سوديك تسعى للاستحواذ على شركة مدينة نصر للإسكان والتعمير، حيث يتطلع الملاك الجدد للشركة العقارية إلى توسيع تواجدها في السوق المحلية. قالت الشركة في إفصاح (بي دي إف) للبورصة المصرية أمس إنها قدمت عرضا غير ملزم للاستحواذ على ما يصل إلى 100% من الشركة العقارية المملوكة للدولة في صفقة نقدية بالكامل، من شأنها أن تضع قيمة الشركة عند 6.36 مليار جنيه (338 مليون دولار).

التفاصيل: عرضت سوديك سعر شراء إرشاديا يتراوح بين 3.2 إلى 3.4 جنيه للسهم الواحد، وقالت في بيانها إن العرض يخضع لإتمام الفحص النافي للجهالة والشروط الأخرى. ويزيد هذا بنسبة 28-36% عن سعر سهم "مدينة نصر للإسكان" في إغلاق جلسة التداول أمس. ويضع متوسط النطاق البالغ 3.30 جنيه للسهم قيمة الشركة عند 6.18 مليار جنيه (328 مليون دولار).

وقفز سهم مدينة نصر للإسكان في أعقاب هذه الأنباء بنسبة 8.0% ليغلق عند 2.70 جنيه، فيما صعد سهم سوديك بنسبة 0.8% ليغلق عند 11.10 جنيه.

صفقة متوقعة: أفادت التقارير في يونيو الماضي أن شركة الدار العقارية، التي استحوذت جنبا إلى جنب مع شركة الاستثمار الحكومية أيه دي كيو القابضة (صندوق أبو ظبي السيادي) على شركة سوديك العام الماضي، أنها تتطلع إلى شراء حصة أغلبية في شركة مدينة نصر للإسكان.

ماذا قالوا؟ التوجه الاستراتيجي لسوديك حاليا يتمثل في "التوسع في سوق العقارات في مصر ومواصلة تعظيم محفظتها من المشروعات العقارية"، حسبما ذكرت الشركة في بيانها. "تساهم الصفقة، في حال إتمامها، في دعم خطط شركة سوديك التوسعية المستقبلية في مصر خاصة بسوق شرق القاهرة وزيادة قاعدة عملائها وتحقيق الاستفادة العظمى من نقاط القوة لكلا الطرفين، وتعظيم القيمة لمحفظة الأراضي المجمعة الغير مطورة والتي تقدر مساحتها بنحو 11 مليون متر مربع"، بحسب البيان. وقالت "الدار" في إفصاح (بي دي إف) لسوق أبو ظبي للأوراق المالية إن شركة مدينة نصر للإسكان تعد "واحدة من أبرز شركات التطوير العقاري في مصر"، "كما تمتلك مساحات واسعة من الأراضي التي توفر فرصا متميزة للتوسع"، إلى جانب مشروعيها الرائدين "تاج سيتي" و"سراي".

الخطوة التالية: عرض سوديك غير الملزم ينتظر حاليا الموافقات التنظيمية لبدء إجراء الفحص النافي للجهالة، الذي تخطط سوديك لإجراءه "في أقرب وقت ممكن"، وفق بيان صادر عن الهيئة العامة للرقابة المالية (بي دي إف) أمس. سيجتمع مجلس إدارة مدينة نصر للإسكان في أقرب وقت ممكن "لمناقشة العرض"، وفق ما قاله عضو مجلس الإدارة صلاح قطامش لإنتربرايز، مضيفا أن مجلس الإدارة "فوجئ" بتلقي العرض، دون إضافة مزيد من التفاصيل. إلا أن مدينة نصر للإسكان ستعين على الأرجح مستشارا ماليا لإعداد دراسة القيمة العادلة، على حد قوله.

عودة إلى الماضي: يعود اهتمام سوديك بمدينة نصر للإسكان إلى عام 2018، عندما قدمت عرضا للاستحواذ على 51% على الأقل من مدينة نصر للإسكان من خلال مبادلة الأسهم مباشرة. وفشلت المحادثات بعد أن فشل الجانبان في التوصل إلى اتفاق بشأن نسبة تبادل الأسهم.

هيكل مساهمي الشركة: تستحوذ المؤسسات المملوكة للدولة مجتمعة على أكبر حصة في شركة مدينة نصر للإسكان، حيث تمتلك الشركة القابضة للتشييد والتعمير حصة قدرها 15.2%، وبنك الاستثمار القومي 3.7%، وبنك مصر 3.5%. وتعد بي أي جي إنفستمنت جروب أكبر مساهم منفرد في الشركة بحصة تبلغ 19.9%، فيما تمتلك بي إنفستمنت القابضة 7.5%، وتسيطر مؤسسات أجنبية أخرى على حصة قدرها 20.4%.

يجب ألا يؤثر العرض على خطط الاستحواذ الأخرى لشركة مدينة نصر للإسكان والتعمير، والتي تشمل الاستحواذ على شركة منك للاستثمار العقاري، وفق ما قاله قطامش إنتربرايز. كان مجلس إدارة مدينة نصر للإسكان والتعمير قد أعطى مؤخرا موافقته الأولية للمضي قدما في الاستحواذ على منك للاستثمار العقاري وإيجي كان للتطوير العقاري مقابل 200 مليون جنيه.

المستشارون: تقوم سي آي كابيتال بدور المستشار المالي لصالح سوديك في الصفقة، وفق ما قاله قطامش، بينما لم تعين مدينة نصر للإسكان مستشارا ماليا لها بعد، فيما يقدم مكتب زكي هاشم وشركاه المشورة القانونية لها.