4 بنوك حكومية تريد حصة في بورصة العقود الآجلة

مساء الخير قراءنا الأعزاء، وأهلا بكم في نشرة منتصف أسبوع مكتنزة بالأخبار المتنوعة. البداية بصفقة استحواذ بنك مصر على حصة تقدر بنحو 65.9% إضافية في شركة سي آي كابيتال، ليرفع إجمالي ما يملكه من الشركة إلى 90%.

من الأخبار المهمة اليوم اهتمام البنك الأهلي المصري وبنك مصر وبنك القاهرة والمصرف المتحد بالحصول على حصة في بورصة العقود الآجلة الجديدة، والتي من الممكن طرح جزء منها في البورصة المصرية.

نتحدث اليوم أيضا مع أحمد حافظ، رئيس وحدة بحوث الشرق الأوسط لدى بنك الاستثمار رينيسانس كابيتال، وذلك في فقرة محللنا لهذا الأسبوع.

تابع أبرز ما جاء في نشرة إنتربرايز الصباحية اليوم:

• المزيد من الدول توقف استخدام لقاح أسترازينيكا.. ولا يوجد دليل ثابت على تسببه في جلطات الدم.
• هل تخفض مصر إنتاجها الغاز الطبيعي في العام المالي المقبل؟
• رفع الحد الأدنى للأجور والمعاشات اعتبارا من يوليو.

أهم أخبار "كوفيد-19" هذا المساء: بدأت دولة الإمارات إعطاء جرعة ثالثة من لقاح سينوفارم الصيني وسط شكوك بشأن فعاليته وعدم تكوينه لمستويات كافية من الأجسام المضادة، بحسب صحيفة وول ستريت جورنال. ورفض مسؤولون صحيون في الإمارات الكشف عن عدد الأشخاص الذين سيتلقون الجرعة الثالثة.

ماذا يعني ذلك لمصر؟ يعتمد برنامج التطعيم المصري حتى الآن على لقاحي سينوفارم وأسترازينيكيا، ويجري تطعيم بين ألف وألفي شخص بهما يوميا. ولم تعلق مصر بعد على الأنباء المتعلقة بإمكانية إعطاء جرعة ثالثة من اللقاح.

مصر ستواصل إعطاء لقاح أسترازينيكا رغم إيقاف استخدامه مؤقتا في عدد من البلدان الأوروبية، إذ "لم ترصد وزارة الصحة المصرية أي آثار جانبية على المواطنين الذين حصلوا على اللقاح منذ بدء التطعيم به هذا الشهر"، وفق ما ذكره مصدر بالوزارة لموقع مصراوي اليوم. وكانت قائمة طويلة من الدول الأوروبية قد أوقفت تباعا استخدام اللقاح مؤقتا، بعد الإبلاغ عن عدة حالات أصيبت بجلطات في الدم بعد تلقي الجرعة. وفي الوقت نفسه، لا تزال دول مثل بلجيكا وكندا تستخدم اللقاح، وكلاهما إلى جانب وكالة الأدوية الأوروبية ومنظمة الصحة العالمية تؤكد أنه آمن تماما. وكما ذكرنا أمس، فإن مصر تنتظر استلام 6 ملايين جرعة من لقاح أسترازينيكا قبل نهاية الشهر الجاري.

من المتوقع أن يتوفر ما بين 6 و8 أنواع جديدة من اللقاحات عالميا قبل نهاية العام الجاري، وبعضها قد لا يحتاج إلى الحقن لتناوله، بل ويمكن تخزينه في درجة حرارة الغرفة، حسبما كتبت بلومبرج.

وفي غضون ذلك، أكدت فرنسا اكتشاف سلالة جديدة متحورة من فيروس "كوفيد-19" في منطقة بريتاني، وفق ما أعلنته وزارة الصحة هناك (اقرأ بالفرنسية) وتناولته وكالة رويترز. ولم يجر الكشف بعد عن ما إذا كانت السلالة الجديدة أخطر أو أسرع انتشارا من السلالات الأخرى.

اشترك في انتربرايز

???? في المفكرة –

تتواصل بطولة بلاك بول الدولية للاسكواش للسيدات لعام 2021 برعاية البنك التجاري الدولي CIB حتى الخميس المقبل، فيما تبدأ منافسات الرجال من الجمعة المقبل وحتى 25 مارس. وتضم البطولة لاعبين من كل أنحاء العالم، ويتنافس 48 لاعبا و48 لاعبة على جوائز بإجمالي 350 ألف دولار مقسمة بالتساوي بين اللاعبين واللاعبات. يمكنك الاطلاع عن أحدث نتائج مباريات اللاعبات حتى الآن من هنا، ويمكنك مشاهدة المباريات مباشرة عبر "اسكواش تي في"، أو الصفحة الرسمية للاتحاد الدولي لمحترفي الاسكواش (ما عدا أوروبا واليابان)، أو شراء تذكرة عبر الإنترنت لحضور المباريات بنفسك في نادي بلاك بول الرياضي بالقاهرة الجديدة.

لا يزال أسبوع القاهرة للصورة مستمرا حتى 20 مارس في وسط القاهرة تحت عنوان "Depth OFF Field"، ويشهد أكثر من 100 فعالية تتضمن ورش عمل ومحاضرات ولقاءات ومعارض وستوديوهات، بمشاركة أكثر من 80 مصورا مصريا وأجنبيا. ويغطي الحدث جميع أنواع التصوير الفوتوغرافي تقريبا، بما في ذلك الأزياء، والطعام، والصور الشخصية، والوثائقيات، والتصوير الصحفي. يمكنكم التعرف أكثر عبر موقع فوتوبيا على فعاليات المهرجان التي تنظم في عدة أماكن بوسط القاهرة، وأيضا عبر الإنترنت. وهناك الكثير لتشاهده على حساب الفعالية على إنستجرام cairophotoweek@. وتتاح تذاكر الفعاليات الحية والافتراضية عبر هذا الرابط.

وضمن فعاليات الأسبوع، يقدم المصور الفوتوجرافي كريم الحيوان ورشة غدا حول بناء الأفكار وتطويرها، وذلك لمدة أربعة أيام.

يستمر معرض "Mad March" للكتاب بالجامعة الأمريكية بالقاهرة حتى 31 مارس الجاري، المعرض مفتوح للجمهور يوميا من الساعة 10 صباحا وحتى 6 مساء بمكتبة وحديقة الجامعة الأمريكية بالتحرير.

???? على الطريق –

بيركشاير هاثاواي: "سجلنا البيئي ليس من شأنك". رفضت شركة بيركشاير هاثاواي التي يرأسها الملياردير الأمريكي وارن بافيت، الكشف عن بيانات تأثير شركاتها على المناخ، داعية مساهميها لرفض الاقتراح الذي سيلزمها بتقديم تقييم رسمي سنوي للمخاطر التي تشكلها أعمالها على البيئة، بحسب فايننشال تايمز. وقالت الشركة، التي يبلغ حجم استثماراتها 600 مليار دولار، إن التدقيق الإضافي "لن يكون ضروريا". وكانت 3 صناديق تمتلك 2.5 مليار دولار من أسهم الشركة قد تقدمت بالاقتراح، فيما دعا عدد من المستثمرين في إدارتها لمزيد من الشفافية تجاه تأثير أعمالها على البيئة. ورفضت الشركة اقتراحا آخر من جماعات حقوقية لمراجعة برامجها للتنوع والشمول بين الموظفين.

شكل العالم في 2030 قد يصيبك بالذعر: ربما ننهي الفقر أو نستوطن القمر، لكن فكرة نهاية العالم المناخية وحالة المراقبة الجينية ونهاية الخصوصية الجينية قد تصبح واقعا. اقرأ هذا التقرير القصير والمكثف بعنوان "هكذا سيكون شكل العالم في 2030… أليس كذلك؟".

الإجراءات التي تعتزم نتفليكس تطبيقها للتضييق على مشاركة كلمات السر تهدد زيادة عدد المستخدمين، فيما ستكون اختبارا لمدى استعداد المزيد من المشاهدين للدفع مقابل الحصول على المحتوى، بحسب بلومبرج. وتجرب منصة البث عبر الإنترنت حاليا خاصية تلزم المشاهدين من المتشاركين في الحسابات بالاشتراك في الخدمة "لضمان أن من يستخدمون حسابات نتفليكس هم من يحق لهم ذلك"، بحسب المتحدث باسم الشركة. ومع عدم توقع المحللين أن يهجر المشاهدون منصة العرض الأشهر حول العالم، تأتي الخطوة فيما تجذب منصات العرض الأخرى ملايين المشتركين. وحققت نتفليكس أداء أقل من المتوقع في فترة ما بعد الجائحة، ليرتفع سهمها 3% على مدار الستة أشهر الماضية، قبل أن ينخفض 0.4% مع الإعلان عن الإجراءات الجديدة.

استمرار ارتفاع أسعار الألومنيوم عالميا، مع زيادة الطلب والشعور الإيجابي السائد في الأسواق الناتج عن طرح اللقاحات في أواخر عام 2020، والذي من المنتظر أن يمتد إلى 2021، وفقا لما نقلته بلومبرج عن الرئيس التنفيذي لشركة الإمارات العالمية للألومنيوم عبد الناصر بن كلبان. ومن المحتمل أن تبقى أسعار العقود الآجلة للألومنيوم عند 2000 دولار للطن على مدار هذا العام، وذلك بعد انضمامها لركب معظم السلع الأخرى، مسجلة ارتفاعا تاريخيا من أدنى مستوى لها خلال فترة الجائحة بنحو 1.4 ألف دولار، حسبما أضافت بلومبرج.

تواجه الدول النامية صعوبات كبيرة في التعافي من التداعيات الاقتصادية لوباء "كوفيد-19"، مع ارتفاع ديونها بسبب تراكم تكاليف الإنفاق والتمويل المتزايدة، وفق ما ذكرته صحيفة فايننشال تايمز. وتتوقع منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية حاليا أن يبقى النمو أقل بنسبة 3-4% عن مستويات ما قبل الجائحة. ومع إنفاق أكثر من 10% من إيراداتها لسداد فوائد الدين العام فقط، تبدو المالية العامة للدول النامية هشة على نحو متزايد بعد النفقات الطارئة التي توجهها لمكافحة الوباء. وقد يعني ذلك أن الأسواق الناشئة ستحتاج مزيدا من الدعم متعدد الأطراف إذا أرادت تجنب كارثة "العقد الضائع"، حسبما كتبت ميجان جرين في مقال نشرته فايننشال تايمز. وتقول جرين إن موافقة صندوق النقد الدولي الأخيرة على إصدار حقوق سحب خاصة جديدة، والتي ستزيد من قوة الإقراض التنموي لديه، هي خطوة مشجعة، ولكن الصندوق يحتاج إلى التوصل إلى حل وسط. ويضيف المقال أن إصدار المزيد من حقوق السحب الخاصة، وإعادة توجيه المزيد من التمويل من الدول الأغنى إلى الدول الأفقر، قد يأتي بمجموعة من الشروط ربما لا تتمكن الأسواق الناشئة من الوفاء بها، ويضعها في وضع "قوي للغاية … ولكنها غير قادرة على المضي قدما دون دعم مع استمرار الجائحة"، خاصة مع استمرار زيادة تكلفة الاقتراض الخاص نتيجة ارتفاع عوائد أذون الخزانة الأمريكية.

???? في سهرة الليلة –

إعلان ترشيحات الأوسكار لعام 2021: اتبعت ترشيحات أكاديمية الأوسكار النهج الداعم للنساء الذي سارت عليه جوائز الجرامي قبل يومين، إذ حصلت 70 امرأة على 76 ترشيحا، في حين صارت الصينية كلوي تشاو أول امرأة ملونة ترشح في فئة أفضل مخرج عن فيلمها "Nomadland". وتصدر فيلم "Mank" من إنتاج نتفليكس القوائم بحصوله على 10 ترشيحات، منها أفضل فيلم، وأفضل مخرج (ديفيد فينشر)، وأفضل ممثل (جاري أولدمان)، وأفضل ممثلة مساعدة (أماندا سيفريد).

لمحبي مراجعة ما قبل الأوسكار، هذه ترشيحات جائزة أفضل فيلم: لدينا 8 أفلام في القائمة هي:

• The Father
• Judas and the Black Messiah
• Minari
• Nomadland
• Promising Young Woman
• Sound of Metal
• The Trial of the Chicago 7
• Mank

ومن المقرر توزيع الجوائز في حفل يوم 26 أبريل المقبل، وهو موعد متأخر كثيرا عن المعتاد بسبب الجائحة.

منصات البث تتفوق على استوديوهات هوليوود الكبرى: حصدت نتفليكس إجمالي 35 ترشيحا لجوائز الأوسكار هذا العام، بينما تلقت أمازون برايم 12 ترشيحا، وفقا لموقع ديدلاين، أما الاستوديوهات الضخمة مثل ديزني ووارنر برذرز فجاءت بعدها. ويعود هذا إلى تخفيف الأكاديمية شروطها التي كانت تصر على عدم قبول الأفلام المرشحة إلا بعد عرضها في السينما واستمرارها لمدة أسبوع على الأقل في لوس أنجلوس، وذلك بعد إغلاق دور العرض عالميا بسبب جائحة "كوفيد-19"، وهو ما مهد الطريق أمام مزيد من منصات البث عبر الإنترنت للحصول على جزء أكبر من كعكة الترشيحات، حسبما كتبت صحيفة فايننشال تايمز. يمكنك مشاهدة القائمة الكاملة للترشيحات من هنا.

عودة نشيد الأبطال: متابعو بطولة الأندية الأهم عالميا موعدهم الليلة مع مباراتين مهمتين في العاشرة مساء، إذ يلتقي مانشستر سيتي مع بوروسيا مونشنجلادباخ وريال مدريد مع أتالانتا في عودة دور الـ 16 من دوري أبطال أوروبا. وشهدت مباراتا الذهاب فوز سيتي في ألمانيا بثنائية نظيفة، ومدريد في إيطاليا بهدف وحيد.

أما في دوري أبطال أفريقيا، فلا يزال الأهلي متقدما حتى موعد إرسال النشرة، في مباراته مع نادي فيتا كلوب الكونجولي خارج قواعده ضمن منافسات دور المجموعات، في حين يلتقي الزمالك مع الترجي التونسي في التاسعة مساء.

وفي الدوري المصري يلتقي سيراميكا كليوباترا مع وادي دجلة في الخامسة مساء، ويواجه طلائع الجيش الإسماعيلي في تمام السابعة.

???? ماذا تأكل هذا المساء –

استمتع بطعام صحي مع ليتشي: في البداية كان ليتشي يقدم العصائر فقط، ثم تحول بعد ذلك إلى متجر صحي متكامل يضم مجموعة متنوعة من الأطعمة، من بينها الزبادي اليوناني بالفاكهة ووجبات الإفطار واللفائف المختلفة ومؤخرا السلطات. ووسع ليتشي أيضا منتجاته لتشمل أطعمة يمكن إضافتها لمطبخك في المنزل، مثل زبدة الفول السوداني ومأكولات الطاقة والحليب والعصائر. وإن أردت إتباع نظام صحي، يمكنك الاطلاع على عروضهم وبرامج الغذائية التي يمكن الاستمرار عليها لثلاثة أو خمسة أيام، والتي تضم كل ما تحتاجه من طعام وشراب وأغذية خفيفة لتخليص بدنك من السموم وتحسين حالتك الصحية. نرشح لكم سموذي التوت والزبادي اليوناني برقائق الشيكولاتة ولفائف الدجاج. ستجدون ليتشي في كل مكان تقريبا في القاهرة الكبرى، فضلا عن الجونة والإسكندرية والساحل الشمالي، أو يمكنكم طلب ما تريدون من متجرهم عبر الإنترنت من هنا.

???? خارج المنزل –

رسامات الكاريكاتير يسلطن الضوء على القضايا الجندرية في معرض بمكتبة القاهرة الكبرى في الزمالك. ويضم المعرض الذي يأتي تحت عنوان "هي" أكثر من خمسين عملا فنيا تغطي قضايا متنوعة تشمل العنف وزواج الأطفال.

???? على ضوء الأباجورة –

هل تحب الكوميديا السوداء أو التهكمية؟ هل تبهج السخرية يومك حتى وإن كنت هشا من الداخل تجاه أسرتك؟ إذا كانت إجابتك هي نعم، فأنت بالتأكيد تعرف أعمال الكاتب الأمريكي هارلان كوبن الشهيرة. تركز الروايات التشويقية الكئيبة للمؤلف على العائلة والذاكرة والهوية والفقد. وكان للكاتب بداية قوية مع سلسلة "مايرون بوليتار"، قبل أن تضعه رواياته المنفردة على القمة.

صدرت رواية "Win" للكاتب اليوم، وهي رواية مستقلة بذاتها تحكي عن شخصية محورية من سلسلة بوليتار. يمكنك الاطلاع على الكتاب رقم 33 لهارلان كوبن على أمازون، أو قراءة مقابلته مع نيويورك تايمز قبيل إصدار الرواية.

???? طقس الغد: لن يتغير طقس الغد عن اليوم، إذ من المتوقع أن تصل درجات الحرارة العظمى إلى 25 درجة مئوية والصغرى إلى 13 درجة مئوية، حسبما تشير تطبيقات الطقس.

رسميا .. إتمام صفقة استحواذ بنك مصر على 66% إضافية من سي آي كابيتال، بعد تنفيذ عرض الشراء الإجباري المقدم على أسهم الشركة المصدرة لعدد 652.8 مليون سهم بقيمة 4.7 جنيه للسهم. بحسب الإعلان الصادر عن البورصة المصرية اليوم. وبذلك يمتلك بنك مصر 90% من أسهم الشركة بعد أن كانت حصته %24.13 قبل الصفقة، ويتبقى 100 مليون سهم للتداول الحر في البورصة. وكانت تغطية طلبات عملية شراء أسهم سي آي كابيتال قد وصلت إلى 1.1 مرة قبل الإغلاق يوم الخميس الماضي، إذ وصل المعروض للبيع من المساهمين إلى ما يراوح 720.8 مليون سهم. وأغلق سهم سي آي كابيتال اليوم عند 4.29 جنيه.

كان بنك مصر أعلن في وقت مبكر من الشهر السابق أنه ينوي الاستحواذ على حصة من سي آي كابيتال، ثم أعلن عن عرض الشراء الإجباري بعد أيام من اعتراض مجلس إدارة سي آي كابيتال الأسبوع الماضي على العرض المقدم من بنك مصر، بدعوى أنه أقل بنحو 20% من القيمة العادلة. وقال مصدر من بنك مصر لإنتربرايز في وقت لاحق إن البنك لن يتقدم بعرض جديد، تاركا الاختيار لمساهمي سي آي كابيتال للبيع بالسعر المعروض أو رفضه.

بذلك يكتب استحواذ بنك مصر على سي آي كابيتال فصلا جديدا في استحواذ البنوك الحكومية على بنوك الاستثمار الخاصة، بعد استحواذ الأهلي كابيتال التابعة للبنك الأهلي المصري على فاروس في 2019 في صفقة وصلت إلى 120 مليون جنيه، وتبعها استحواذ إن آي كابيتال على عربية أونلاين للوساطة أواخر عام 2020.

أبدى البنك الأهلي المصري وبنك مصر وبنك القاهرة والمصرف المتحد اهتماما بالمشاركة في بورصة العقود الآجلة الجديدة، وقد أرسل اتحاد بنوك مصر خطابا بهذا الشأن إلى هيئة الرقابة المالية، حسبما نقلت جريدة المال عن مصادر. ومن المتوقع أن يتضمن هيكل ملكية شركة بورصة العقود الآجلة مؤسسات ذات ملاءة مالية وأخرى ذات خبرة في مجال عمل البورصات بما لا يقل عن 75% من أسهم رأسمالها، حسبما أعلنت الهيئة في ديسمبر الماضي. وأضافت المصادر أن بعض البنوك ترغب في امتلاك حصة أكثر من 5%، بينما تنص اللوائح على ألا تزيد نسبة مساهمة الشخص والأشخاص المرتبطة به عن 10%.

ومن المحتمل طرح حصة من شركة إدارة بورصة العقود الآجلة في البورصة المصرية في وقت ما، إذ أعلنت هيئة الرقابة المالية السماح للشركة الجديدة بطرح ما لا يجاوز نسبة 25% من أسهمها للاكتتاب العام في أي وقت.

روسيا، أكبر مورد للقمح إلى مصر، مستعدة لخفض الرسوم الجديدة على صادراتها من القمح ولكن بعد التأكد من تأمين احتياجات السوق المحلية، بحسب ما نقلته وكالة إنترفاكس الروسية عن وزير الزراعة ديميتري باتروشيف. وأضاف باتروشيف أن حكومة بلاده، أكبر منتج للقمح بالعالم، قد تتبنى مقاربات أخرى، من بينها التراجع كليا عن الرسوم ووقف التدخل في سوق الحبوب فور أن تستعيد السوق المحلية توازنها وتلبي احتياجاتها من القمح، دون أن يؤثر ارتفاع الصادرات على الأسعار المحلية والكميات المتاحة للتداول بالداخل.

وقللت الهيئة العامة للسلع التموينية في مصر، المستورد الرسمي للسلع الغذائية الاستراتيجية، في التعاقدات الأخيرة من اعتمادها الكبير على القمح الروسي بعد أن فرضت موسكو رسوما على صادرات القمح في فبراير الماضي، وذلك في مقابل زيادة الحصص المستوردة وتنويعها بين القمح الفرنسي والروماني والأوكراني. بل وقررت الهيئة إلغاء مناقصة عالمية لشراء القمح في يناير الماضي عندما كانت روسيا تستعد لزيادة الرسوم على صادرات القمح، حتى تتضح الرؤية بخصوص الصادرات الروسية.

يشمل النظام الضريبي الروسي الجديد وضع حد أقصى للصادرات من جميع الحبوب، بجانب فرض رسوم ضريبية موحدة على صادرات القمح بواقع 50 يورو للطن، و25 يورو على طن الذرة، و15 يورو على طن الشعير. وبدأت موسكو إنفاذ الرسوم الجديدة في 15 فبراير الماضي. وسوف تتحول الضريبة الموحدة إلى ضريبة عائمة في الثاني من يونيو المقبل، بواقع 70% على الدولار للطن الواحد من صادرات الحبوب، وذلك من سعر طن القمح المباع في الأسواق الخارجية بأعلى من 200 دولار، وطن الذرة أو الشعير الذي يتجاوز 185 دولارا. وقد يضر ذلك بمصر، إذ شكل القمح الروسي نحو 80% من إجمالي مشتريات البلاد في الموسم الماضي بنحو 2.5 مليون طن حتى أغسطس، مع توقعات بزيادة الكمية.

تجارة القمح الروسية قد تشهد اضطرابات شديدة حتى يحين موعد تخفيف القيود عليها، بحسب بلومبرج، التي تعتقد أنه عند التحول إلى نظام التعويم الضريبي قبل موسم الحصاد الجديد، سيكون من الصعب على التجار معرفة معدل الضريبة المطلوب دفعه إلا عندما تتحرك السفن بحمولتها.

ومن أخبار السلع الأخرى، قالت شركة أوريول ريسورسيز، المدرجة في سوق إيه آي إم ببورصة لندن، إن تابعتها "ثاني ستراتكس ريسورسرز" وقعت اتفاقية قد تبيع من خلالها حصتها البالغة 85% في امتياز التنقيب عن الذهب في منطقة هودين بمصر لشركة ريد سي ريسورسز، بحسب إفصاح لأوريول ريسوورسز. وبموجب الاتفاقية غير الملزمة قد تحصل ريد سي ريسورسز علي امتياز منطقة هودين مقابل 2.2 مليون دولار لتمويل الاستكشاف وسداد الرسوم المتأخرة الأخرى. كانت "ثاني دبي" التابعة لـ "ثاني ستراتكس" قد فازت بامتياز المنطقة في مناقصة دولية أقامتها الهيئة العامة للثروة المعدنية عام 2006.

نواصل الحديث حول ما تناولناه هذا الصباح، بشأن إمكانية رفع الحد الأدنى للأجور بالقطاع الخاص أسوة بالقطاع العام. ونقلت جريدة الوطن اليوم عن مصدر مطلع لم تكشف عنه بالمجلس القومي للأجور، أن المجلس يعمل على زيادة الحد الأدنى للعاملين بالقطاع الخاص إلى 2000 جنيه شهريا خلال العام الجاري، مضيفا أن الفترة الماضية شهدت توافقا بين الحكومة وأصحاب الأعمال والعمال على تنفيذ المقترح

ونتابع أيضا:

• صفقة إيجيترانس وإتش إيه يوتيليتيز القابضة قد تستغرق ثلاثة أشهر. وتعمل الشركتان على إنهاء الفحص النافي للجهالة من أجل إتمام استحواذ إتش إيه يوتيليتيز القابضة على حصة حاكمة في إيجيترانس عبر صفقة تبادلية خلال المدة المحددة (يمكنك قراءة القصة الكاملة هنا).
• شركة السياحة الرائدة في دول البلطيق نوفاتوراس تضاعف عدد رحلاتها الأسبوعية بين لاتفيا ومدينتي الغردقة وشرم الشيخ إلى أربع رحلات اعتبارا من أبريل المقبل.
• إنتاج مصر من البرتقال قد يرتفع بنسبة 6.3% إلى 3.4 مليون طن خلال العام المالي الحالي 2021/2020، في ضوء التوسع في زراعة المحصول والظروف المناخية الملائمة.
• أسرة الرئيس الراحل حسني مبارك تدرس رفع دعوى قضائية ضد مجلس الاتحاد الأوروبي، لطلب تعويض عن إدراجها في قائمة العقوبات منذ عام 2011. ودخل قرار إلغاء تجميد أموال مبارك وأسرته في أوروبا حيز التنفيذ في وقت سابق هذا الشهر.
• النيابة العامة تأمر بحبس ثلاثة أشخاص بتهمة التورط في واقعة وفاة امرأة بحي السلام بالقاهرة إثر سقوطها من شرفة منزلها، والاعتداء عليها وعلى شخص آخر كان داخل المنزل.

محللنا لهذا الأسبوع: أحمد حافظ، رئيس وحدة بحوث الشرق الأوسط في بنك الاستثمار رينيسانس كابيتال (لينكد إن).

اسمي أحمد حافظ وأعمل رئيسا لوحدة بحوث الشرق الأوسط في رينيسانس كابيتال، وأغطي بشكل أساسي الشركات الاستهلاكية والصناعات المتنوعة. بدأت مسيرتي المهنية بالعمل في وحدة البحوث العالمية لدى بنك إتش إس بي سي، حيث ركزت أبحاثي على قطاعات التعدين والمعادن والمرافق وبعض الشركات الاستهلاكية. عند العمل مع مؤسسة كبيرة، لن تستطيع دائما الانخراط في كل شيء، وغالبا ما ستبقى في حيز عملك. لكن هذا تغير عندما انتقلت للعمل محللا لدى إتش سي للأوراق المالية والاستثمار في عام 2011، إذ انفتحت أكثر على قطاعات أخرى حتى تقلدت في نهاية المطاف منصب الرئيس المشارك لقطاع البحوث إلى جانب نعمت شكري.

انتقلت للعمل مع رينيسانس كابيتال في 2018، وكنت بين أول من عُينوا في مكتب البنك بمصر. كان الأمر صعبا في البداية، وبالنظر إلى مساحة المكتب، شعرت أنني أعمل في شركة ناشئة. لكن الآن أشعر بالرضا للتطور الذي آلت إليه الأوضاع، رغم أن الرحلة كانت طويلة للوصول إلى هذه المرحلة.

أفضل شيء في عملي هو الخبرة التي أكتسبها من التفاعل مع العملاء. دائما أقول إنه لا يوجد ما هو أفضل من المناقشات المثمرة والعمل في هذا المجال، إذ أنك غالبا ما تلتقي أناسا من خلفيات وعقليات مختلفة، ما سيفتح أمامك آفاقا ربما لم تكن لتفكر فيها. كما أن عليك دائما العمل بجد لتصبح ملما وقادرا على تغطية كل شيء. وهذا يعني البحث في التاريخ لعقد مقارنات بين الأحداث. وأؤمن أنه لو توقفت لحظة عن التعلم، ستفقد اهتمامك بما تفعله أو تكتسب ثقة زائفة في نفسك، لذا يجبرك هذا المجال على أن تكون مستعدا دوما لكل شيء.

أما عن أسوأ جزء في عملي فهو عندما لا يكون هناك اهتمام بالمنتج أو البلد أو المنطقة التي تعمل عليها، وحينها تشعر بالعزلة. كانت هناك حالات كهذه في الأعوام السابقة، فالأمور لم تكن تسير على النحو الصحيح بالنسبة للمستثمرين، وهذا محبط قليلا. دون وجود الناس، يصبح العمل كمحلل مجرد روتين.

قلة التنقل جعلت العمل أكثر كفاءة، لكن ليس الأفضل. قد تنخرط في اجتماعات عمل أكثر خلال اليوم طالما استبعدنا عامل الوقت الذي تقضيه في التنقل. لا زلنا لا نعرف إذا كنا سنعود إلى العالم الذي عهدناه قبل جائحة "كوفيد-19"، لكنني أعتقد أن التنقل إلى العمل سيظل جزءا من العمل.

لا تزال رينيسانس كابيتال تحتفظ بنظرة إيجابية لمصر في 2021، الذي سيكون دون شك عاما أفضل لمصر حتى وإن لم يكن الأفضل على الإطلاق. كان العام الماضي مؤسفا لأننا رأينا كيف فقد الناس اهتمامهم بقصص عن موضوعات مثل تعافي النفقات الرأسمالية وتسارع الاستهلاك الخاص، لكن الوباء أجل هذه القصص قليلا. ومع ذلك، هناك قصص أخرى تشغل اهتمام الناس هذا العام، مثل النظرة المتفائلة بشأن الأسواق الناشئة بشكل عام.

أعتقد أن 2022 ربما يكون الأفضل لمصر، وذلك مع بدء ظهور الموضوعات الرئيسية التي تتعلق بتعافي السياحة من الركود وعودة السياسة النقدية إلى طبيعتها. ونتوقع المزيد من الحماس بهذا الشأن مع نهاية العام.

نصيحتي للمستثمرين الأفراد أو الوافدين الجدد إلى السوق هي الاستثمار في ما تفهمه. عندما تفهم ما تستثمر فيه يكون بإمكانك اتخاذ قرارات جيدة. عليك أيضا أن تعرف الديناميكيات الواسعة للاستثمار، وأن تفكر في إجابة جيدة لسؤال "لماذا تستثمر في هذا المجال؟". هذه هي النصيحة ذاتها التي سأقدمها لشخص يريد أن يشتري شقة أو سيارة، فالموقفان متشابهان، لأنك في الحالتين تصرف نقودك على شيء ما، كما أنصح المستثمرين بعدم الطمع عند الاستثمار في البورصة.

هناك عامل آخر مهم لكنه نادرا ما يلقى الاهتمام الكافي من المستثمرين: إدارة الشركة. غالبا ما يكون الحكم على الإدارة أكثر صعوبة من اتخاذ القرارات بناء على الأرباح ومعدلات النمو والعوامل المماثلة. لكن الإدارة هي القطعة الأهم في اللوحة، وهي ما يسمح للمؤسسة بالتطور أو يدفع بها إلى الانهيار. لذلك من المهم أن تكون مرتاحا لإدارة الشركة، وإلا فقد تخسر استثمارك بسبب أشياء مثل الأرقام الخاطئة أو غير الدقيقة، فالإدارة هي حقا أساس كل شيء.

عندما يسألني أحدهم عن قرار شراء أو اختيار ما، أحاول قبل الإجابة تكوين فكرة جيدة عن الأسهم التي قد تتغير أسعارها وتلك التي ستبقى ثابتة. هناك أسهم رخيصة إلا أن هذا لا يعني ارتفاعها قريبا، بينما ربما تجد أسهم أخرى أكثر تكلفة لكنها مستمرة في الصعود. هذا النوع من التفكير يحتاج إلى تناوله من الأعلى للأسفل، حتى تتمكن من الحكم على الاتجاه الذي يسير فيه السهم واتخاذ قرار جيد يعود عليك بالربح.

لو كان علي أن أغير عملي لوددت دخول قطاع العمليات الذي أرغب في استكشافه دون اشتراط مجال معين، سواء كان العمل في مصنع للصلب أو شركة هندسية.

أنا شخص يحب الأرقام ويرتاح لها منذ الصغر، أما الكلمات فأجدها أصعب بمراحل (يقولها وهو يضحك)، وقد بذلت الكثير من الجهد لأتغلب على هذا خلال عملي.

آخر مسلسل عظيم شاهدته كان الموسم الأخير من "ناركوس: ميكسيكو"، وكذلك "ذا ماندالوريان". ذوقي في العروض التلفزيونية يختلف باختلاف مزاجي، ففي بعض الأحيان أحب متابعة شيء خفيف وكوميدي، بينما في أوقات أخرى أميل إلى شيء أكثر جدية وعمقا. أما آخر كتاب رائع قرأته فكان ملحمة "ذا لورد أوف ذا رينجس" في مكتبة المدرسة.

بعيدا عن العمل، أنا أحب السفر. أندهش للغاية حين أرى أوجه التشابه في الثقافة مع آخر الدول التي يمكن توقعها. تزوجت مؤخرا وذهبت إلى هاواي لقضاء شهر العسل، وأعتقد أنها أفضل وجهة زرتها على الإطلاق. في المستقبل، أعتقد أنني أرغب في تخصيص المزيد من الوقت لاستكشاف أماكن في مصر مثل الواحات وسانت كاترين.

---

أغلق مؤشر EGX30 اليوم متراجعا بنسبة 0.3%، بإجمالي قيم تداول بلغت 805 ملايين جنيه (45.5% أقل من المتوسط على مدى الـ 90 يوما الماضية). وكان المستثمرون المصريون وحدهم صافي مشترين بنهاية الجلسة. وبذلك يكون المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية قد سجل ارتفاعا بنسبة 3.2% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: جي بي أوتو (+2.5%)، وأبو قير للأسمدة (+2.0%)، وأوراسكوم للتنمية (+1.9%).

في المنطقة الحمراء: حديد عز (-4.1%)، وأوراسكوم المالية (-3.8%)، وإيديتا (-3.5%).

قد تستفيد مصر من مرفق مقترح تابع للأمم المتحدة لتعزيز السيولة في أسواق السندات السيادية بالدول الأفريقية، لمساعدتها على تخطي تداعيات "كوفيد-19". فطبقا لآلية مرفق السيولة والاستدامة (بي دي إف)، والتي اقترحتها في سبتمبر الماضي الأمم المتحدة وشركة بيمكو لإدارة أصول الدخل الثابت، يمكن للدول النامية في أفريقيا والمتضررة اقتصاديا ونقديا من الجائحة أن تحصل على سيولة نقدية على المدى القصير.

يستهدف المرفق جذب المزيد من المستثمرين للسندات السيادية الأفريقية، عن طريق تقليل المخاطر وتخفيض تكاليف الاقتراض وتخفيف ديون الدول منخفضة ومتوسطة الدخل.

تقوم الآلية على دعم حيازات حاملي السندات من خلال اتفاقيات إعادة الشراء (والتي قدمت إنتربرايز شرحا لها في عدد سابق)، بدلا من إقناعهم بتحملهم خسارة استثماراتهم. وسيتاح للمستثمرين الاقتراض من الآلية مقابل محفظتهم من السندات السيادية بحوافز تتضمن نسب الفائدة وتخفيضات محتملة وتعاملات قصيرة الأجل تحت اتفاقيات إعادة الشراء، والتي تعتبر منخفضة مقارنة بأسواق دين القطاع الخاص. وقد يزيد ذلك من السيولة والطلب على الديون السيادية الأفريقية ويخفض من تكاليف الاقتراض للحكومات المتعثرة، نظريا على الأقل.

تكمن المشكلة في كيفية الحصول على التمويل، وهو ما يوجه الأنظار تقليديا نحو الدول المتقدمة. وتحاول الأمم المتحدة وبيمكو إقناع دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بإقراض الآلية ما بين 50 مليار و100 مليار دولار، وهو أمر غير متوقع بسبب الأضرار التي خلفتها الجائحة على اقتصادات الدول المتقدمة، والتي تمنعها من تخصيص مليارات الدولارات كتمويل خارجي.

لكن ربما يتدخل صندوق النقد الدولي، الذي أعلنت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين الشهر الماضي أن بلادها تؤيد زيادة إقراضه للدول الأفقر لتعزيز سيولتها في مواجهة تداعيات الفيروس. وقد يستخدم الصندوق حقوق السحب الخاصة، وهي الأصول الاحتياطية التي تستخدمها الدول من أعضاء الصندوق لمنح العملة الصعبة للأعضاء الآخرين، وذلك لتوفير التمويل اللازم لآلية تسهيلات السيولة والاستدامة. وكان الصندوق قد وافق الشهر الجاري على استخدام 500 مليار دولار ضمن حقوق السحب الخاصة لدعم الاقتصادات الناشئة في مواجهة تداعيات "كوفيد-19".

الآلية ستكون مهمة للغاية بالنسبة للدول الأفريقية، التي يتوقع أن ترتفع نسبة الدين للناتج المحلي بها بمقدار 10-15% خلال العام الجاري بسبب الأزمة النقدية التي خلقتها الجائحة، طبقا لتقديرات بنك التنمية الأفريقي. وتعددت الجهود للتخفيف من الأزمة وبينها مبادرة تعليق سداد الديون من مجموعة الدول العشرين. ومع ذلك تتجه الدول الأفريقية لاقتراض المزيد عبر أسواق الدين للوفاء باحتياجاتها المالية المتزايدة. وترددت دول أفريقية في طلب تخفيف ديونها خوفا من خفض تصنيفها وقدرتها على الوصول لأسواق رأس المال.

لكن الأمر لا يخلو من مخاطرة، حسبما توضح صحيفة فايننشال تايمز. فآلية مرفق السيولة والاستدامة تستخدم السندات السيادية كضمان في سبيل زيادة السيولة، وهو ما قد يدفعها لطلب المزيد من المال لتغطية عمليات الشراء بالهامش، أو طلب المزيد من الضمانات من المقترضين في اتفاقية إعادة الشراء في حالة هبوط قيمة السندات. وبسبب ما قد يحدث من تقلبات، ستوفر الآلية فقط "تحسنا دوريا في السيولة"، أو تقصر الوصول إليها في حالة احتاجتها الدول الأفريقية فقط.

الآلية ربما لا تقبل السندات المحلية كضمان، وهو ما قد يدفع الحكومات للاقتراض بالعملات الأجنبية بشكل غير متناسب، وبالتالي تتعرض للمزيد من الديون الخارجية، بحسب الصحيفة.

كما قد تضعف الآلية من السياسات المالية وجهود زيادة السيولة في الأسواق إذا أجرت تخفيضات للمستثمرين، أو إذا أصبحت السندات التي تحملها أكثر مخاطرة. ويهدد ذلك بجعل تحكم صانعي القرار في الاقتصادات الأفريقية في أسواق السندات أكثر صعوبة في أوقات تقلباتها.

مصر ليست ضمن قائمة الاقتصادات الناشئة الأكثر عرضة لخطر أزمة ديون، مع استمرار الحكومة في إصدار أدوات الدين خلال الجائحة ونجاحها في الحصول على تمويل بقيمة إجمالية 8 مليار دولار من التمويل الطارئ لصندوق النقد الدولي بشروط ميسرة. كما لم تأت مصر ضمن قائمة البنك الدولي للدول المستحقة لتخفيف الديون من مجموعة العشرين. وفي الوقت الحالي، تستهدف السياسة النقدية المصرية تخفيض إعادة التمويل قصير الأجل من خلال إصدار أدوات الدين طويلة الأجل. ومع ذلك، فوجود آلية تسهيلات السيولة والاستدامة قد يمنح مصر إمكانية الوصول لإعادة تمويل على المدى الطويل.

للمزيد، يمكنكم الاطلاع على موضوع فايننشال تايمز بشأن اتفاقيات إعادة الشراء في السوق الأفريقية، وموضوع سابق عن الاتفاقيات من إنتربرايز، وكذلك هذا الفيديو بشأنها.

مارس: زيارة محتملة للرئيس الروسي فلاديمير بوتين إلى مصر.

16 مارس (الثلاثاء): تستضيف غرفة التجارة الأمريكية بالقاهرة ندوة يتحدث خلالها باتريك شفيردتفيجر، الخبير في تكنولوجيا الأعمال والمتحدث في منصة تيدكس.

18 مارس 2021 (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

1 – 3 أبريل (الخميس – السبت): المعرض والمؤتمر الدولي الخامس المتخصص للتبريد وتكييف الهواء والتدفئة والعزل الحراري والطاقة.

13 أبريل 2021 (الاثنين): غرة شهر رمضان المبارك.

25 أبريل 2021 (الأحد): عيد تحرير سيناء.

29 أبريل 2021 (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة عيد تحرير سيناء.

29 أبريل 2021 (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

1 مايو (السبت): عيد العمال، عطلة رسمية.

2 مايو (الأحد): عيد الفصح.

3 مايو (الاثنين): شم النسيم، عطلة رسمية.

13 – 15 مايو (الخميس – السبت): عطلة عيد الفطر.

25- 28 مايو 2021 (الثلاثاء – الجمعة): يعقد المنتدى الاقتصادي العالمي في مدينة لوزيرن السويسرية بدلا من منتجع دافوس.

31 مايو – 2 يونيو (الاثنين – الأربعاء): الدورة الخامسة لمؤتمر ومعرض مصر الدولي للبترول (إيجبس 2021)، القاهرة.

1 يونيو (الثلاثاء): صندوق النقد الدولي يجري ثاني مراجعاته للأهداف الموضوعة بموجب قرض الـ 5.2 مليار دولار الممنوح لمصر وفق اتفاقية الاستعداد الائتماني في يونيو 2020 (التاريخ ما زال مقترحا).

17 يونيو (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

24 يونيو (الخميس): انتهاء العام الدراسي 2021/2020 (للمدارس الحكومية).

26- 29 يونيو (السبت – الثلاثاء): معرض "بيج 5 كونستراكت" للإنشاء، مركز مصر للمعارض الدولية.

27 يونيو – 3 يوليو (الإثنين – الأحد): بطولة الجامعات الدولية للإسكواش في نيو جيزة.

30 يونيو (الأربعاء): ذكرى ثورة 30 يونيو.

30 يونيو – 15 يوليو (الأربعاء – الخميس) معرض القاهرة الدولي للكتاب.

1 يوليو (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة ذكرى ثورة 30 يونيو.

1 يوليو (الخميس): الموعد النهائي أمام الشركات المسجلة بمركز كبار الممولين للانضمام لمنظومة الفاتورة الإلكترونية.

19 يوليو (الاثنين): يوم عرفة (عطلة رسمية).

20- 23 يوليو (الثلاثاء – الجمعة): عيد الأضحى (عطلة رسمية).

23 يوليو (الجمعة): ذكرى ثورة 23 يوليو (عطلة رسمية).

5 أغسطس (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

9 أغسطس (الاثنين): بداية العام الهجري الجديد.

12 أغسطس (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة بداية العام الهجري.

16 سبتمبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

30 سبتمبر – 2 أكتوبر (الخميس – السبت): المعرض الدولي لمواد البناء والتشييد (إيجيبت بروجيكتس 2021)، مركز مصر للمعارض الدولية، القاهرة الجديدة.

1 أكتوبر (الجمعة): معرض إكسبو 2020 دبي.

6 أكتوبر (الأربعاء): عيد القوات المسلحة.

7 أكتوبر (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة عيد القوات المسلحة.

18 أكتوبر (الاثنين): المولد النبوي الشريف.

21 أكتوبر (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة المولد النبوي الشريف.

28 أكتوبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

13- 17 ديسمبر: مؤتمر الأمم المتحدة لمكافحة الفساد، شرم الشيخ، مصر.

16 ديسمبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.