نحييكم من دبي، حيث يعقد مؤتمر "EFG-Hermes One on One " الاستثماري لعام 2019. وأمس كان اليوم الثاني لأكبر مؤتمر استثماري بالأسواق الناشئة والمبتدئة، بحضور كبار المسؤولين التنفيذيين من نحو 186 شركة من 26 دولة، يلتقون مع مستثمرين يمثلون 260 مؤسسة وشركات إدارة ثروات بإجمالي أصول مدارة تقدر بمبلغ 11 تريليون دولار. لمعرفة المزيد حول المؤتمر، يمكنكم الاطلاع على المزيد من البيان الصحفي الصادر عن المجموعة المالية هيرميس (pdf )، أو من الكلمة الافتتاحية لكريم عرض الرئيس التنفيذي للمجموعة المالية هيرميس. ونشرت المجموعة المالية هيرميس أيضا فيديو تحليلي للقطاعات المختلفة والاقتصاد الكلي يمكنكم مشاهدته هنا (شاهد 9:50 دقيقة).

كان أبرز فعاليات اليوم الثاني هو "2019 Pulse "، أكبر استطلاع لحظي لآراء الشركات وكبار المسؤولين التنفيذيين بالأسواق الناشئة والمبتدئة. وفيما يلي أهم النتائج التي أظهرها الاستطلاع:

• هناك تفاؤل كبير يسيطر على المستثمرين تجاه أسهم الأسواق الناشئة. وبرغم أن تلك الأسهم ارتفعت بنسبة 10% منذ بداية العام، يتوقع 68% من المشاركين في الاستطلاع ارتفاعها بما لا يقل عن 15% أخرى.
• وقد يكون السبب في هذا هو تراجع التوقعات الخاصة برفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ويتوقع 32% من المشاركين أنه لن تكون هناك أية تغيرات في أسعار الفائدة حتى نهاية العام الحالي، فيما يتوقع 45% ألا تتجاوز الزيادات المحتملة في أسعار الفائدة عن 125 نقطة أساس.
• المستثمرون سيحصلون على مكاسبهم من السوق السعودية لينقلوها إلى أسواق ناشئة أخرى. ويخطط ربع المشاركين توجيه مكاسبهم إلى مصر، فيما يفضل خمس المشاركين السوق الإماراتية.
• توقعات باستقرار سعر صرف الجنيه: المستثمرون المهتمون بالسوق المصرية يستبعدون حدوث تغيير كبير في سعر صرف الجنيه، ويتوقعون أن يتحرك حول مستوى 18 جنيه للدولار صعودا وهبوطا، مع تساوي المخاطر بين الاتجاهين.
• يفضل المشاركون بالاستطلاع مصر والسعودية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وفيتنام وباكستان من خارج المنطقة: قال 65% من المشاركين إن استثماراتهم في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ستكون في مصر أو السعودية. وأما خارج الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، جاءت نيجيريا والأرجنتين بعد فيتنام وباكستان.
• دور أكبر للصناديق غير النشطة: يتوقع ما يقرب من نصف المشاركين ارتفاع نسبة الأصول المدارة بالأسواق الناشئة بالصناديق غير النشطة Passive Funds إلى ما يزيد عن 50%، بدلا من 30% في الوقت الحالي. ويتوقع ما يزيد عن ثلث المشاركين نمو تلك النسبة إلى 40%.
• يرى أصحاب الأعمال والمستثمرون أن هناك عوامل مخاطرة جراء حالة عدم اليقين على الساحة السياسية، وفقا لما قاله 41% من المشاركين بالاستطلاع. ولدى 24% من المشاركين مخاوف بشأن تغيير التشريعات واللوائح التنظيمية، وهناك نسبة مقاربة تتخوف من تدهور الثقة لدى المستهلكين.
• من غير المتوقع أن يجري البنك المركزي في مصر خفضا كبيرا في أسعار الفائدة قبل نهاية عام 2020. ويتوقع 37% من المشاركين أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بنسبة 2% أو أقل، فيما يتوقع 29% ألا تتجاوز نسبة الخفض 3%.
• أين يمكنني أن أدخر أموالي؟ صوت 27% من المشاركين لصالح البنك التجاري الدولي مصر، فيما صوت 20% منهم لصالح شركة إعمار العقارية الإماراتية.

يمكنكم الاطلاع على نتائج الاستطلاع الكاملة من هنا (pdf )

وشملت الجلسة الافتتاحية أمس جلستين نقاشيتين حافلتين. حضر الجلسة الأولى كبار المسؤولين التنفيذيين بشركة التمويل الآسيوية العملاقة "أيه إس أيه" المتخصصة في التمويل متناهي الصغر، وشركة ماستر كارد بالشرق الأوسط وشمال أفريقيا والمجموعة المالية هيرميس، حيث ناقشوا "العالم خارج البنوك"، متساءلين عن كيفية دخول المؤسسات المالية غير المصرفية في الأسواق التقليدية، وما إذا كانت تلك المؤسسات تشكل تهديدا للبنوك التقليدية. ثم ناقش كبار المسؤولين في بيبسي العالمية وجوميا شكل "المستهلك الجديد"، بمشاركة ندى أمين نائبة رئيس قطاع البحوث للقطاع الاستهلاكي والتجزئة بالمجموعة المالية هيرميس.

ومن أبرز ما جاء أمس أيضا: إثيوبيا تكلف لجنة ببحث فرص إنشاء سوق للأسهم، وفق ما ذكره محمد عبيد الرئيس التنفيذي المشارك بالمجموعة المالية هيرميس. وكما ذكرنا سابقا، فإن التعداد السكاني الهائل الذي يتجاوز 100 مليون نسمة، والمصلحة المشتركة التي تتجاوز مياه النيل، والعديد من الأسباب الأخرى تجعل إثيوبيا سوقا شديدة الأهمية.

ونتطلع أيضا لمقابلة الكثير من قرائنا المشاركين بالمؤتمر الذي تتواصل فعالياته حتى الأربعاء.

مجلس النواب يستمع لبيان من رئيس مجلس الوزراء مصطفى مدبولي حول حادث قطار رمسيس الأسبوع المقبل، للوقوف على أسباب الحادث والإجراءات المتوقعة لتفادي تكرار حوادث مماثلا مستقبلا، وفق ما ذكرته بوابة الأهرام نقلا عن رئيس مجلس النواب علي عبد العال.

ترامب غير راض عن ارتفاع الدولار: أعرب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم السبت عن عدم رضاه عن قوة الدولار، مكررا انتقاداته لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي وصفه بشخص "يحب رفع أسعار الفائدة"، وهو ما رآه سببا للقوة الزائدة عن الحد للدولار الأمريكي. وقال ترامب "أريد دولار قويا ولكن أريد دولار يعود بالنفع الكبير لبلادنا، وليس دولار قوي للغاية للدرجة التي تمنعنا من القيام بالأعمال مع الدول الأخرى والحصول على أعمالهم".

استمرار انخفاض إنتاج الخام النفطي لأوبك خلال شهر فبراير، بحسب مسح أجرته بلومبرج مؤخرا. وانخفض إنتاج المنظمة التي تضم 14 عضوا من البلدان المصدرة للبترول، بمقدار 560 ألف برميل يوميا في فبراير، حيث ضخت 30.5 مليون برميل يوميا. ويرجع الانخفاض كنتيجة لالتزام أعضاء منظمة أوبك بتعهدهم بخفض الإنتاج بالإضافة إلى انخفاض الإنتاج في إيران وفنزويلا بسبب خضوعهم لعقوبات أمريكية.

يصل إلى القاهرة اليوم الاثنين النائب الأول لرئيس البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية يورجن ريجترينك، في زيارة تستغرق أربعة أيام، يعقد خلالها اجتماعات مع كبار المسؤولين الحكوميين وممثلي قطاع الأعمال، كما يزور مجمع بنبان للطاقة الشمسية في أسوان. وسيضم وفد البنك أيضا جانيت هيكمان المديرة التنفيذية للبنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية لمنطقة جنوب وشرق المتوسط​​.