سندات الشركات في الأسواق الناشئة تصمد في مواجهة الأزمة + لا أزمة ديون جديدة في منطقة اليورو
قد لا يكون أداء الديون السيادية في الأسواق الناشئة قويا في الوقت الحالي.. على عكس ديون الشركات: صمدت سندات الشركات في الأسواق الناشئة أمام موجة ارتفاع أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم، لتسجل أداء أفضل مقارنة بالديون والأسهم ذات العائد المرتفع في الولايات المتحدة، وفقا لوكالة بلومبرج. وتظل عمليات البيع في الأسواق الناشئة عند أدنى حد لها بسبب اضطرابات الأسواق المتزايدة في الولايات المتحدة على خلفية رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة والمخاوف من حدوث ركود. وقد تسبب هذا في تحول الهامش بين ديون الشركات في الأسواق الناشئة والسندات الأمريكية مرتفعة العائد من علاوة إلى خصم، ووضع الأسهم عند أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات مقابل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وقال أحد مديري محافظ ديون الأسواق الناشئة: "نظرة السوق السلبية تجاه الأسواق الناشئة ستكون قصيرة الأجل نسبيا". وأضاف: "نتوقع أن يتسع فارق النمو بين الأسواق الناشئة والمتقدمة مع اقتراب الولايات المتحدة من الركود".
يمكننا أن نشيد بردود الفعل السريعة من البنوك المركزية في الأسواق الناشئة التي يبدو أنها قد تعلمت درسا مما حدث في عام 2013. لم يقتصر الأمر على أنها تصرفت بسرعة في إنهاء حزم التحفيز التي طرحتها خلال الجائحة، بل حرصت معظم البنوك المركزية في الأسواق الناشئة أيضا على تجنيب احتياطيات كبيرة من العملات الأجنبية للمساعدة في التخفيف من تأثير التقلبات الشديدة.
رئيس مجموعة اليورو يقلل من احتمالية حدوث أزمة ديون جديدة بالمنطقة: استبعد رئيس مجموعة اليورو باشال دونوهو أن تؤدي تقلبات الأسواق الأخيرة إلى أزمة ديون جديدة في منطقة اليورو، وقال إن الاتحاد الأوروبي لديه الآن "هيكل أقوى" لتحمل الضغط من أسواق السندات، وفقا لصحيفة فايننشال تايمز. ويأتي هذا بعد أيام قليلة من عقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعا طارئا لمناقشة الإجراءات الواجب اتخاذها في مواجهة انهيار سوق السندات الأسبوع الماضي، والذي دفع تكاليف الاقتراض في دول البحر المتوسط المثقلة بالديون في منطقة اليورو إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات. وأشار البنك المركزي الأوروبي إلى أنه سيبدأ في رفع أسعار الفائدة في يوليو للحد من ارتفاع التضخم، مما أثار مخاوف جديدة بشأن مستويات الديون في منطقة اليورو.
تستأنف الأسواق الأمريكية تداولاتها اليوم الثلاثاء بعد عطلة رسمية أمس الاثنين بمناسبة "يوم جونتينث"، الذي يوافق ذكرى نهاية العبودية.
|
|
EGX30 (الاثنين) |
9,680 |
-0.5% (منذ بداية العام: -19.0%) |
|
|
دولار أمريكي (البنك المركزي) |
شراء 18.71 جنيه |
بيع 18.79 جنيه |
|
|
دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي) |
شراء 18.73 جنيه |
بيع 18.79 جنيه |
|
|
أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري) |
11.25% للإيداع |
12.25% للإقراض |
|
|
تداول (السعودية) |
11,362 |
+0.6% (منذ بداية العام: +0.7%) |
|
|
سوق أبو ظبي |
9,354 |
-1.1% (منذ بداية العام: +10.2%) |
|
|
سوق دبي |
3,210 |
-1.6% (منذ بداية العام: +0.5%) |
|
|
ستاندرد أند بورز 500 |
3,675 |
+0.2% (منذ بداية العام: -22.9%) |
|
|
فوتسي 100 |
7,122 |
+1.5% (منذ بداية العام: -3.6%) |
|
|
يورو ستوكس 50 |
3,470 |
+0.9% (منذ بداية العام: -19.3%) |
|
|
خام برنت |
115.27 دولار |
+1.0% |
|
|
غاز طبيعي (نايمكس) |
6.71 دولار |
-3.4% |
|
|
ذهب |
1,843.10 دولار |
+0.1% |
|
|
بتكوين |
20,612 دولار |
+2.5% (منذ بداية العام: -55.5%) |
أغلق مؤشر EGX30 أمس منخفضا بنسبة 0.5%. وبلغ إجمالي قيمة التداولات 615 مليون جنيه (26.5% تحت المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون الأجانب وحدهم صافي بيع بنهاية الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد تراجع بنسبة 19.0% منذ بداية العام.
في المنطقة الخضراء: مدينة نصر للإسكان (+6.2%)، وسيدي كرير للبتروكيماويات (+1.3%)، وطلعت مصطفى القابضة (+1.2%).
في المنطقة الحمراء: حديد عز (-4.5%)، ومستشفيات كليوباترا (-3.4%)، وفوري (-2.9%).
ارتفعت غالبية الأسواق الآسيوية في التعاملات المبكرة هذا الصباح. وتشير تعاملات العقود الآجلة إلى أن الأسواق الأوروبية والأمريكية ستفتح أيضا في المنطقة الخضراء في وقت لاحق من اليوم.