بدء تداول سهم أرامكو في 11 ديسمبر المقبل: أعلنت قناة العربية نقلا عن مصادرها أن السلطات السعودية حددت مواعيد بدء الاكتتاب العام على سهم شركة النفط الحكومية العملاقة أرامكو في بورصة "تداول". وحتى مؤعد إصدار النشرة لم يؤكد المكتب الإعلامي لأرامكو رسميا مواعيد الطرح، وقال المكتب في تصريحات لوكالة بلومبرج ما أعلنته "العربية"، قائلا إنه "لا يعلق على الشائعات أو التكهنات"، وأن توقيت الاكتتاب يعتمد على ظروف السوق والقرارات التي يتخذها مساهمو الشركة. وجاء الإعلان عن مواعيد الاكتتاب خلال اليوم الأول من انطلاق أعمال مبادرة مستقبل الاستثمار بالسعودية (دافوس الصحراء)، والتي ستكون كما يلي:

• الأحد 3 نوفمبر: تعلن هيئة سوق المالية السعودية رسميا عن طرح أرامكو
• الأحد 17 نوفمبر: تحديد النطاق السعري للاكتتاب العام
• الأربعاء 4 ديسمبر: بدء الاكتتاب فعليا على السهم
• الأربعاء 11 ديسمبر: بدء الإدراج وتداول السهم في السوق السعودية

حجم الطرح: تسعى الحكومة السعودية لجمع نحو 20 مليار دولار من الطرح من خلال بيع 1% من أسهم أرامكو في سوق المال السعودية (تداول)، إذ ترغب الحكومة في الوصول بتقييم الشركة إلى تريليوني دولار. وتخطط السلطات السعودية أيضا إلى طرح 1% أخرى في عام 2020، وفق ما ذكرته مصادر لوكالة رويترز الشهر الماضي. وستكون الطرح بمثابة البداية لطرح نحو 5% في المجمل في وقت لاحق.

مستشارو الطرح: جي بي مورجان تشيس، مورجان ستانلي، بتك أوف أميركا ميريل لينش، جولدمان ساكس، كريدي سويس، سيتي جروب، إتش إس بي سي، البنك التجاري الوطني السعودي، مجموعة سامبا المالية السعودية.

وعلى الرغم من أن أرامكو تعد مؤخرا أكثر الشركات ربحية على مستوى العالم، إذ حققت صافي دخل بلغ 111 مليار دولار في عام 2018، فإن بعض المستثمرين يرون أن هناك مبالغة في تقييم الشركة عند الطرح بتريليوني دولار، وهو الرقم الذي يرغب في تحقيقه ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان. وكان بن سلمان يحاول التعجيل بالاكتتاب، والذي بدأت تتشكل ملامحه منذ الإعلان عن رؤية السعودية 2030 في عام 2015. وجرى مؤخرا تعيين محافظ صندوق الاستثمارات العامة السعودي ياسر الرميان رئيسا جديدا لشركة أرامكو ليحل بدلا من وزير الطاقة السابق والخبير المخضرم خالد الفالح.

التوقيت قد لا يكون مثاليا: تعثرت سهم الأسهم السعودية لليوم الثالث على التوالي أمس بخسارة مؤشرها الرئيسي 1.2%، وفقا لرويترز. وجاء التراجع نتيجة لهبوط أسهم القطاع المصرفي وعلاوة على ما سبق، فإن المخاوف بشأن الحرب التجارية الأمريكية الصينية لم تكن في صالح أسهم الأسواق الناشئة هذا العام، ويبدو أن تلك المخاوف ستستمر لوقت أطول. ولكن أرامكو أيضا أثبتت جاذبيتها في وقت سابق من هذا العام بجمع 12 مليار دولار من أول طرح دولي تصدره للسندات، مع وصول طلبات الاكتتاب لنحو 100 مليار دولار.

حسم موعد اكتتاب أرامكو قد يعني قرب استئناف برنامج الطروحات الحكومية في مصر: قال وزير قطاع الأعمال هشام توفيق في تصريحات خاصة لقناة العربية، إن برنامج الطروحات الحكومية في مصر يرتبط بظروف السوق، ومنها طرح أرامكو الذي يعد الطرح الأكبر في التاريخ. وأضاف توفيق أن هناك شركتين جاهزتين للطرح هما أبو قير للأسمدة، والإسكندرية لتداول الحاويات، لكن الأمر يتوقف على قرار بنك الاستثمار ولجنة الطروحات بتحديد موعد الطرح.

وتؤكد تصريحات توفيق ما ذكره مؤخرا محمد متولي الرئيس التنفيذي لبنك الاستثمار إن آي كابيتال المملوك للدولة والمشرف على برنامج الطروحات الحكومية، من أن الطرح الوشيك لأرامكو قد يؤجل استئناف برنامج الطروحات الحكومية في البورصة المصرية حتى يناير أو فبراير 2020. وكان توفيق قد صرح أمس أيضا أن مجلس الدولة انتهى من مراجعة العقود الموحدة لبرنامج الطروحات الحكومية الأسبوع الماضي، وفق ما ذكرته جريدة البورصة. وكان متولي قد لفت إلى أن طرح أرامكو قد يسحب سيولة من أسواق الأسهم العالمية تتجاوز 20 مليار دولار

أرامكو ليست العامل الوحيد لتحديد موعد الطروحات الحكومية في البورصة المصرية:. وإلى جانب أرامكو، أشار متولي إلى العقبات العالمية الأخرى ومنها الحرب التجارية بين واشنطن وبكين والتي أدت إلى تخفيض تقييمات الشركات بنحو 30-40% بشكل مؤقت. كانت شركة إن آي كابيتال الاستثمارية تأمل في طرح حصة إضافية من أسهم شركتي الإسكندرية لتداول الحاويات وأبو قير للأسمدة بالبورصة في ديسمبر المقبل بحد أقصى. وكان من المنتظر أن تبدأ الشركتان في الترويج للطرح هذا الشهر، ولكن الجدول الزمني تأجل إلى الربع الأخير من 2019، حسبما ذكر وزير قطاع الأعمال هشام توفيق الأسبوع الماضي. وكان من المقرر في البداية طرح الحصتين قبل شهر رمضان هذا العام.

الإعلان عن المستثمر الفائز بإدارة مصر الجديدة في يناير أو فبراير: وكشف وزير قطاع الأعمال العام هشام توفيق، عن الانتهاء من مراجعة عقد إدارة وتطوير شركة مصر الجديدة للإسكان والتعمير وبيع 10% من أسهمها، ومن المقرر إلى أن تدعو الشركة جمعيتها العمومية إلى الانعقاد لإقراره ثم المضي قدما بدء إجراءات طرح المناقصة. وتوقع توفيق الانتهاء من اختيار المستثمر الاستراتيجي الذي سيتولى إدارة الشركة خلال شهر يناير أو فبراير على أقصى تقدير. ولم يفصح الوزير عن تفاصيل العقد وأبرز بنوده واشتراطاته، لكنه نوه إلى أن مدة العقد 7 سنوات قابلة للتجديد، وأنه سيجري تقييم نشاط الشركة التي ستفوز بالعقد خلال فترة زمنية من بداية التعاقد لم يحددها الوزير، وربما يتم فسخ التعاقد إذا أخفقت في تحقيق الأهداف وشروط التعاقد، وفق ما ذكره موقع حابي.

ولم تغلق "مصر الجديدة للإسكان" الباب أمام شركات القطاع الخاص الراغبة في التقدم لصفقة إدارتها والاستحواذ على نحو 10% من أسهمها، وقررت تمديد المهلة لتلقي الطلبات من الشركات المهتمة بعد انتهاء المهلة الأولى يوم 14 أكتوبر. وصرح وزير قطاع الأعمال أنه "طالما لم ترد الشركة أو لم تعلن أنها أوقفت تلقي طلبات إبداء الاهتمام، فلم تغلق الباب بعد، كما أن هذه ليست مناقصة محددة المدة". وأشارت تقارير إخبارية في وقت سابق من الشهر الجاري إلى اهتمام 8 شركات بالتقدم بعروضها، ومنها سوديك وهيرميس، وبي بي بارتنرز، وإعمار مصر، وأوراسكوم للتنمية مصر. وكأن من المقرر في بداية الأمر أن تعد شركة مصر الجديدة للإسكان قائمة مختصرة بأسماء الشركات أو التحالفات المؤهلة التي يقع عليها الاختيار منتصف نوفمبر، تمهيدا لطرح كراسة الشروط أوائل شهر ديسمبر. وتأتي عملية بيع 10% من أسهم الشركة ضمن خطة أوسع لطرح حصة قدرها 25% من أسهم الشركة في طرح ثانوي بالبورصة ضمن برنامج الطروحات الحكومية.