لمنع حدوث أزمة مصرفية..الولايات المتحدة تضمن ودائع بنك سيليكون فالي

صباح الخير قراءنا الأعزاء، ومرحبا بكم في عدد جديد من نشرة إنتربرايز الصباحية.

لا يفصلنا سوى 10 أيام على بدء شهر رمضان المبارك، وستكون غرة الشهر الكريم يوم الخميس 23 مارس، بحسب تقديرات المعهد القومي للبحوث الفلكية والجيوفيزيقية.

سجلت الأسهم في البورصة المصرية أكبر خسائر يومية لها منذ شهر يناير في تعاملات الأحد، لتواصل اتجاهها السلبي الذي خسرت فيه 10% من أعلى مستوى لها الشهر الماضي. وهبط المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية EGX30 بنسبة 3.1% بنهاية تعاملات أمس ليصل إلى أدنى مستوى له في خمسة أسابيع، فيما بلغت مكاسبه منذ بداية العام وحتى الآن 9.2%.

جاءت معظم الأسهم المكونة للمؤشر الرئيسي في المنطقة السلبية، فيما خالف سهم القابضة المصرية الكويتية الاتجاه، مرتفعا 0.7%. وجاء في صدارة الأسهم الأكثر انخفاضا: إي فاينانس (-7.8%)، وجي بي أوتو (-7.7%)، وحديد عز (-7.3%).

الجنيه يقترب من مستوى 31 أمام الدولار أمس، بعد أن خسر قرشين ليستقر عند مستوى 30.96، وفقا لبيانات البنك المركزي. وتراجعت العملة المحلية بنحو 1% منذ بداية شهر مارس، فيما يتوقع محللون تراجعات أكبر في الأسابيع المقبلة في ظل تواصل أزمة نقص العملة الأجنبية.

يحدث اليوم –

رئيسة الوزراء الدنماركية في القاهرة: تزور رئيسة الوزراء الدنماركية مته فريدريكسن القاهرة لإجراء محادثات مع الرئيس عبد الفتاح السيسي ورئيس الوزراء مصطفى مدبولي، وفقا للبيان الصادر عن مكتبها أمس. وتأتي الحرب في أوكرانيا والهجرة غير الشرعية والمناخ والأمن الإقليمي على رأس الموضوعات المقرر أن تناقشها فريدريكسن خلال الزيارة، وفقا للبيان. وصلت فريدريكسن إلى البلاد أمس وتختتم زيارتها غدا.

وزير الخارجية الإيطالي في القاهرة: يزور وزير الخارجية الإيطالي أنطونيو تاجاني مصر، عقب زيارته للضفة الغربية وإسرائيل، وفق ما قالته وكالة الأنباء الإيطالية (أنسا) الأسبوع الماضي.

وزير البترول طارق الملا سيكون ضيف شرف حفل العشاء الذي تقيمه الجمعية المصرية البريطانية للأعمال بفندق ماريوت القاهرة اليوم الاثنين.

وفد من “اقتصادية قناة السويس” في فيتنام: يزور وفد من المنطقة الاقتصادية لقناة السويس العاصمة الفيتنامية هانوي، حيث يجتمع مسؤولو الهيئة مع ممثلي الشركات المحلية والمستثمرين في محاولة لحشد المزيد من الاستثمارات. وتستمر الحملة الترويجية حتى يوم الجمعة 17 مارس.

اشترك في انتربرايز

الخبر الأبرز عالميا –

لا تزال تطورات انهيار بنك سيليكون فالي تهيمن على اهتمامات الصحافة العالمية هذا الصباح، والتي أشارت إلى تعهد السلطات الأمريكية بضمان كافة الودائع المحتجزة لدى البنك، في محاولة لتجنب اتساع الأزمة في القطاع المصرفي. لدينا القصة كاملة في نشرتنا أدناه. (أسوشيتد برس l رويترز l فايننشال تايمز l بلومبرج l وول ستريت جورنال l سي إن بي سي l نيويورك تايمز l واشنطن بوست).

إنها ليلة حفل توزيع جوائز الأوسكار: فاز كل من الفيلم الألماني “All Quiet on the Western Front” وفيلم الفانتازيا “Everything Everywhere All at Once” بـ 7 من الـ 15 جائزة التي أعلن عنها حتى الآن. وإليكم أبرز الجوائز التي أعلن عنها حتى الآن:

• جائزة أفضل ممثلة في دور ثانوي: جيمي لي كرتيس عن دورها في فيلم “Everything Everywhere All at Once”
• جائزة أفضل ممثل في دور ثانوي: كي هوي كوان عن دوره في نفس الفيلم.
• جائزة أفضل تصوير سينمائي: جيمس فريند عن فيلم “All Quiet on the Western Front”
• جائزة أفضل فيلم رسوم متحركة: جييرمو ديل تورو عن فيلم “Pinocchio”.

نقدم لكم هذا الصباح مرة أخرى “بلاكبورد” أول نشرة متخصصة من إنتربرايز تركز على التعليم في مصر، بدءا من مرحلة ما قبل التعليم الأساسي وحتى التعليم العالي. وتحتوي على مزيج من الأخبار والتحليلات والبيانات والأرقام، لإثراء الحوار بين المتخصصين في هذا القطاع وإطلاع غير المتخصصين على أهم تطوراته. تصدر “بلاكبورد” كل يوم اثنين وتجدونها في نهاية النشرة.

في عدد اليوم: أطلقت وزارة التربية والتعليم مؤخرا استراتيجية لزيادة عدد المدارس المهنية في مصر وقدمت حزمة من الحوافز والتيسيرات التي تهدف لجذب المزيد من شركاء القطاع الخاص لتطوير هذه المدارس.

تحركت السلطات الأمريكية لضمان جميع الودائع المحتجزة لدى بنك سيليكون فالي المنهار، ضمن إجراءات طارئة تهدف إلى منع انهيار بنوك أخرى وحدوث أزمة أوسع في القطاع المصرفي. وإليكم ما يحدث الآن:

# 1- سيتمكن المودعون من استرداد جميع أموالهم بدءا من يوم الاثنين، حسبما أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية، ومجلس الاحتياطي الفيدرالي، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع، في بيان مشترك الليلة الماضية. وعادة يتم تأمين أول 250 ألف دولار فقط بموجب قانون الولايات المتحدة، فيما تقول السلطات إنها ستعيد جميع الودائع المحتفظ بها لدى البنك.

# 2- يقدم الاحتياطي الفيدرالي قروض طارئة للبنوك الأمريكية "للمساعدة في التأكد من أنها لديها القدرة على تلبية احتياجات جميع المودعين"، حسبما أعلن الاحتياطي الفيدرالي الليلة الماضية. وسيشمل هذا قروضا تصل إلى عام واحد للبنوك التي لديها سندات خزانة أمريكية وسندات الرهن العقاري والأصول المؤهلة الأخرى.

وفشل بنك آخر: أصبح بنك سيجنتشر ومقره نيويورك أمس ثالث أكبر بنك أمريكي يفلس بعد أن أغلقت الجهات التنظيمية البنك بسبب "مخاطر نظامية". وجاء هذا بعد يومين فقط من انهيار بنك سيليكون فالي، مما أثار مخاوف لدى صانعي السياسة من أن النظام المصرفي الأمريكي يمكن أن يغرق بسرعة في الأزمة. وستضمن الحكومة ودائع عملاء بنك سيجنتشر – أحد البنوك الرئيسية لصناعة العملات المشفرة – وفقا للبيان.

وأعلن عن غلق بنك سيليكون فالي من قبل الجهات التنظيمية الأمريكية يوم الجمعة، ليصبح ثاني أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة، بعد موجة سحب الودائع استمرت يومين. وكان البنك من أكثر البنوك شعبية بالنسبة للشركات الناشئة، مما جعل الشركات في جميع أنحاء العالم غير قادرة على الوصول إلى ودائعها.

هناك العديد من الشركات الناشئة المصرية التي تأثرت بإفلاس بنك سيليكون فالي: هناك قائمة يجري تداولها بين اللاعبين المحليين تتضمن أسماء 46 شركة ناشئة مصرية واثنتين من شركات رأس المال المغامر (إحداهما عالمية) لديها تعاملات مع بنك سيليكون فالي، حسبما أخبرنا مصدر في القطاع الأسبوع الماضي. وفي تصريحات لإنتربرايز، قال علي الشلقاني، الشريك الإداري في أكاسيا فينتشرز، نهاية الأسبوع الماضي أن 20-30% من 10 شركات في محفظة أكاسيا لديها تعاملات مع بنك سيليكون فالي، في حين تأثرت ثلاث من شركات المحافظ التابعة للذراع الاستثماري للمجموعة المالية هيرميس، إي إف جي إي في للتكنولوجيا المالية بانهيار بنك سيليكون فالي، حسبما قال وليد حسونة، الرئيس التنفيذي لشركة فاليو، لجريدة البورصة أمس، دون الكشف عن أي أسماء.

القطاع المصرفي المصري في منأى عن الأزمة. أكد البنك المركزي (بي دي اف) أن القطاع المصرفي المصري لم يتأثر بانهيار بنك سيليكون فالي، مضيفا أن البنوك المحلية لم تقم بأي استثمارات أو ودائع أو أي معاملة مالية في البنك.

يبدو أنه لا أحد يريد بنك سيليكون فالي: فقد دعت الجهات التنظيمية في الولايات المتحدة البنك الكندي "أر بي سي" والبنك الأمريكي "بي إن سي" لشراء البنك لكن كلاهما قرر عدم تقديم عروض، وفقا لصحيفة فايننشال تايمز نقلا عن مصادر مطلعة، والتي قالت إنه لم يكن هناك اهتمام أيضا من أي من البنوك الخمسة الكبرى في البلاد – بما في ذلك جيه بي مورجان وبنك أوف أمريكا.

الأسواق أصبحت أكثر ارتياحا – ارتفعت الأصول الخطرة في أعقاب الإعلان، حيث ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنحو 2%، فيما قفزت بتكوين 10%. كما قفزت كل من أذون الخزانة الأمريكية والذهب. وجاءت ردة فعل متباينة في الأسواق الآسيوية هذا الصباح، حيث تراجعت الأسهم في اليابان بأكثر من 1.5%، فيما استقر مؤشر كوسبي، وارتفعت الأسهم في الصين.

أما على الجانب الإيجابي، تراجعت بشكل كبير احتمالات رفع الفيدرالي لسعر الفائدة بشكل أكثر عدوانية في الأسبوع المقبل: من المرجح أن تتسبب المخاوف بشأن تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على القطاع المصرفي في أن يقرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي توخي الحذر عندما يعقد اجتماع سياسته النقدية الأسبوع المقبل ويرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى. وكانت السوق قبل أسبوع تحتسب ارتفاعا أكبر بمقدار 50 نقطة أساس، لكن المستثمرين يعتقدون الآن أن حالة الفزع الحالية في القطاع المصرفي، جنبا إلى جنب مع تراجع نمو الأجور في فبراير، سوف يدفع صانعي السياسة إلى المضي قدما في زيادة أقل لأسعار الفائدة، وفقا لصحيفة فايننشيل تايمز.

بدء إجراءات طرح "وطنية" و"صافي" الأربعاء المقبل: تبدأ الحكومة إجراءات طرح الشركة الوطنية لبيع وتوزيع المنتجات البترولية (وطنية) والشركة الوطنية لتعبئة المياه الطبيعية (صافي) الأربعاء المقبل، وفقا للبيان الصادر عن مجلس الوزراء. وسيبدأ مستشار أو مستشارو الطرح بالتواصل مع المستثمرين الاستراتيجيين في مرحلة الترويج للطرح. ولم يكشف البيان عن أسماء المستشارين وما إذا كانت الدولة عينت مستشارين منفصلين لكل عملية طرح. جاء هذا الإعلان خلال الاجتماع الذي عقده رئيس الوزراء مصطفى مدبولي مع عدد من الوزراء أمس.

هذا ليس كل شيء: قال المتحدث الرسمي باسم مجلس الوزراء نادر سعد إنه جرى خلال الاجتماع "التوافق، من خلال اللجنة المعنية بمتابعة برنامج الطروحات، على طرح أربع شركات كبرى أخرى من خلال بنوك استثمار دولية"، دون أن يفصح عن هوية الشركات التي سيجري عرضها أو يقدم إطارا زمنيا للطرح.

هناك تفاصيل كثيرة لا نعرفها: لم تؤكد الحكومة بعد حجم الحصة التي تستعد لطرحها للمستثمرين الاستراتيجيين من صافي ووطنية، كما أن هوية بنوك الاستثمار التي تدير الصفقة لا تزال غير معلومة.

الأولوية للمستثمرين الاستراتيجيين: وفي يناير الماضي، أضاف صندوق مصر السيادي شركتي صافي ووطنية – المملوكتين لجهاز مشروعات الخدمة الوطنية التابع للقوات المسلحة – إلى صندوق ما قبل الطروحات التابع له، والذي كان يعيد هيكلة الشركتين استعدادا للطرح. ومن المتوقع أن يطرح الصندوق حصة يتراوح قدرها بين 20 و30% في هذه الشركات أمام المستثمرين الاستراتيجيين قبل الطرح في البورصة عندما تتحسن ظروف السوق العالمية، وفق ما ذكرته تقارير في وقت سابق من العام الحالي. وقال رئيس الوزراء مؤخرا إن الحكومة تفضل طرح حصص في شركات مملوكة للدولة أمام مستثمرين استراتيجيين على أن تطرحها للاكتتاب العام.

كشف مدبولي الشهر الماضي عن خطة الحكومة لطرح حصص في 32 شركة مملوكة للدولة من خلال البيع لمستثمرين استراتيجيين أو الاكتتاب العام في البورصة المصرية على مدار عام كامل. وتأتي خطة إعادة إحياء برنامج الطروحات الحكومية وزيادة دور القطاع الخاص كجزء من برنامج القرض الذي تبلغ قيمته 3 مليارات دولار مع صندوق النقد الدولي، والذي تعهدت بموجبه الحكومة بالحد من مشاركة الشركات المملوكة للدولة في الاقتصاد.

الوقت عامل حاسم: من غير المرجح أن يخف الضغط على الجنيه قبل أن تبدأ الحكومة في الوفاء ببعض تعهداتها بشأن برنامج الطروحات. يراقب المستثمرون الأجانب الوضع حاليا وسط مخاوف من توقف زخم برنامج الطروحات، فيما يتزايد الضغط مرة أخرى على الدين المحلي والعملة. ويشار إلى أن صفقتي بيع حصص في المصرف المتحد وفودافون مصر واجهت صعوبات مؤخرا.

وحظي الخبر باهتمام الصحافة الدولية، بما في ذلك بلومبرج.

ماتيتو وبريتش إنترناشونال إنفستمنت تطلقان منصة للاستثمار في المياه بأفريقيا: أطلقت شركة معالجة المياه ومياه الصرف الصحي "ماتيتو"، ومقرها دبي، ومؤسسة بريتش إنترناشونال إنفستمنت، ذراع المملكة المتحدة للتمويل التنموي، أمس منصة استثمارية لتمويل مشاريع تعزيز الأمن المائي في جميع أنحاء أفريقيا، وفقا لبيان مشترك (بي دي إف).

نموذج تجاري للاستثمار في البنية التحتية للمياه: تستهدف المنصة الجديدة، التي تحمل اسم "تطوير البنية التحتية للمياه في أفريقيا"، مشاريع المياه المستدامة على نطاق واسع لمعالجة فجوة التمويل في الأمن المائي، حسبما قال المدير التنفيذي لشركة ماتيتو رامي غندور والعضو المنتدب لمؤسسة بريتش إنترناشونال إنفستمنت – أفريقيا كريس تشيدجيتومي خلال حفل الإطلاق في السفارة البريطانية بالقاهرة. ولم يحدد المقر الرئيسي للمشروع المشترك بعد، لكن المنصة الجديدة ستعمل في البداية من دبي، المقر الرئيسي لشركة ماتيتو.

وجرى ضم مشروعين قائمين للمنصة الجديدة: الأول هو مشروع لتحلية المياه في شرم الشيخ، والذي أمد 63 فندقا بمياه الشرب وبعض خدمات إدارة مياه الصرف الصحي منذ عام 1999. والثاني هو منشأة لمعالجة المياه في كيجالي برواندا، والذي جرى إنشاؤه قبل عامين. وقال غندور لإنتربرايز إن هناك مشاريع مستقبلية قيد الإعداد، دون إعطاء مزيد من التفاصيل، قائلا إنه لم يجر تحديد جدول زمني محدد.

ليس لدى المنصة مبلغا ثابتا من رأس المال: سيحدد التمويل المقدم من الشريكين من خلال المشاريع المقبولة، حسبما قال غندور لإنتربرايز، رافضا الكشف عن مبلغ محدد. وأضاف أن ماتيتو وبريتش إنترناشونال إنفستمنت سيقسمان التمويل للمنصة الجديدة بنسبة 60:40، مع مساهمة ماتيتو بالأغلبية.

تتطلع بريتش إنترناشونال إنفستمنت "إلى الالتزام بتقديم ما يتراوح بين 1 و2 مليار دولار في جميع أسواقنا" خلال عام 2023، حسبما قال تشيجيوتومي لإنتربرايز. وفي العام الماضي، استثمرت الوكالة 1.7 مليار دولار في مشروع مشترك مماثل مع موانئ دبي العالمية، لمشاريع في قطاع الموانئ والخدمات اللوجستية في أفريقيا.

تستهدف المنصة مشاريع "قابلة للتمويل" و"قابلة للاستثمار"، حسبما قال تشيجيوتومي. وأضاف أن التمويلات المقدمة من بريتش إنترناشونال إنفستمنت للمنصة ستأتي إما في شكل استثمار مباشر أو عن طريق رؤوس مال تجارية أخرى.

تتبع بريتش إنترناشونال إنفستمنت نهجا طويل الأمد وصبور: إن البيئة التضخمية المرتفعة في مصر تشكل فرصة لبريتش إنترناشونال إنفستمنت، كمستثمر معني بمواجهة التقلبات الدورية، حسبما قال تشيجيوتومي. وأضاف أن الوكالة تستهدف الاستثمار في رأس المال الصبور طويل الأجل، "وهو ما نعتقد أنه مطلوب في هذا النظام البيئي". وأوضح أيضا أن بريتش إنترناشونال إنفستمنت تستهدف استكشاف الاستثمارات في قطاعي الهيدروجين الأخضر والأغذية والزراعة في مصر، فضلا عن الأدوية ورأس المال المغامر الذي يستهدف قطاع التكنولوجيا والشركات الصغيرة والمتوسطة.

تتمتع ماتيتو بسجل حافل في صناعة البنية التحتية للمياه في مصر: تعمل الشركة جنبا إلى جنب مع شركات أوراسكوم كونستراكشون وحسن علام للإنشاءات والمقاولون العرب على تطوير محطة المحسمة لمعالجة الصرف الزراعي. وقال غندور إن شركة ماتيتو، التي تركز على توفير البنية التحتية للمياه في الأسواق الناشئة، تستهدف اتباع "نهج [الاستثمار] الجريء" الذي "يجذب رأسمال القطاع الخاص". وأضاف أن المنصة ستستهدف مصر حيث وضعت الحكومة البنية التحتية للمياه وأمن المياه كأولوية رئيسية لاستراتيجية الطروحات لديها.

الشركات البريطانية مهتمة بمشاريع المياه في مصر: وقعت شركة بريتش ووتر البريطانية مؤخرا مذكرة تفاهم مع وزارة الإسكان لتوفير البنية التحتية للمياه الذكية لـ 42 مدينة جديدة في جميع أنحاء مصر، حسبما قال السفير البريطاني في مصر جاريث بايلي خلال حفل الإطلاق.

فنجان قهوة مع سايمون كيتشن رئيس البحوث والاستراتيجية بالمجموعة المالية هيرميس: يترأس سايمون كيتشن (لينكد إن) قطاع البحوث الاستراتيجية والاقتصادية وبحوث المؤشرات لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في المجموعة المالية هيرميس القابضة، كما أنه مسؤول أيضا عن أكبر عشرين محفظة للبنك التابع للمجموعة في المنطقة. انضم كيتشن إلى المجموعة المالية هيرميس في عام 2007، ويمتلك خبرة تتجاوز أكثر من عقدين كمحلل وخبير اقتصادي متخصص لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

التقينا مع كيتشن على هامش المؤتمر الاستثماري للمجموعة المالية هيرميس One on One في دبي الأسبوع الماضي، للحديث عن التحديات التي تواجه الاقتصاد المصري، والمؤشرات التي يبحث عنها المستثمرون في برنامج الطروحات الحكومية، بجانب رؤيته وتوقعاته للمنطقة بشكل عام. وإليكم مقتطفات محررة من الحوار.

إنتربرايز: هناك الكثير من الحديث حول برنامج الطروحات الحكومية في الوقت الراهن، والذي يهدف إلى بيع حصص في نحو 32 شركة حكومية على مدار عام. برأيك، كيف يؤثر البرنامج على توقعات المستثمرين بشأن الاقتصاد المصري؟

سايمون كيتشن: ما ينتظره المستثمرون الأجانب حاليا هو التنفيذ بعد تردد الحديث مرارا وتكرارا حول البرنامج على مدار السنوات الماضية. ينتظر المستثمرون البدء في بيع حصص في الشركات الحكومية وأن يتراجع دور الدولة في الاقتصاد. وقد يكون من المفيد تنفيذ عدد من الطروحات خلال الثلاثة أشهر المقبلة.

إنتربرايز: كيف ترى التأثيرات طويلة المدى لبرنامج الطروحات الحكومية على الاقتصاد المصري؟

سايمون كيتشن: تعد إحدى السمات الرئيسية التي يختص بها الاقتصاد المصري مقارنة بالأسواق الناشئة الأخرى الأصغر حجما، هي الدور الكبير الذي تلعبه المؤسسات التابعة للدولة في القطاع المصرفي. وقد يسهم زيادة دور القطاع الخاص في النظام المصرفي في تحسين الحالة العامة لاقتصاد البلاد، من خلال منح المزيد من التسهيلات الائتمانية إلى شركات القطاع الخاص، والحد من "ظاهرة المزاحمة" المستمرة منذ نحو خمس سنوات. يمكن أن يكون هذا تحولا كبيرا. (مزاحمة الحكومة للقطاع الخاص في أنشطة الاقتراض نتيجة ارتفاع الفائدة على أدوات الدين الحكومية الأكثر ربحية بالنسبة للبنوك)

إنتربرايز: برأيك، أي الأصول الحكومية أقرب للطرح؟

سايمون كيتشن: من بين البنوك الحكومية الكبرى، من المرجح أن نشهد طرح بنك القاهرة قريبا، والذي طال الحديث عنه لأكثر من 15 عاما.

إنتربرايز: يعد تعزيز الصادرات والاستثمار الأجنبي المباشر إحدى الركائز الأساسية في برنامج الإصلاح الاقتصادي للحكومة. فما هو تقييمك لقدرة مصر على تحقيق تلك المستهدفات، وما هي القطاعات الواعدة التي يمكن التركيز عليها؟

سايمون كيتشن: أرى أن قطاعات الطاقة والهيدروجين الأخضر تأتي على رأس القطاعات الواعدة. تتمتع مصر بموقع جغرافي متميز، ووفرة في مصادر الطاقة الشمسية، وطاقة الرياح على طول ساحل البحر الأحمر، بجانب القدرة على تصدير الهيدروجين الأخضر شرقا وغربا من خلال الموقع المتميز لقناة السويس. أعتقد أن جهود مصر في تعزيز الطاقة المتجددة ناجحة للغاية رغم تأخرها. ولدى مصر بالفعل البنية التحتية اللازمة للتصدير في مجال إنتاج الأسمدة على سبيل المثال، والتي يمكن البناء عليها عند تصدير الهيدروجين.

وهناك حديث أيضا حول صناعة السيارات، والتي قد تمثل تحديا أكبر. الحجم الكبير الذي تتمتع به السوق المصرية يجعلها جاذبة جدا للشركات المصنعة للسيارات، والتي يمكنها التوسع في السوق المحلية والتصدير إلى الخليج أو دول شرق البحر المتوسط أو قارة أفريقيا عبر مصر. وتحتاج مصر إلى تجاوز الأزمات الكبرى، مثل أزمات سعر الصرف وقيود الاستيراد، إذا أرادت أن تصبح مركزا لتجميع وتصدير السيارات في المنطقة.

إنتربرايز: توقع غالبية المشاركين في "استطلاع أراء مؤتمر المجموعة المالية هيرميس One on One لعام 2023"، أن يتفوق مؤشر "إم إس سي أي" لأسهم الأسواق الناشئة على مؤشر ستاندرد أند بورز 500 هذا العام. فهل يعكس ذلك تفاؤلا بشأن تحسن ظروف ونمو الأسواق الناشئة مقارنة بنظيرتها المتقدمة هذا العام؟

سايمون كيتشن: من المرجح أن يكون أداء مؤشر الأسواق الناشئة أفضل من أداء الولايات المتحدة، لكنني لا أتوقع تفوقا كبيرا. يعتمد أداء مؤشر الأسواق الناشئة على أسعار الفائدة الأمريكية. ويعود بعض الأداء الجيد للمؤشر منذ أكتوبر من العام الماضي حتى فبراير من هذا العام إلى التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيتوقف عن رفع أسعار الفائدة. وقد تراجعت تلك التوقعات بعد استمرار الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة.

عندما يكون أداء الأسواق الناشئة الكبرى مثل الصين وكوريا وتايوان سيئا، فإن الأسواق الخليجية تميل إلى الأداء بصورة جيدة. أعتقد أن هذا سيستمر هذا العام – الأسواق الخليجية أفضل قليلا من الأسواق الناشئة الأخرى بشكل عام لبقية العام. يعود الاقتصاد الصيني إلى العمل بكامل قوته هذا العام، ولكن تظل هناك بعض المشاكل الهيكلية التي تعيق النمو الكبير، والدليل على ذلك هي أهداف النمو المتواضعة التي وضعتها الحكومة الصينية.

الصناديق الكبرى في الأسواق الناشئة لديها الكثير من الإمكانات غير المستغلة في دول مجلس التعاون الخليجي. تشكل الأسواق الخليجية نحو 7% من وزن مؤشر الأسواق الناشئة، بينما تستحوذ على نحو 2% فقط إجمالي استثمارات الصناديق الكبرى في تلك الأسواق. هناك قناعة تاريخية بأن الأسواق الخليجية ليست مهمة، وأنها ليست أسواق ناشئة حقيقية. ولا يزال هناك بعض الرواسب من تلك القناعات، ولكن عندما تشكل الأسواق الخليجية ما يصل إلى 7% من وزن مؤشر الأسواق الناشئة، فلابد من التعامل مع هذا الأمر بالجدية اللازمة. ظلت المنطقة مهملة لسنوات، والآن يدرك المستثمرون أنهم بحاجة إلى منحها مزيدا من الاهتمام، وقد يدعم ذلك نموها.

إنتربرايز: ما هي الأسواق والقطاعات التي أثارت اهتمام المستثمرين خلال المؤتمر؟

كانت السعودية أكثر الأسواق الواعدة. تحرز الحكومة السعودية تقدما بطيئا نحو أهداف رؤية 2030 التي حددتها سابقا، فضلا عن عدد من المؤشرات الإيجابية مثل التغييرات التنظيمية المواتية، ودخول المزيد من النساء إلى سوق العمل، وزيادة صافي الهجرة. ومن الواضح أن اقتصاد دبي يزدهر أيضا، لكن من الصعب إيجاد طرق للاستثمار في تطلعات الإمارة.

في مثل هذا الوقت من العام الماضي، كان هناك الكثير من الحماس تجاه البنوك السعودية الكبيرة. أعتقد أن الحماس في الوقت الراهن يتجه نحو الشركات الصغيرة، ومنها شركات المنتجات الاستهلاكية وشركات الرعاية الصحية وشركات التأمين. أعتقد أيضا أن المتاجر الكبرى ومنتجي المواد الغذائية سيحققون أداء جيدا.

"وعاء تسليف" جديد لإنعاش الشورت سيلنج: قد تطلق الهيئة العامة للرقابة المالية في غضون أيام "وعاء تسليف" مركزيا بالتعاون مع "سيتي بنك" يمكن للمستثمرين من خلاله الاستفادة من آلية اقتراض الأوراق المالية بغرض البيع (الشورت سيلنج)، وفق ما نقلته جريدة البورصة عن رئيس الهيئة محمد فريد. تدرس الهيئة حزمة تعديلات تهدف إلى تعزيز آلية الشورت سيلنج مع ممثلي البورصة المصرية وشركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي، بحسب الجريدة.

آلية عمل الوعاء الجديد: يتعين على المستثمرين الراغبين في بيع سهم معين عبر آلية الشورت سيلنج حاليا التعاقد مع أمين الحفظ والسمسار على تلك الورقة المالية المحددة. وسيعمل وعاء التسليف الجديد على تبسيط العملية، مما يتيح للمستثمرين الوصول إلى أي من الأوراق المالية المرخص بيعها على المكشوف في مكان واحد دون الحاجة إلى الاتصال بالأمناء والسماسرة، بحسب الجريدة. ومن المقرر أن تدير شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي وعاء التسليف الجديد.

كيف تعمل آلية الشورت سيلنج؟ تعني "شورت سيلنج" أن يقوم المستثمر باقتراض أسهم من أوراق مالية يتوقع أن يتراجع سعرها في الفترة المقبلة، ثم يقوم ببيعها وسعرها لا يزال مرتفعا. بعد فترة يجب على المقترض رد الأسهم التي اشتراها لمالكها، فيقوم بشرائها مرة أخرى من السوق، وقد انخفض سعرها إذا صحت توقعاته، وفي هذه الحالة يكون المستثمر قد تكسب من بيع السهم بسعر أكبر من شرائه له. ولكن إذا لم تصح التوقعات فإن المستثمر سيتعرض لخسارة كبيرة إذ سيضطر لشراء الأسهم بسعر عال على عكس توقعاته، ثم يردها لمالكها الأصلي.

الجميع يترقب منذ فترة: تعمل السلطات منذ أشهر مع سيتي بنك ومستثمرين وخبراء أجانب، على وضع إطار لأفضل الممارسات لتعزيز عمليات الشورت سيلنج وتحسين إجراءات المقاصة في البلاد. ورفعت البورصة المصرية العام الماضي عدد الأسهم المدرجة في قائمة الأوراق المالية المؤهلة للشورت سيلنج إلى 66 من 63، مقارنة بنحو 30 سهما فقط حينما أعلنت الآلية الجديدة في عام 2019، لكنها فشلت حتى الآن في إطلاقها.

هل تطلق الحكومة بورصة العقود الآجلة في الربع الأخير من 2023؟

إطلاق بورصة العقود الآجلة قبل نهاية العام: من المتوقع إطلاق أول بورصة العقود الآجلة في مصر في غضون 6-8 أشهر، وفق ما قاله فريد، مضيفا أن هيئة الرقابة المالية أقرت هيكل ملكية البورصة الجديدة وأي شركة تسوية ذات صلة "منذ أشهر". وقال رئيس البورصة المصرية رامي الدكاني في ديسمبر إن البورصة تستهدف الانتهاء من هيكل ملكية بورصة العقود الآجلة في الربع الأول من عام 2023.

ولكن، ما سبب التأخير؟ لا تزال بعض الأمور الفنية المتعلقة بالعقود الآجلة بحاجة إلى الدراسة والمراجعة، بما في ذلك "نسب المخاطرة في العقود، ونسب التذبذب"، وفق ما قاله فريد. كانت الرقابة المالية تستهدف في البداية إطلاق بورصة العقود الآجلة بحلول نهاية عام 2022. وكان من المخطط أن تسمح البورصة بتداول عقود مستقبلية للمؤشرات ثم الأسهم، على أن يعقبها إطلاق عقود خيارات على المؤشرات والأسهم.

من المقرر إلغاء قيود الملكية على شركات المقاصة الجديدة: سيجري إلغاء الحد الأقصى البالغ 10% للحصة التي يمكن لكل مستثمر الاحتفاظ بها في شركات المقاصة التي ستتولى تسوية العقود الآجلة بموجب التعديلات الجديدة المقرر طرحها هذا الأسبوع، وفق ما قاله فريد، مضيفا أن شركات المقاصة ستحتاج إلى دفع 25 مليون جنيه من رأس المال بحد أدنى للتسجيل لدى الجهات التنظيمية على أن تستكمله إلى نحو 100 مليون جنيه لتتمكن من ممارسة النشاط رسميا.

هناك شركة مقاصة واحدة قيد التأسيس: سيسمح للبنوك المملوكة للدولة والبورصة المصرية بامتلاك حصص في شركة المقاصة التي يجري تأسيسها لتداول العقود الآجلة.

من المساهمين؟ خصصت الهيئة العامة للرقابة المالية ما لا يقل عن 75% من رأسمال البورصة الجديدة للمؤسسات المالية ذات الملاءة المالية وذات الخبرة في مجال عمل البورصات. ويسعى كل من البنك الأهلي المصري وبنك مصر وبنك القاهرة والمصرف المتحد إلى المساهمة بحصة في البورصة الجديدة، حسبما ورد.

ما هو العقد الآجل؟ هو عقد موقع بين طرفين يتفقان على شراء أو بيع أصل بسعر محدد في وقت ما في المستقبل. يمكنكم الاطلاع على المزيد حول العقود الآجلة من هنا.

قفز صافي ربح شركة راية لخدمات مراكز الاتصالات بنسبة 93% على أساس سنوي في عام 2022 ليسجل 42.2 مليون جنيه، وفق بيان نتائج أعمال الشركة (بي دي إف) الصادر أمس. وارتفعت إيرادات الشركة خلال العام بنسبة 54% على أساس سنوي لتبلغ 1.2 مليار جنيه. "دفع تخفيض قيمة الجنيه إيرادات الشركة للنمو، ومع ذلك، شكل النمو الأساسي نحو 65% من النمو المحقق على أساس سنوي"، وفق ما قاله الرئيس التنفيذي الجديد للشركة أحمد أبو العز في البيان.

تعيين ثلاثة نواب جدد للرئيس التنفيذي للهيئة العامة للاستثمار: أصدر رئيس مجلس الوزراء مصطفى مدبولي قرارا بتعيين ثلاثة نواب للرئيس التنفيذي للهيئة العامة للاستثمار والمناطق الحرة حسام هيبة (لينكد إن)، وفقا لبيان المجلس.

• عين أحمد شيرين محمد عبد الحميد كريم (لينكد إن) نائبا لترويج الاستثمار. وشغل كريم العديد من المناصب منها، عضو مجلس إدارة غرفة مواد البناء باتحاد الصناعات المصرية، ورئيس مجلس إدارة شعبة الأسمنت المصرية، وممثل جمهورية مصر العربية بالاتحاد العربي للأسمنت، وعضو مجلس إدارة الاتحاد العربي للأسمنت.
• عين ياسر أحمد عباس يونس، نائباً لخدمة المستثمرين والمناطق الحرة. شغل يونس منصب رئيس قطاع خدمات المستثمرين بالهيئة العامة للاستثمار، كما شغل منصب نائب رئيس مجلس إدارة جهاز تنمية التجارة الداخلية، ورئيس وحدة سيناء بالهيئة، وكذا منسق عام برنامج تحديث التجارة بوزارة التجارة والصناعة، وعمل أيضا بعدة منظمات دولية منها الأمم المتحدة والاتحاد الأفريقي.
• عينت داليا أنور إسماعيل الهواري (لينكد إن) نائبا للتطوير المؤسسي والبحوث والأداء الاقتصادي. بجانب كونها خبيرة إقليمية في شؤون القطاع المالي، عملت الهواري في برامج إصلاح السياسات التي تركز على التمويل والتنمية المستدامين، وتمويل المناخ والوصول إلى التمويل وتطوير القطاع المالي على مدار الثلاثين عاما الماضية.

هيمن الحديث حول برنامج الطروحات الحكومية وتداعيات انهيار بنك سيليكون فالي على الصعيد المحلي على اهتمامات برامج التوك شو الليلة الماضية. وكانت هناك تغطية لإعلان الحكومة أمس أنها ستبدأ الأربعاء إجراءات طرح شركتي "صافي" و"وطنية" المملوكتين للقوات المسلحة أمام مستثمرين استراتيجيين، كما في برامج "كلمة أخيرة" (شاهد 2:35 دقيقة)، و"على مسؤوليتي" (شاهد 6:02 دقيقة)، و"الحكاية" (شاهد 7:38 دقيقة)، والتي أوضحت أن عملية طرح حصص في الشركات المملوكة للدولة سيساعد في جذب التدفقات إلى البلاد والحد من أزمة النقص في العملة الصعبة.

انهيار بنك سيليكون فالي: لم تتكبد الشركات الناشئة المصرية خسائر كبيرة جراء انهيار بنك سيليكون فالي، وفقا لما قاله المؤسس والرئيس التنفيذي لـ "موني فيلوز" أحمد وادي، الذي أوضح، في اتصال هاتفي مع برنامج "كلمة أخيرة"، أن بعض الشركات المصرية التي كان لديها ودائع في بنك سيليكون فالي تمكنت من سحب أموالها قبل فوات الأوان (شاهد 7:20 دقيقة). وأوضح أن الشركات المصرية كان لديها ما بين 60 و70 مليون دولار مودعة لدى البنك.

ينبغي على البنك المركزي المصري الاستفادة من انهيار بنك سيليكون فالي، حسب ما قالته لميس الحديدي في برنامجها "كلمة أخيرة" الليلة الماضية (شاهد 1:54 دقيقة). وقالت أيضا إن صانعي السياسة في البنك المركزي بحاجة إلى اغتنام هذه الفرصة ومعرفة كيف يمكنهم تشجيع الشركات الناشئة على التعامل مع البنوك المحلية، بدلا من فتح حسابات في الخارج.

ليس من السهل على الشركات الناشئة فتح حسابات بنكية محلية، وفقا لما قاله وادي، مضيفا أن معظم الشركات الناشئة المحلية، قبل أن تقرر العمل مع بنك سيليكون فالي وما شابهه، حاولت فتح حسابات بنكية محلية، ولكن العملية كانت أصعب بكثير واستغرقت وقتا أطول [ مما لو تعاملت مع بنك أجنبي]. وكانت هناك تغطية أيضا من برامج "على مسؤوليتي" (شاهد 10:02 دقيقة) و"مساء دي إم سي" (شاهد 0:30 دقيقة).

المزيد حول الموضوعين في نشرتنا أعلاه.

تجارة إلكترونية –

تخطط عملاق التجارة الإلكترونية الأمريكية "أمازون" إلى زيادة السعة التخزينية لمستودعاتها في مصر بنسبة 200% لتصل إلى ما يقرب من 100 ألف متر مكعب خلال هذا العام، بحسب ما أعلنته الشركة في بيان لها (بي دي إف) أمس. وتستثمر الشركة أيضا في تعزيز شبكة التوصيل الخاصة بها والشراكة مع المزيد من شركات التوصيل، كما ورد في البيان. وتضم شبكة أمازون في مصر حاليا مركزا لوجستيا في مدينة العاشر من رمضان، إلى جانب شبكة من 22 محطة توصيل في المدن الرئيسية.

تحدثت إنتربرايز إلى عمر الصاحي المدير العام لأمازون مصر في "استطلاع إنتربرايز حول التصدير والاستثمار الأجنبي"

حول دور التكنولوجيا ورقمنة التصنيع المحلي ونمو الشركات الصغيرة والمتوسطة في تعزيز الصادرات والاستثمار الأجنبي المباشر خلال الفترة المقبلة.

استثمار –

مغترب مصري يستثمر نحو 400 مليون دولار في شركات الرعاية الصحية المحلية: يخطط ريك منسي (لينكد إن) – المؤسس والرئيس التنفيذي لشركتي هيلث إسبريسو وأي كير هوم هيلث ومقرها العاصمة الكندية تورنتو – لاستثمار نحو 300-400 مليون دولار في قطاع الرعاية الصحية المصري بالتعاون مع مستثمرين سعوديين لم يكشف عنهم، وفق ما قاله منسي لوزيرة الهجرة سها جندي في مقابلة (شاهد 5:03 دقيقة)، دون الكشف عن المزيد من التفاصيل حول الاستثمار المحتمل.

الحكومة تحشد الاستثمارات من المصريين المقيمين بالخارج: تأتي المقابلة في إطار حملة جديدة أطلقتها الوزارة عبر الفيديو كونفرانس في محاولة لحشد الاستثمار الأجنبي المباشر من المصريين المقيمين بالخارج، باسم "خبراء مصر بالخارج يجيبون: لماذا نستثمر في مصر؟"، بحسب بيان للوزارة. أطلقت الحكومة عدة مبادرات في الأشهر الأخيرة بهدف جذب المزيد من تدفقات النقد الأجنبي من المصريين في الخارج وسط شح العملات الأجنبية، بما في ذلك مبادرة استيراد سيارات المصريين في الخارج.

مارس 2023

مارس: موسم أرباح الربع الرابع من عام 2022.

مارس: الحكومة تطلق المؤشر الوطني للحوكمة.

أوائل مارس: إضافة الأرز إلى السلع المتداولة في البورصة المصرية للسلع.

13 مارس (الاثنين): وزير البترول طارق الملا سيكون ضيف شرف حفل العشاء الذي تقيمه الجمعية المصرية البريطانية للأعمال بفندق ماريوت القاهرة.

16 – 18 مارس (الخميس – السبت): انعقاد قمة "رايز أب" بالمتحف المصري الكبير بالجيزة

19 مارس (الأحد): مجلس النواب يعود للانعقاد.

19 – 20 مارس (الأحد – الاثنين): ينعقد مؤتمر الشرق الأوسط وشمال أفريقيا للمشاركة بين القطاعين العام والخاص في فندق النيل ريتز كارلتون بالقاهرة.

21 – 22 مارس (الثلاثاء – الأربعاء): اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

23 مارس (الخميس): أول أيام رمضان (وفقا للحسابات الفلكية)، ويؤذن لصلاة المغرب في تمام الساعة 6:08 مساء بتوقيت القاهرة.

26 مارس (الأحد): مجلس النواب يعاود الانعقاد.

30 مارس (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري.

أبريل 2023

أبريل: الهيئة العامة للاستثمار والمناطق الحرة تطلق أول منصة إلكترونية متكاملة لتسهيل إجراءات تأسيس الشركات في البلاد.

1 أبريل (السبت): الموعد النهائي للبنوك لإنشاء وحدة الاستدامة.

10 – 16 أبريل (الاثنين-الأحد): اجتماعات الربيع لصندوق النقد والبنك الدوليين, مراكش, المغرب.

16 أبريل (الأحد): عيد القيامة المجيد.

17 أبريل (الاثنين): شم النسيم.

21 أبريل (الجمعة): عيد الفطر (فلكيا).

25 أبريل (الثلاثاء): عيد تحرير سيناء.

27 أبريل (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة عيد تحرير سيناء.

30 أبريل (الأحد): الموعد النهائي أمام أصحاب المهن الحرة للتسجيل في منظومة الفاتورة الإلكترونية.

30 أبريل (الأحد): الموعد النهائي لتقديم عروض المزايدة الدولية للتنقيب عن النفط والغاز في دلتا النيل والبحر الأبيض المتوسط.

أواخر أبريل – 15 مايو: موسم أرباح الربع الأول من عام 2023.

مايو 2023

1 مايو (الاثنين): عيد العمال.

2 – 3 مايو (الثلاثاء – الأربعاء): اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

4 مايو (الخميس) عطلة رسمية بمناسبة عيد العمال.

4 مايو (الخميس): المنتدى الوزاري للدول المصدرة للغاز، القاهرة.

9 – 11 مايو (الثلاثاء – الخميس): المؤتمر العربي للاكتواريين 2023، فندق فورسيزونز، القاهرة.

12 مايو (الجمعة): انتهاء مبادرة تيسير استيراد السيارات للمصريين بالخارج.

15 مايو (الاثنين): منتدى إنتربرايز للصادرات والاستثمارات الأجنبية، بفندق فورسيزونز القاهرة نايل بلازا.

16 – 18 مايو (الثلاثاء – الخميس): تعقد مصر النسخة الأولى من مؤتمر الأمن السيبراني والاستخبارات الدفاعية (CDIS-Egypt)

18 مايو (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري.

20-21 مايو (السبت – الأحد): معرض eGlob، فندق سانت ريجيس الماسة، القاهرة.

22 – 26 مايو (الاثنين- الجمعة): مصر تستضيف الاجتماعات السنوية لبنك التنمية الأفريقي، شرم الشيخ.

يونيو 2023

7 – 10 (الأربعاء – السبت): النسخة الثانية من المؤتمر الطبي الأفريقي.

10 يونيو (السبت): انطلاق امتحانات الثانوية العامة.

12 يونيو – 15 يوليو (الاثنين – السبت): امتحانات الثانوية العامة.

13 – 14 يونيو (الثلاثاء – الأربعاء): اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

19 – 21 يونيو (الاثنين – الأربعاء): النسخة الأولى من معرض مصر للبنية التحتية والمياه، مركز مصر للمعارض الدولية.

22 يونيو (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري.

28 يونيو – 2 يوليو (الأربعاء – الأحد): عيد الأضحى (وفقا للحسابات الفلكية).

30 يونيو (الجمعة): ذكرى ثورة 30 يونيو.

30 يونيو (الجمعة): مصر تنسحب من اتفاقية تجارة الحبوب الدولية.

يوليو 2023

18 يوليو (الثلاثاء): رأس السنة الهجرية.

20 يوليو (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة رأس السنة الهجرية.

23 يوليو (الأحد): عيد ثورة 23 يوليو.

25 – 26 يوليو (الثلاثاء – الأربعاء): اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

27 يوليو (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة ثورة 23 يوليو.

أواخر يوليو – 14 أغسطس: موسم أرباح الربع الثاني من عام 2023.

أغسطس 2023

3 أغسطس (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري.

سبتمبر 2023

19 – 20 أغسطس (الثلاثاء – الأربعاء): اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

21 سبتمبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري.

26 سبتمبر (الثلاثاء): المولد النبوي الشريف.

28 سبتمبر (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة المولد النبوي الشريف.

أكتوبر 2023

6 أكتوبر (الجمعة): عيد القوات المسلحة.

أواخر أكتوبر – 14 نوفمبر: موسم أرباح الربع الثالث من عام 2023.

31 أكتوبر – 1 نوفمبر (الثلاثاء – الأربعاء): اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

نوفمبر 2023

2 نوفمبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري.

15 -24 (الأربعاء-الجمعة): مهرجان القاهرة السينمائي الدولي.

ديسمبر 2023

12 – 13 ديسمبر (الثلاثاء – الأربعاء): اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

21 ديسمبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري.

أحداث دون ميعاد محدد

2023: افتتاح المتحف المصري الكبير.

2023: مصر تستضيف الاجتماع السنوي لمجلس المحافظين للبنك الآسيوي للاستثمار في البنية التحتية لعام 2023.

الربع الأول من 2023: انعقاد منتدى الأعمال المصري القطري المشترك.

الربع الأول من عام 2023: الرقابة المالية تعلن عن قواعد جديدة للبيع على المكشوف (شورت سيلنج).

الربع الأول من 2023: إطلاق مركز معلومات التجارة الداخلية.

الربع الأول من 2023: ستختار الحكومة الفنادق المملوكة للدولة التي ستدمج في شركة قابضة جديدة للفنادق قبل طرحها أمام المستثمرين الأجانب والخليجيين.