سهم سويفل يرتفع في أول يوم تداول ببورصة ناسداك: ارتفعت أسهم تطبيق النقل التشاركي المصري سويفل في اليوم الأول لتداولها ببورصة ناسداك الجمعة الماضي، بعد اندماجها مع شركة كوينز جامبيت ذات غرض الاستحواذ. وبدأت الأسهم التداولات عند 9.60 دولار للسهم، وبلغت أعلى مستوى لها خلال اليوم عند 10.30 دولار، قبل أن تقلص مكاسبها لتستقر عند 10 دولارات للسهم. وعرضت الشركة التي تحول اسمها بعد الاندماج إلى "سويفل هولدنج" حصة قدرها 35% أمام المستثمرين في الصفقة، التي وضعت القيمة الإجمالية لسويفل عند 1.5 مليار دولار.

معظم المستثمرين تخارجوا يوم الجمعة: شهدت شركة كوينز جامبيت معدل استرداد بنسبة 85% تقريبا، وهو ما يعكس تذبذب التداول على خلفية العام الصعب الذي تمر به الشركات ذات غرض الاستحواذ (وناسداك بشكل عام)، وفقا لما قاله المدير المالي لشركة سويفل يوسف سالم لإنتربرايز. وحصدت الشركة 164.8 مليون دولار من إجمالي عائدات البيع، بما في ذلك 111.5 مليون دولار من عمليات الاستثمار الخاص في الأسهم المتداولة (بايب) و53.3 مليون دولار نقدا، وفق بيان صحفي.

لكن الشركة جاهزة بالتمويلات لسد الفجوة: أخبرنا سالم أن الشركة لديها "اتفاقية تسهيلات مساندة بقيمة 471 مليون دولار، وهي أكبر من حجم عمليات الاسترداد". ولفت إلى أن التمويل مقدم من شركة الخدمات المالية الأمريكية بي رايلي فايننشال. وتتوقع سويفل الحصول على التزام إضافي بقيمة 10 ملايين دولار من بايب في الربع الثاني من عام 2022، لكنه مرتبط بشروط إغلاق معينة.

ستكون هناك عوائق.. لكن سويفل غير قلقة: قال سالم لإنتربرايز إن "الشركة ستواجه بالتأكيد بعض التقلبات على المدى القصير، وهناك الكثير من الأحداث الضخمة التي نأخذها في الحسبان، مثل الحرب بين روسيا وأوكرانيا". وأضاف: "لكننا لا نركز كثيرا على التداول اليومي، لأننا نعرف أنه في نهاية المطاف رأس المال سيزيد والمستثمرون سيكونون إلى جوارنا". وأشار إلى أنه "من الواضح أنه من المهم الحفاظ على سعر السهم مرتفعا وزيادة رأس المال، ولكن التحرك بين 9.50 دولار و10.50 دولار للسهم لن يكون له تأثير على أنشطة الشركة اليومية".

قائمة داعمي سويفل: اشترك تحالف دولي في عمليات الاستثمار الخاص في الأسهم المتداولة للشركة، يضم البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية، وشركة الاستثمار المباشر الأمريكية تكلاس فينتشرز، وشيميرا للاستثمار، إلى جانب أجيليتي، ولوكسور كابيتال، وزين فينتشرز.

الشركات ذات غرض الاستحواذ تتعرض لضغوط في الأشهر الأخيرة، وقد تضاءل حماس المستثمرين لها في ظل تقلبات السوق واستمرار عمليات بيع أسهم التكنولوجيا. وارتفع متوسط ​​معدلات استرداد الأسهم إلى 90% في فبراير، مقابل 14% فقط في العام السابق، وهو ما تزامن مع ارتفاع معدل إنهاء الاندماج مع الشركات – المعروفة أيضا باسم "شركات "الشيك على بياض" – قبل مرحلة الاكتتاب العام. وتراجع مؤشر دي سباك الذي يتابع طروحات 25 شركة أمريكية ذات غرض الاستحواذ، بأكثر من 50% خلال الـ 12 شهرا الماضية، طبقا لتقرير بلومبرج.

… وتواجه قوانين أكثر صرامة: جاء ظهور سويفل في بورصة ناسداك بعد أيام قليلة من تصويت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لصالح بعض الإصلاحات الرئيسية التي تهدف لإضافة المزيد من التدقيق على الطروحات التي تجري بالاندماج مع شركات سباك، وفقا لتقرير فايننشال تايمز، في خطوة وصفها بعض المحللين بأنها حملة على شركات "الشيكات على بياض".

سويفل هي ثاني شركة من الشرق الأوسط تتداول أسهمها في بورصة ناسداك عبر الاندماج مع شركة ذات غرض الاستحواذ، بعد ظهور منصة أنغامي لبث الموسيقى ومقرها أبو ظبي في فبراير الماضي.

المستشارون: عينت سويفل مكتب المحاماة الإبراشي ودرماركار مستشارا قانونيا لها في عملية الدمج، فيما يعمل كل من مكتب فينسون وإلكنز ومكتب عبد الشهيد للمحاماة مستشارين قانونيين لكوينز جامبيت.

---

نظرة مستقبلية – قيد مزدوج لسويفل بالبورصة المصرية؟ طرحت كل من شركة سويفل والبورصة المصرية إمكانية القيد المزدوج في مصر. وقال سالم لإنتربرايز إن سويفل دخلت "محادثات متقدمة مع البورصة المصرية حول القيد المزدوج، لكن البورصة تحتاج أولا إلى الربط مع ناسداك للسماح بتبادل الأسهم بين الطرفين، حتى نتمكن من تحويل الأسهم المقيدة في ناسداك للتداول في البورصة المصرية". وسبق أن أكد رئيس البورصة المصرية محمد فريد يوم الخميس الماضي أن البورصة تدرس إمكانية القيد المزدوج.

أو طرح عام جديد في مصر: أشار سالم إلى وجود سيناريو آخر في حالة حدوث تعقيدات بشأن القيد المزدوج، وهو اللجوء إلى الطرح العام لأسهم سويفل في البورصة المصرية، لكن هذا الحل ليس مثاليا لأنه سيضطر الشركة إلى خوض إجراءات الاكتتاب العام من البداية.

أو قيد مزدوج في بورصة عربية أخرى: لا تستبعد الشركة أي احتمالات، وتبحث بالفعل في أكبر بورصات الشرق الأوسط وأكثرها سيولة، لكن سالم أكد أن القيد المزدوج هو ما تركز عليه الشركة في الوقت الحالي.

خطط توسع كبيرة قيد التنفيذ: أخبرنا سالم أن سويفل تخطط للتوسع في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وكولومبيا وبيرو والمكسيك وجنوب أفريقيا خلال الأشهر الستة المقبلة، ولا تنوي الاكتفاء بالأسواق التي دخلتها مؤخرا في أوروبا وأمريكا الجنوبية:

• اقتحمت سويفل مؤخرا سوق أوروبا الوسطى من خلال الاستحواذ على شركة النقل العام الألمانية دور تو دور، وهي الصفقة التي تتوقع إتمامها في الربع الثاني من عام 2022. وتعد هذه ثاني عملية استحواذ للشركة في أوروبا، بعد أن اشترت منصة منصة النقل الجماعي "شوتل" التي تتخذ من برشلونة مقرا لها الصيف الماضي.
• تخطط الشركة لاستثمار 15 مليون دولار في الأرجنتين خلال السنوات الثلاث المقبل، بعد استحواذها على شركة فيابول.

من المتوقع أن تصل إيرادات سويفل إلى 141 مليون دولار هذا العام، بزيادة تقارب 80% على أساس سنوي، بحسب تصريحات رئيس السياسة العامة والعلاقات الحكومية في الشركة شريف فودة لقناة سي إن بي سي عربية (شاهد: 1:32 دقيقة)، مشيرا إلى أن سويفل تتوقع مضاعفة إيراداتها ثلاث مرات تقريبا في عام 2023.