ستبيع شركة تعليم لخدمات الإدارة حصة قد تصل إلى 49% من أسهمها بسعر حده الأقصى 6.2 جنيه للسهم، وذلك بعد الحصول على موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية (بي دي إف) على نشرة طرح الشركة يوم الخميس الماضي، بحسب بيان للبورصة المصرية. وتستعد الشركة لطرح ما قد يصل إلى 357.8 مليون سهم تمثل 49% من رأسمالها كحد أقصى. ما يجعلها ثاني أكبر شركة متخصصة في التعليم في البورصة المصرية بعد القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية (سيرا)، والتي يقدر رأسمالها السوقي حاليا بنحو 7.5 مليار جنيه.

ويتجاوز هذا النطاق السعري المستهدف الذي حددته بنوك الاستثمار للأسهم عند طرحها للاكتتاب العام في البورصة عند 5.48-6.02 جنيه.

وتستهدف الشركة بيع أغلب الأسهم في طرح خاص للمؤسسات المالية، بنسبة 46.55% من الـ 49% المقرر بيعها كحد أقصى (أو 339.93 مليون سهم)، على أن تطرح النسبة المتبقية والبالغة 2.45% (وتعادل 17.89 مليون سهم) في طرح عام.

يبدو أن تعليم ستشرع في عملية الطرح بحلول الأربعاء المقبل، إذ وقعت شركة سي آي كابيتال التي تمتلك حصة في “تعليم”، والمسؤولة عن إدارة الطرح اتفاقا مع مستثمر لم يفصح عن هويته يريد شراء كمية غير معلنة من أسهم تعليم مقابل 30 مليون دولار بشرط تنفيذ الطرح قبل 31 مارس الجاري، وفق إفصاح الشركة. ووفقا لحساباتنا، يعادل ذلك خمس الأسهم المقرر بيعها في الطرح الخاص.

ومن هو البائع؟ يأتي عرض بيع 49% من الأسهم من خلال سفنكس أوبليسك، وهي شركة ذات غرض خاص ستنقل أسهمها في بيع ثانوي، بمعنى أنه يتم طرح أسهم جديدة للبيع. ومن المتوقع أن تكون سي آي كابيتال التي استحوذت مع مجموعة من المستثمرين على حصة 60% في “تعليم” عام 2019، من بين البائعين عن طريق سفنكس. ومن المتوقع أن يكتمل الطرح خلال الربع الثاني من العام الجاري.

المستشارون: سي آي كابيتال هي المنسق العالمي الوحيد، ومدير الطرح المشترك أيضا مع إم إتش آر آند بارتنرز ووايت آند كيس. وعينت “تعليم” مكتب معتوق بسيوني والحناوي مستشارا قانونيا محليا، وشركة برايس ووترهاوس كوبرز للقيام بدور مدقق الحسابات وشركة بي دي أو لدور المستشار المالي المستقل.

  تصحيح: النسخة السابقة من الخبر أِشارت إلى أن شركة تعليم ستطرح 49% من أسهمها بسعر أعلى من النطاق المستهدف، والصحيح أن الشركة ستطرح حصة قد تصل إلى 49% من أسهمها، وقد عدلت فقط النطاق السعري المستهدف للطرح.