الرجوع للعدد الكامل
الثلاثاء, 20 أكتوبر 2020

إنتربرايز تشرح: التخصيم

كل بنوك الاستثمار في مصر تريد أن تصبح مؤسسة للخدمات المالية غير المصرفية، والكثير منها تريد أن تبدأ بالتخصيم. أحدث هؤلاء هو شركة برايم فينتك، التابعة لشركة برايم القابضة، والتي أطلقت شركة جديدة باسم إندورس لخدمات التأجير التمويلي والتخصيم والتمويل الاستهلاكي، وفقا لبيان صادر عن الشركة. وقالت ميرفت عريان، الرئيس التنفيذي لشركة برايم فينتك وإندورس إن التخصيم يعتبر أحد أشكال التمويل المطلوبة بشدة في السوق المصرية لدعم قطاعي التجارة والخدمات اللوجستية.

ولكن ما هو التخصيم؟ يعتبر التخصيم بمثابة معاملة مالية تتيح للشركات الحصول على قيمة مبيعاتها بشكل فوري، لنفترض أنك شركة لديها فواتير لم يحن موعد تحصيلها. يمكنك بيع تلك الفواتير إلى طرف ثالث وهو شركة التخصيم، والذي يجمع تلك الفواتير بدلا منك. وتحصل أنت على أموالك فورا، فيما تحقق شركة التخصيم هامش ربح.

وعادة يعد التخصيم أحد أشكال التمويل مرتفعة التكلفة نسبيا، ولكن إذا كانت شركتك تريد بسرعة الحصول على ما يصل إلى 80% من قيمة فواتيرها (حسابات الذمم المدينة)، فبدلا من الانتظار حتى موعد التحصيل كي تحصل على مستحقاتها، فإن التخصيم سيكون هو الحل الأمثل أمامها.

من هو المستفيد الأكبر من التخصيم؟ يكون التخصيم مفيدا بشكل خاص للشركات التي تجري جزءا كبيرا من مبيعاتها من خلال حسابات الذمم المدينة، والتي يمكن أن تواجه نقصا في تدفقاتها النقدية إذا تجاوزت ديونها قصيرة الأجل إيرادات مبيعاتها. ومن خلال شراء ديون العميل، توفر شركة التخصيم للشركة رأس المال العامل الذي يمكنها من مواصلة عملها. وهذا أمر مهم بشكل خاص للشركات سريعة النمو التي تحتاج إلى الكثير من السيولة النقدية، كما أنه ينقل مخاطر التخلف عن السداد – أي مخاطر عدم قيام العميل بدفع الذمم المدينة – إلى شركة التخصيم.

ما هي طريقة عمل شركات التخصيم؟ تقوم شركة التخصيم بفرض رسوم التخصيم مقابل تقديم الأموال سريعا إلى الشركة التي تبيع ذممها المدينة. وتكون هذه الرسوم عبارة عن نسبة مئوية من الذمم المدينة، وتتوقف النسبة على حسب الصناعة، وحجم الذمم المدينة التي يجري تحصيلها، والمدة التي تكون فيها الذمم المدينة قائمة، والأهم من ذلك الجدارة الائتمانية للعملاء الذين يدفعون الذمم المدينة. وإذا وجدت شركة التخصيم أن مخاطر التخلف عن السداد مرتفعة، فإن الرسوم التي تفرضها على الشركة التي تبيع الذمم المدينة ستكون أعلى، في حين إذا كانت مخاطر التخلف عن السداد منخفضة، فإن الرسوم ستكون منخفضة أيضا.

وللمزيد حول الموضوع:

  • تقدم قناة يوتيوب الاقتصادية Marketplace شرحا مبسطا لمفهوم التخصيم من هنا.
  • يشرح هذا التقرير لصحيفة وول ستريت جورنال كيف يمكن للشركات الصغيرة استخدام التخصيم للحصول على التدفقات النقدية.
  • ما هي المخاطر من وراء التخصيم؟ بلومبرج تقدم لكم نظرة عامة حول تلك المخاطر.

هذه النشرة اليومية تقوم بإصدارها شركة انتربرايز فنشرز لإعداد وتطوير المحتوى الإلكتروني (شركة ذات مسئولية محدودة – سجل تجاري رقم 83594).

الملخصات الإخبارية والمحتويات الواردة بنشرة «انتربرايز» معروضة للاطلاع فقط، ولا ينبغي اتخاذ أية قرارات جوهرية دون الرجوع إلى مصدر الخبر بلغته الأصلية. كما أن محتويات النشرة تقدم “كما هي – دون استقطاع”، ولا تتحمل الشركة أو أي من العاملين لديها أو أية مسئولية تجاه دقة أو صلاحية البيانات الواردة بالنشرة باعتبارها ملخصات إخبارية.2022 Enterprise Ventures LLC ©

نشرة «إنتربرايز» الإخبارية تأتيكم برعاية «المجموعة المالية هيرميس»، شركة الخدمات المالية الرائدة في الأسواق الناشئة والمبتدئة (رقم التسجيل الضريبي: 385-178-200)، «سوديك»، شركة التطوير العقاري المصرية الرائدة (رقم التسجيل الضريبي:002-168-212)، و«سوما باي»، شريكنا لعطلات البحر الأحمر (رقم التسجيل الضريبي: 300-903-204)، و«إنفنيتي»، المتخصصة في حلول الطاقة المتجددة للمدن والمصانع والمنازل في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 359-939-474)، و«سيرا»، رواد تقديم خدمات التعليم قبل الجامعي والجامعي بالقطاع الخاص في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 608-069-200)، و«أوراسكوم كونستراكشون»، رائدة مشروعات البنية التحتية في مصر وخارجها (رقم التسجيل الضريبي: 806-988-229)، و«محرم وشركاه»، الشريك الرائد للسياسات العامة والعلاقات الحكومية (رقم التسجيل الضريبي: 459-112-616)، و«بالم هيلز للتعمير»، المطور الرائد للعقارات التجارية والسكنية (رقم التسجيل الضريبي: 014-737-432)، و«اتصالات مصر»، مزودة خدمات الاتصالات الرائدة في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 579-071-235) و«مجموعة التنمية الصناعية (آي دي جي)»، المطور الرائد للمناطق الصناعية في مصر (رقم التسجيل الضريبي 253-965-266).