مصر تطرح أول إصداراتها من الصكوك السيادية
مصر تطرح أول إصداراتها من الصكوك السيادية: تتجه الحكومة المصرية لجمع 1.5 مليار دولار من بيع صكوك سيادية لأجل ثلاث سنوات، وفق ما ذكرته مصادر مطلعة لإنتربرايز. وتمت تغطية الطرح نحو 3.5 مرة.
الطلب قوي: اجتذب الإصدار طلبات اكتتاب بقيمة 5.8 مليار دولار باستثناء الطلبات التي قدمها المديرون الرئيسيون المشتركون، وفق مذكرة الشروط التي اطلعت عليها بلومبرج، في حين قالت سي إن بي سي إن قيمة طلبات الاكتتاب تجاوزت 5.35 مليار دولار. ويتراوح السعر الاسترشادي النهائي ما بين 11.00% (حسب رويترز) و11.125% (حسب بلومبرج)، وقالت كلتاهما إنها اطلعت على مذكرة الشروط. وبلغ العائد الأولي نحو 11.625%.
ماذا بعد؟ سيجري إدراج السندات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في بورصة لندن. ومن المتوقع إتمام الطرح في وقت لاحق هذا الصباح، بحسب ما قاله أحد المصادر لإنتربرايز.
من المتوقع أن يساعد الإصدار البلاد على تجديد احتياطياتها من العملة الصعبة بعد سداد سندات دولية مستحقة أمس بقيمة 1.25 مليار دولار، وفقا لرويترز. وبلغ عائد تلك السندات 5.577%.
كانت وكالة موديز أشارت الأسبوع الماضي إلى برنامج محتمل للصكوك السيادية بقيمة 5 مليارات دولار، ومنحته تصنيف P) B3). وقالت وكالة التصنيف الائتماني إن حصيلة الإصدار المزمع ستوجه لتمويل مشاريع الاستثمار والتنمية المدرجة في خطة التنمية الاقتصادية والاجتماعية للدولة. وخفضت موديز التصنيف الائتماني لمصر في وقت سابق من هذا الشهر، على خلفية تراجع احتياطياتها من النقد الأجنبي وقدرتها على امتصاص الصدمات الخارجية.
كانت مصر مترددة في العودة إلى سوق الديون الدولية للحصول على تمويل جديد خلال العام الماضي بسبب الآثار غير المباشرة للحرب في أوكرانيا والظروف المالية العالمية الأكثر تشددا. ويعد إصدار الصكوك الحالي هو أول طرح دولي للديون في مصر منذ مارس الماضي.
المزيد من إصدارات الديون قيد الإعداد: من المقرر أن تطرح الحكومة المزيد من إصدارات السندات في الأسواق العالمية هذا العام، سعيا لتنويع مصادر التمويل. وكانت وزارة المالية تخطط لطرح أول إصداراتها من سندات الباندا المقومة باليوان الصيني بقيمة 500 مليون دولار في الصين في الربع الأول من عام 2023، وقالت في وقت سابق إنها تدرس أيضا إصدار 500 مليون دولار من سندات التنمية المستدامة قبل نهاية العام المالي الحالي.
المستشارون: يعمل بنك إتش إس بي سي إلى جانب كلا من سيتي جروب وكريدي أجريكول والإمارات دبي الوطني كابيتال وأبو ظبي الأول ومصرف أبو ظبي الإسلامي كمديرين رئيسيين مشتركين، وكمديري اكتتاب مشتركين. وقدم مكتب أدسيرو – راجي سليمان وشركاه ومكتب كليفورد تشانس الاستشارات القانونية لوزارة المالية، فيما قدم مكتب زكي هاشم وشركاه ومكتب لينكليترز المشورة لمديري الطرح المشتركين.
وحاز إصدار الصكوك السيادية على اهتمام برامج التوك شو الليلة الماضية، حيث قالت لميس الحديدي في برنامج "كلمة أخيرة" إن الطلب القوي على الصكوك يعكس الثقة في الاقتصاد المصري (شاهد 2:21 دقيقة). وأكد على ذلك نائب رئيس بنك بلوم مصر سابقا، طارق متولي، في مداخلة هاتفية مع البرنامج، الذي وصف الطرح بـ "النجاح الكبير" على الرغم من الرياح المعاكسة الاقتصادية في الداخل والخارج (شاهد 7:47 دقيقة). ووصف متولي الأسعار الاسترشادية للصكوك بالعادلة، بالنظر إلى ارتفاع مؤشر الدولار وقرار موديز الأخير بتخفيض التصنيف الائتماني لمصر.