شو، في تغطيتها أمس بخبر تجاوز عدد سكان البلاد 104 ملايين نسمة أمس، وفقا لبيانات الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء (بي دي اف). وتجاوز عدد السكان مستوى 103 ملايين في فبراير، ما يعني ولادة طفل واحد على الأقل كل 19 ثانية.

تمكنت مصر من خفض معدل الإنجاب إلى 3.5 طفل لكل سيدة في المتوسط، إلى 2.8 طفل لكل سيدة – وتهدف إلى خفض المعدل إلى 1.6 طفل لكل سيدة "كما في البلدان المتقدمة"، وفقا لما صرح به حسين عبد العزيز، مستشار رئيس الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء، في مداخلة هاتفية مع أحمد موسى، خلال برنامج "على مسؤوليتي" (شاهد 8:53 دقيقة). وتناولت برامج "الحكاية" (شاهد 1:33 دقيقة) و"مساء دي إم سي" (شاهد 2:59 دقيقة) أيضا القصة.

بدء الدراسة في 12 جامعة أهلية و10 جامعات تكنولوجية جديدة: كشف المتحدث باسم وزارة التعليم العالي والبحث العلمي عادل عبد الغفار عن افتتاح 12 جامعة أهلية و10 جامعات تكنولوجية جديدة مع بدء الدراسة لهذا العام، وذلك في مداخلة هاتفية مع برنامج "كلمة أخيرة" (شاهد 5:36 دقيقة). وقدم برنامج "مساء دي إم سي" تغطية لبدء العام الدراسي الجديد (شاهد 4:12 دقيقة).

شكاوى من وزن وسعر الفينو مع بدء الدراسة: أشار عمرو أديب في برنامج "الحكاية" إلى شكاوى مواطنين من لجوء المخابز إلى تقليل وزن رغيف الفينو أو زيادة سعره لتعويض الزيادة في سعر الدقيق. وقال عطية حماد رئيس شعبة المخابز بغرفة القاهرة التجارية لأديب إن رغيف الفينو وزن 40 جرام ينبغي أن يكون سعره بين 50-75 قرشا. وأشار حماد إلى أن آلية التسعير الجبري التي أصدرها مجلس الوزراء في مارس الماضي لمدة ثلاثة أشهر لم يتجدد العمل بها، ولذلك الأمر متروك حاليا لأصحاب المخابز لتحديد سعر أو وزن الرغيف، ولكن يجب عليهم وضع قائمة واضحة بالسعر والوزن وفقا لقرارات جهاز حماية المستهلك، حسب قوله (شاهد 18:04 دقيقة).

هذه النشرة تأتيكم برعاية
HSBC - https://www.hsbc.com.eg/
EFG Hermes - https://efghermes.com/
SODIC - https://www.sodic.com
Infinity - http://www.weareinfinity.com/

الأسواق العالمية

برعاية
EFG Hermes - https://efghermes.com/

أغلقت الأسهم الأمريكية جلسة تداول الجمعة على انخفاض، سواء على مدار اليوم أو الأسبوع أو الشهر أو الربع، لتطوي ثلاثة أشهر أخرى سيئة للأسواق المالية التي عانت من ارتفاع أسعار الفائدة وتداعيات الحرب في أوكرانيا، وفق ما ذكرته سي إن بي سي. وشهد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال سبتمبر أسوأ أداء شهري له منذ مارس 2020 (-9.3%)، في حين وصل مؤشر ناسداك إلى أدنى مستوياته منذ يوليو 2020 بعد أن خسر 1.5% أخرى يوم الجمعة و10.5% خلال الشهر. وفي الوقت ذاته، أغلق مؤشر داو جونز دون مستوى 29 ألف نقطة للمرة الأولى منذ نوفمبر 2020 بعد انخفاضه بنسبة 1.7% يوم الجمعة، ليهبط بنسبة 8.8% خلال شهر سبتمبر.


أسهم سالك تقفز 20% في أول يوم تداول لها بسوق دبي المالي: ارتفع سعر سهم المشغل الحصري للتعريفة المرورية في دبي "سالك" المملوك للدولة، بنسبة 20% في أول يوم تداول لها الأسبوع الماضي، حسبما ذكرت بلومبرج، بعد أن تلقت الشركة طلبات بأكثر من 50 مليار دولار بنهاية فترة الاكتتاب. وبلغ سعر سهم سالك عند الطرح درهمين إماراتيين، وارتفع السهم إلى أعلى مستوى عند 2.40 درهم مع افتتاح السوق يوم الخميس الماضي قبل أن يغلق عند 2.22 درهم.

المستشارون: عملت المجموعة المالية هيرميس (بي دي إف) وبنك إتش إس بي سي كمديرين مشتركين للطرح، إلى جانب سيتي جروب، فيما عمل بنك الإمارات دبي الوطني وجولدمان ساكس وميريل لينش كمنسقين دوليين.


أسهم بورش "مستقرة" في يومها الأول: أغلقت أسهم بورش مستقرة في أول أيام تداولها يوم الخميس، لتكمل الطرح الضخم بقيمة 75 مليار يورو في فرانكفورت. وارتفعت الأسهم بنسبة 2.9% لكنها تراجعت مرة أخرى لتغلق عند سعر الإدراج البالغ 82.50 يورو، فيما انخفض مؤشر داكس بنسبة 1.7%. ويعد هذا هو ثاني أكبر طرح عام أولي في ألمانيا على الإطلاق. (رويترز | بلومبرج | فايننشال تايمز | سي إن بي سي)

Up

EGX30 (الخميس)

9,827

+1.3% (منذ بداية العام: -17.8%)

Up

دولار أمريكي (البنك المركزي)

شراء 19.51 جنيه

بيع 19.59 جنيه

Up

دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي)

شراء 19.53 جنيه

بيع 19.59 جنيه

None

أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري)

11.25% للإيداع

12.25% للإقراض

Up

تداول (السعودية)

11,405

+2.1% (منذ بداية العام: +1.1%)

Down

سوق أبو ظبي

9,751

-0.7% (منذ بداية العام: +14.9%)

Up

سوق دبي

3,339

+0.7% (منذ بداية العام: +4.5%)

Down

ستاندرد أند بورز 500

3,586

-1.5% (منذ بداية العام: -24.8%)

Up

فوتسي 100

6,894

+0.2% (منذ بداية العام: -6.7%)

Up

يورو ستوكس 50

3,318

+1.2% (منذ بداية العام: -22.8%)

Down

خام برنت

85.14 دولار

-2.3%

Down

غاز طبيعي (نايمكس)

6.77 دولار

-1.6%

Up

ذهب

1,672.00 دولار

+0.2%

Down

بتكوين

19,310.25 دولار

-0.8% (منذ بداية العام: -58.2%)

أنهى مؤشر EGX30 جلسة الخميس الماضي مرتفعا بنسبة 1.3%، وسط إجمالي قيم تداول بلغ 1.19 مليار جنيه (20.5% فوق المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وحقق المستثمرون المصريون وحدهم صافي شراء. وبذلك يكون المؤشر قد تراجع بنسبة 17.8% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: القلعة القابضة (+6.1%)، والشرقية للدخان (+2.8%)، والمصرية للاتصالات (+2.4%).

في المنطقة الحمراء: جهينة (-1.4%)، والمجموعة المالية هيرميس (-1.1%)، وكريدي أجريكول (-0.5%).

whatsNext

كيف تتعامل سوق التجارة الإلكترونية بين الشركات مع ضغوط التكاليف وتراجع التمويلات؟ بالنسبة لعدد كبير من الشركات الناشئة التي تعتمد في الغالب على جولات التمويل لتحقيق النمو، كان تراجع تمويل رأس المال المغامر عالميا (الذي تأثرت به أيضا السوق المصرية) بمثابة جرس إنذار. وأدت أيضا الظروف الاقتصادية الصعبة إلى زيادة الضغوط على رأس المال العامل للشركات الناشئة، واضطرت بعض الشركات الناشئة في مجال التجارة الإلكترونية بين الشركات (B2B) – خاصة تلك التي ضخت استثمارات كبيرة في بنيتها التحتية – إعادة النظر في نماذج أعمالها والتخطيط لنمو أكثر استدامة وسط اضطرابات السوق.

في هذا السياق – أدت الأخبار التي انتشرت خلال الأسابيع الماضية عن الشركات الناشئة التي تكافح من أجل سداد مستحقاتها وتقوم بإجراءات لخفض التكاليف وسط رياح معاكسة بالسوق، إلى تسليط الضوء على قطاع التجارة بين الشركات، وعلى قطاع الشركات الناشئة بشكل عام. بعد أزمة شركة كابتير، أصدرت شركة التجارة المجتمعية الناشئة بريمور بيانا (بي دي اف) قالت فيه إنها ستعيد هيكلة عملياتها في محاولة لخفض التكاليف والوصول إلى الربحية. وقالت بريمور حينها إنها ستعدل نموذج أعمالها، دون تقديم المزيد من التفاصيل عما يعنيه ذلك.

تقوم بعض الشركات بإعادة تنظيم استثماراتها فقط: في سياق مختلف، توسع شركة مكسب تواجدها الدولي سعيا للاستفادة من الأسواق الأكثر مرونة مثل المغرب، حيث تعمل بالفعل، والسعودية، التي تخطط للتوسع فيها أوائل العام المقبل، حسبما قال الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي للشركة بلال المغربل لانتربرايز. تركز الشركة الناشئة توسعاتها في مصر أيضا خارج منطقة القاهرة الكبرى، إذ ترى أن المناطق المحرومة تعد أكثر جاذبية وأقل تنافسية من المدن المركزية، وتتجه معظم استثماراتها نحو منتجات التكنولوجيا المالية والتكنولوجيا. وبالمثل، تتطلع شركة فاتورة إلى توسيع خدمة الشراء الآن والدفع لاحقا، لكنها ستركز على توسيع نطاق القطاعات الحالية بدلا من الدخول إلى قطاعات جديدة، وفق تصريحات الرئيس التنفيذي للشركة حسام علي لإنتربرايز.

ما السبب وراء هذا التحول؟ سيطر على السوق نموذجان مختلفان: النموذج الأول مثقل بالأصول تمتلك فيه الشركة الناشئة أسطولها الخاص، ومستودعات وبنية تحتية أخرى، والنموذج الآخر خفيف الأصول، وفيه تكون إدارة سوق وخدمات التجارة الإلكترونية هي النشاط الأساسي للشركة. يقع في الفئة الأولى شركات مثل كابتير ومكسب وبريمور، في حين أن فاتورة وكرتونة وطلبية التابعة لإم إن تي حالا هم من الأسماء الكبيرة في الفئة الأخيرة.

المشكلة: تحتاج الشركات الناشئة ذات الأصول الثقيلة إلى (الكثير) من رأس المال للتوسع. يتعين على هذه الشركات الناشئة "أن تدفع الكثير من النفقات الرأسمالية في تطوير البنية التحتية، كما تحتاج أيضا إلى الكثير من رأس المال العامل لشراء المخزون"، وفق ما قاله الرئيس التنفيذي لشبكة الاستثمار الملائكي كايرو إنجلز علي الشلقاني لإنتربرايز. حقيقة وجود الكثير من اللاعبين في السوق تدفعهم أيضا إلى التوسع بمعدل أسرع، مما يؤدي إلى حرق سيولة كبيرة لتحقيق ذلك. "إنهم يحتاجون إلى مبلغ ضخم من المال كي يكونوا مسيطرين في السوق، ومن ثم يحققون أرباح"، حسبما يقول الشلقاني.

.. وهو ما يفسر سبب اختلاف حجم جولات التمويل في القطاع بشكل كبير. قامت الشركات الناشئة ذات الأصول الثقيلة مثل كابيتر التي جمعت 33 مليون دولار من مستثمرين إقليميين وعالميين، وبريمور التي جمعت 25 مليون دولار في جولة تمويلية أولية، بإتمام جولات ضخمة في السنوات الأخيرة. جمعت شركة مكسب 40 مليون دولار في جولتها الأولى، بعد جولة قياسية بلغت 6.2 مليون دولار في عام 2019. من ناحية أخرى، قامت الشركات الناشئة ذات التكاليف الرأسمالية الأخف بجمع جزء بسيط من هذه المبالغ، إذ حصلت فاتورة على إجمالي 4 ملايين دولار قبل أن يجري الاستحواذ عليها من قبل شركة تنمية التابعة للمجموعة المالية هيرميس، وجمعت كرتونة مبلغا أكبر قدره 12 مليون دولار في جولتها الأولى.

كان هناك اتجاه في السوق "للنمو بأي ثمن": كافحت "طلبية" التي تأسست في عام 2020، وهي منصة متخصصة في تزويد صغار التجار بالسلع الاستهلاكية في اليوم التالي للطلب، من أجل جمع الأموال في مراحلها الأولية. "كنا مدفوعين بأن يكون لدينا اقتصاديات إيجابية ومسار واضح نحو تحقيق التعادل، لكن المستثمرين كانوا يقولون إننا لم نتحرك بسرعة مثل المنافسين"، حسبما قال الرئيس التنفيذي للشركة كريم ناصف لإنتربرايز. أما بالنسبة لمكسب، يقول المغربل: "ركزنا بشدة منذ البداية على تحقيق المقاييس الصحيحة والتي لا تمثل بالنسبة لنا الإيرادات والمبيعات بل الربحية والكفاءة التشغيلية وبناء تقنيات قابلة للتطوير وأسس قوية مع الموردين"، مضيفا أن المستثمرين "كانوا يدفعون لمزيد من النمو".

لكن بعض المستثمرين كانوا يبحثون عن النمو المستدام: استحوذت شركة إم إن تي حالا على شركة طلبية في يونيو، وكان جزء من القوة الدافعة وراء الاستحواذ هو النمو الثابت والمستدام لشركة طلبية. "كان نموذج أعمال شركة طلبية قويا بشكل أساسي"، حسبما قال نائب رئيس قطاع الاستثمار في إم إن تي حالا أندريه فالافانيس، موضحا أن سبب استحواذهم عليها هو أن "المؤسسين لديهم عقلية نمو مع التركيز على اقتصاديات الوحدة الإيجابية".

وبعض المستثمرين أيضا فضلوا نماذج الأصول الخفيفة، والتي وجدوا أنها تحمل مخاطر أقل: استحوذت شركة تنمية التابعة للمجموعة المالية هيرميس على فاتورة في يونيو. وقال الشلقاني، الذي كان من أوائل المستثمرين في فاتورة، "بالنسبة لنا، تفوق فوائد كوننا أصولا خفيفة على المخاطر والهوامش الإضافية لنموذج الأصول الثقيلة".

هذه التحديات ليست خاصة بقطاع معين، ويمكن أن تؤثر على الشركات الناشئة في المجالات الأخرى: يرى فالافانيس أن "عقلية الخصومات الكبيرة وحرق الأموال معيبة، والتصحيح العالمي [بنشاط رأس المال المغامر] كشف ذلك". وأضاف الشلقاني: "إذا واصلت دعم العميل بشكل كبير إلى أقل من التكلفة الحدية، فإن هدفك هو السيطرة في النهاية على السوق قبل تقديم ما تريده للعميل"، مضيفا أن هناك الكثير من "المنافسة غير الصحية" في أسواق مثل السلع سريعة الدوران وتوصيل الطعام. "الحقيقة هي أن هذا لن يحدث، خاصة في هذه القطاعات، حيث يكمن ولاء العميل للسعر، وليس بالضرورة للشركة".

الأسبوع المقبل: نلقي نظرة على الجانب المالي. سننظر في كيفية قيام الشركات الناشئة في مجال التجارة الإلكترونية بين الشركات بتعديل نماذجها المالية لتعويض تراجع شهية المستثمرين المغامرين، وخيارات التمويل المحتملة التي يمكن أن تلجأ إليها في الوقت الراهن.


أبرز أخبار الشركات الناشئة في أسبوع:

  • هل تكون "سند كاش" السعودية منقذا آخر لـ "كابيتر"؟ تعتزم شركة التكنولوجيا المالية الناشئة السعودية "سند كاش" الاستحواذ على 60% من شركة كابيتر الناشئة في مجال التجارة الإلكترونية المتعثرة.
  • جمعت شركة التكنولوجيا العقارية الناشئة "بارتمنت" 1.5 مليون دولار في جولة تمويلية ما قبل تأسيسية، بقيادة صندوق إنكلود للتكنولوجيا المالية وشركة بلس فينتشر كابيتال، إلى جانب مجموعة من المستثمرين الملائكيين.
  • أتمت شركة مزايا الناشئة في مجال التجارة الإلكترونية بين الشركات جولة تمويلية ما قبل تأسيسية بقيمة 5 ملايين دولار، بقيادة شركة راية للتجارة والتوزيع.
  • أعلنت شركة "كاشات" – أول مزود لخدمات التمويل الأصغر في المنطقة – أنها حصلت على تمويل من كل من شركة بلج آند بلاي وصندوق لانش أفريكا، كجزء من حملتها المستمرة لجمع الأموال.

المفكرة

أكتوبر: انطلاق شركة الطيران أير سفنكس منخفضة التكلفة التابعة لمصر للطيران.

أكتوبر: اجتماع لجنة تسعير الوقود لتحديد أسعار الوقود ربع السنوية.

1 أكتوبر (السبت): بدء العام الدراسي الجديد 2023/2022 في الجامعات الحكومية.

6 أكتوبر (الخميس): عيد القوات المسلحة، عطلة رسمية.

8 أكتوبر (السبت): المولد النبوي الشريف، عطلة رسمية.

10 – 16 أكتوبر (الاثنين – الأحد): الاجتماعات السنوية للبنك الدولي وصندوق النقد الدولي برئاسة محافظ البنك المركزي حسن عبد الله، العاصمة واشنطن.

17 أكتوبر (الاثنين): المائدة المستديرة الإقليمية الخامسة حول المناخ، جنيف، سويسرا.

18 – 20 أكتوبر (الثلاثاء – الخميس): مؤتمر البحر الأبيض المتوسط البحري، الإسكندرية، مصر.

27 أكتوبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي.

أواخر اكتوبر – 14 نوفمبر: موسم أرباح الربع الثالث من عام 2022.

أواخر أكتوبر: بنك أبو ظبي الأول يستكمل عملية الاندماج مع بنك عوده مصر بعد إتمام صفقة الاستحواذ.

نوفمبر

نوفمبر: أسبوع القاهرة للمياه 2022.

1 – 2 نوفمبر (الثلاثاء – الأربعاء): اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمراجعة أسعار الفائدة.

3 نوفمبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري.

3 – 5 نوفمبر (الخميس – السبت): أسبوع الموضة المصري.

4 – 6 نوفمبر: انطلاق معرض أوتوتك للسيارات بمركز القاهرة الدولي للمعارض والمؤتمرات.

6 – 18 نوفمبر (الاثنين – الجمعة): شرم الشيخ تستضيف قمة المناخ COP27.

7 نوفمبر (الاثنين): تدشين الخط الأول للقطار الكهربائي السريع.

7 – 13 نوفمبر (الاثنين – الأحد): بطولة العالم للاسكواش للجامعات، نيو جيزة.

21 نوفمبر – 18 ديسمبر (الاثنين – الأحد): كأس العالم لكرة القدم 2022، قطر.

ديسمبر

13 – 14 ديسمبر (الثلاثاء – الأربعاء): اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمراجعة أسعار الفائدة.

13 – 15 ديسمبر (الثلاثاء – الخميس): القمة الأمريكية الأفريقية.

15 ديسمبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي الأوروبي.

22 ديسمبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري.

ديسمبر: بدء تشغيل الميناء الجاف بالسادس من أكتوبر.

ديسمبر: مضاعفة قدرة الربط الكهربائي مع السودان إلى 300 ميجاوات.

يناير 2023

يناير: الشركات المقيدة بالبورصة المصرية وغير المصرفية تقدم تقارير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية لأول مرة.

يناير: اجتماع لجنة تسعير الوقود لتحديد أسعار الوقود ربع السنوية.

1 يناير 2023 (الأحد): تطبيق منظومة التسجيل المسبق على الشحنات الجوية بشكل إلزامي.

7 يناير (السبت): عيد الميلاد المجيد.

25 يناير (الأربعاء): ذكرى ثورة 25 يناير/ عيد الشرطة.

26 يناير (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة ثورة 25 يناير/ عيد الشرطة.

فبراير 2023

11 فبراير (السبت): بداية الفصل الدراسي الثاني للعام الدراسي 2023/2022 بالجامعات الحكومية.

مارس 2023

مارس: موسم أرباح الربع الرابع من عام 2022.

23 مارس (الأربعاء): أول أيام رمضان (وفقا للحسابات الفلكية)، ويحل أذان المغرب في 6:08 مساء بتوقيت القاهرة.

أبريل 2023

17 أبريل (الاثنين): شم النسيم.

22 أبريل (السبت): عيد الفطر.

25 أبريل (الثلاثاء): عيد تحرير سيناء.

27 أبريل (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة عيد تحرير سيناء.

أواخر أبريل – 15 مايو: موسم أرباح الربع الأول من عام 2023.

مايو 2023

1 مايو (الاثنين): عيد العمال.

4 مايو (الخميس) عطلة رسمية بمناسبة عيد العمال.

22-26 مايو (الاثنين- الجمعة): مصر تستضيف الاجتماعات السنوية لبنك التنمية الأفريقي، شرم الشيخ.

يونيو 2023

28 يونيو – 2 يوليو (الأربعاء – الأحد): عيد الأضحى (وفقا للحسابات الفلكية).

30 يونيو (الجمعة): ذكرى ثورة 30 يونيو.

يوليو 2023

18 يوليو (الثلاثاء): رأس السنة الهجرية.

20 يوليو (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة رأس السنة الهجرية.

23 يوليو (الأحد): عيد ثورة 23 يوليو.

27 يوليو (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة ثورة 23 يوليو.

أواخر يوليو – 14 أغسطس: موسم أرباح الربع الثاني من عام 2023.

سبتمبر 2023

26 سبتمبر (الثلاثاء): المولد النبوي الشريف.

28 سبتمبر (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة المولد النبوي الشريف.

أكتوبر 2023

6 أكتوبر (الجمعة): عيد القوات المسلحة.

أواخر أكتوبر – 14 نوفمبر: موسم أرباح الربع الثالث من عام 2023.

أحداث دون ميعاد محدد

الربع الأول من 2023: أدنوك تستحوذ على 50% من شركة توتال إنرجيز مصر.

النصف الثاني من 2023: افتتاح المتحف المصري الكبير.

النصف الثاني من 2023: المنتدى الوزاري للغاز IEF-IGU، مع تحديد المكان والتاريخ لاحقا.

الربع الثالث من 2023: الشركة المصرية لخدمات التمويل الاستهلاكي التابعة لشركة أيادي للاستثمار والتنمية تطرح أول منتجاتها التمويلية.

أواخر 2022: منصة إي-أسواق تطلق منصة إلكترونية لحجز تذاكر المواقع الأثرية عبر الإنترنت في جميع أنحاء الجمهورية.

2023: مصر تستضيف الاجتماع السنوي لمجلس المحافظين للبنك الآسيوي للاستثمار في البنية التحتية لعام 2023.

هذه النشرة اليومية تقوم بإصدارها شركة انتربرايز فنشرز لإعداد وتطوير المحتوى الإلكتروني (شركة ذات مسئولية محدودة – سجل تجاري رقم 83594).

الملخصات الإخبارية والمحتويات الواردة بنشرة «انتربرايز» معروضة للاطلاع فقط، ولا ينبغي اتخاذ أية قرارات جوهرية دون الرجوع إلى مصدر الخبر بلغته الأصلية. كما أن محتويات النشرة تقدم “كما هي – دون استقطاع”، ولا تتحمل الشركة أو أي من العاملين لديها أو أية مسئولية تجاه دقة أو صلاحية البيانات الواردة بالنشرة باعتبارها ملخصات إخبارية.2022 Enterprise Ventures LLC ©

نشرة «إنتربرايز» الإخبارية تأتيكم برعاية «بنك HSBC مصر»، البنك الرائد للشركات والأفراد في مصر (رقم التسجيل الضريببي: 715-901-204)، و«المجموعة المالية هيرميس»، شركة الخدمات المالية الرائدة في الأسواق الناشئة والمبتدئة (رقم التسجيل الضريبي: 385-178-200)، و«سوديك»، شركة التطوير العقاري المصرية الرائدة (رقم التسجيل الضريبي:002-168-212)، و«سوما باي»، شريكنا لعطلات البحر الأحمر (رقم التسجيل الضريبي: 300-903-204)، و«إنفنيتي»، المتخصصة في حلول الطاقة المتجددة للمدن والمصانع والمنازل في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 359-939-474)، و«سيرا للتعليم»، رواد تقديم خدمات التعليم قبل الجامعي والجامعي بالقطاع الخاص في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 608-069-200)، و«أوراسكوم كونستراكشون»، رائدة مشروعات البنية التحتية في مصر وخارجها (رقم التسجيل الضريبي: 806-988-229)، و«محرم وشركاه»، الشريك الرائد للسياسات العامة والعلاقات الحكومية (رقم التسجيل الضريبي: 459-112-616)، و«بنك المشرق»، البنك الرائد بالخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية الرقمية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (رقم التسجيل الضريبي: 862-898-204)، و«بالم هيلز للتعمير»، المطور الرائد للعقارات التجارية والسكنية (رقم التسجيل الضريبي: 014-737-432)، و «مجموعة التنمية الصناعية (آي دي جي)»، المطور الرائد للمناطق الصناعية في مصر (رقم التسجيل الضريبي 253-965-266)، و«حسن علام العقارية – أبناء مصر للاستثمار العقاري»، إحدى كبرى الشركات العقارية الرائدة في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 567-096-553)، ومكتب «صالح وبرسوم وعبدالعزيز وشركاهم»، الشريك الرائد للمراجعة المالية والاستشارات الضريبية والمحاسبية (رقم التسجيل الضريبي: 827-002-220).