عدنا إليكم من جديد بعد إجازة العيد "القصيرة" والهادئة على صعيد الأخبار، باستثناء اثنين من أهم الأخبار الاقتصادية، ربما منذ بداية هذا العام. الأول هو الانخفاض غير المسبوق لمعدل التضخم السنوي العام، والثاني هو الانطلاقة القوية لسهم شركة فوري بعد بدء تداوله في البورصة يوم الخميس الماضي. المزيد من التفاصيل حول الموضوعين في فقرة "أخبار اليوم".

أعلنت وزارة السياحة يوم الاثنين إطلاق حملة للترويج للسياحة بمصر تحت اسم "PeopleToPeople "، والتي أعدتها شركة "Beautiful Destinations " المتخصصة في الترويج لوجهات السفر. وتركز الحملة على الشعب المصري المرحب بالسياح والفخور ببلاده والشغوف بإظهار جمالها، حسبما ذكرت الوزارة في بيانها (بي دي إف). وتأتي الحملة ضمن برنامج الإصلاح الهيكلي لتطوير قطاع السياحة، والذي أعلنت عنه وزيرة السياحة رانيا المشاط في ديسمبر الماضي. لمشاهدة الفيديو الترويجي للحملة (شاهد 2:19 دقيقة). تابع تفاصيل إطلاق الحملة على الصفحة الرسمية لوزيرة السياحة على إنستجرام وتويتر، وعلى حسابات Beautiful Destinations على مواقع التواصل الاجتماعي هنا وهنا.

توفى رجل الأعمال حسين سالم مساء أمس بالعاصمة الإسبانية مدريد عن عمر يناهز الـ 85 عاما بعد صراع مع المرض، وفقا لما ذكرته بوابة الأهرام. وكان سالم يعد أحد أقطاب رجال الأعمال في مصر الناشطين في مجال الطاقة، فضلا عن علاقته القوية بنظام الرئيس الأسبق حسني مبارك، لكنه سافر إلى إسبانيا قبل تنحي مبارك عن الحكم بأيام، وجرى بعدها توجيه عدة اتهامات إليه تتعلق بالفساد وغسل الأموال، إلى جانب إدانته في قضية تصدير الغاز إلى إسرائيل. وأبرم سالم اتفاقا مع السلطات المصرية قبل ثلاثة أعوام أسقطت بموجبه الأحكام القضائية الصادرة ضده مقابل تنازله عن نحو خمس مليارات جنيه وانتقال ملكية بعض الأصول والعقارات التي يمتلكها داخل مصر إلى الدولة، وفقا لما جاء في تقرير لبي بي سي.

الولايات المتحدة تؤجل فرض رسوم جمركية جديدة بنسبة 10% على وارداتها من الإلكترونيات الصينية، والتي تشمل الهواتف المحمولة وأجهزة اللاب توب وألعاب الفيديو وشاشات الكمبيوتر والألعاب الإلكترونية وبعض أنواع الأحذية والملابس، وذلك حتى 15 ديسمبر المقبل، وفقا لبيان صادر عن ممثل التجارة الأمريكي. وأوضح البيان أن الولايات المتحدة ستمضي قدما في فرض رسوم إضافية كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد أعلنها مطلع الشهر الحالي بنسبة 10% على بضائع صينية بقيمة 300 مليار دولار بدءا من مطلع سبتمبر المقبل.

وكان رد الفعل إيجابيا بالأسواق الأمريكية، مع ارتفاع الأسهم وعائدات السندات عقب الإعلان. وارتفع مؤشر ناسداك المركب 2%، فيما زاد مؤشر ستاندرد آند بورز ومؤشر داو جونز 1.4% و1.2% على الترتيب. وفي غضون ذلك، قفز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 4 نقاط أساس ليصل إلى 1.68%.

إلا أن الأسهم بالأسواق الناشئة على وشك فقد مكاسبها خلال 2019، إذ استأنفت العملات والأسهم بالأسواق الناشئة موجة البيع المكثف أمس عقب انهيار الأسهم والسندات الأرجنتينية وتواصل الاحتجاجات في هونج كونج، وفقا لما جاء في رويترز. واقترب مؤشر مورجان ستانلي لأسهم الأسواق الناشئة من محو مكاسبه خلال 2019 بعد أن تراجع 1% مدفوعا بالحركة البيعية في المؤشر الرئيسي في هونج كونج "هانج سينج" والذي أغلق منخفضا بنحو 2.1%، إلى جانب اضطرابات سوق الأرجنتين.

شركات التأمين الأوروبية تعزز تواجدها بالأسواق الناشئة، وذلك من خلال شراء المزيد من سندات الأسواق الناشئة في دول مثل مصر وأوكرانيا والسعودية وإندونيسيا وصربيا ورومانيا وكرواتيا، وفقا لما جاء في تقرير لوكالة رويترز. وجراء الانخفاض الكبير في عائدات السندات الأوروبية إلى مستويات سالبة، فإن شركات التأمين الأوروبية – والتي تصل استثماراتها حاليا إلى ما يقرب من 250 مليار يورو أو 5% من أصولها من أدوات الدخل الثابت – تستهدف وبشكل متزايد إصدارات السندات المقومة باليورو من جانب حكومات الأسواق الناشئة. ويمثل هذا تحولا في شركات التأمين، والتي كانت في السابق تخصص الجزء الأكبر من محافظها الاستثمارية للسندات ذات الدرجات الأعلى، نحو الأوراق المالية الأكثر مخاطرة وتقلبا والأقل سيولة.

وكما أشرنا الأسبوع الماضي، فإن ربع سوق السندات السيادية العالمية حاليا أو ما قيمته 15 تريليون دولار من السندات، يتداول حاليا بمعدلات عائد سالبة. وحتى السندات السيادية في البلدان التي ينخفض تصنيفها الائتماني وتبتعد قليلا فقط عن تصنيف السندات الرديئة (مثل البرتغال وبلغاريا)، لم يعد يفصلها سوى 50 نقطة أساس عن منطقة العائدات السلبية. ودفعت الانخفاض الشديد في عوائد السندات وكالة فيتش إلى التحذير أمس بأن معدل العائد لا يعد مؤشرا عن التصنيف الائتماني للدول، و"مواصلة للتشوهات الناتجة عن سياسات التيسير النقدي".

هل تتبع الولايات المتحدة نفس النهج؟ قال ألان جرينسبان الرئيس السابق لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في تصريحات لبلومبرج أمس إنه لن يكون مندهشا إذا تحولت عائدات السندات الأمريكية أيضا إلى المنطقة السالبة خلال الأشهر المقبلة. وأضاف "لا يوجد مانع أمام عائدات سندات الخزانة الأمريكية للانخفاض تحت الصفر. الصفر لا يعني شيئا عدا كونه مستو محدد". وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن مجموعات متزايدة من المستثمرين بدأت الاستعداد حال أصبحت عائدات السندات السيادية الأمريكية سالبة. وقال مارك ماكوين مدير السندات لدى شركة سيدج للخدمات الاستشارية "إذا طرحت فكرة العائدات السالبة قبل 10 سنوات، كان الناس سينفجرون من الضحك .. اليوم أصبح الناس يتقبلون بسرعة شديدة فكرة العائدات السالبة. وكانت العائدات الأمريكية سجلت تراجعا كبيرا خلال الشهر الجاري، في ضوء تأثير النزاعات التجارية والمخاوف الجيوسياسية على معنويات المستثمرين.

الأرجنتين تصنع التاريخ: سجلت البورصة الأرجنتينية أمس ثاني أكبر خسارة يومية في التاريخ، بعد الخسارة المفاجئة للرئيس ماوريسيو ماكري في الانتخابات الأولية بالبلاد، وفق ما ذكرته صحيفة فايننشال تايمز. وفقد مؤشر ميرفال الأرجنتيني 48% من قيمته بالدولار الأمريكي أو 38% من قيمته بالبيزو الأرجنتيني، وسط هروب المستثمرين خوفا من إطاحة الرئيسة السابقة كريستينا كيرشنر بالرئيس النيوليبرالي ماكري نهاية أكتوبر المقبل. وتعد تلك أكبر خسارة يومية تسجلها أي بورصة في العالم من بين 94 سوقا تتبعها بلومبرج منذ عام 1950، باستثناء وحيد هو بورصة سريلانكا التي هوت بنسبة 62% في عام 1989. وفي غضون ذلك هبط البيزو الأرجنتيني بنحو 30.3% ليسجل الدولار 65 بيزو أول أمس الاثنين، وفقا لرويترز.

التظاهرات تشل مطار هونج كونج لليوم الثاني على التوالي أمس، مع انتشار قوات مكافحة الشغب لاحتواء الموقف، وفق ما ذكرته صحيفة نيويورك تايمز. وعززت الصين تواجدها العسكري على الحدود مع هونج كونج أمس الثلاثاء مع احتدام المواجهات بين قوات الأمن والمتظاهرين المحتجين على قانون يسمح بمحاكمة سكان هونج كونج أمام المحاكم في بر الصين الرئيسي، وفقا لصحيفة الإندبندنت.