الأربعاء, 7 أبريل 2021

سهم "تعليم" يقفز 6% في أول أيام التداول بالبورصة

عناوين سريعة

نتابع هذا المساء

مساء الخير قراءنا الأعزاء، وأهلا بكم في عدد جديد مزدحم بأخبار المال والأعمال في أسبوع ما قبل رمضان.

الخبر الأهم محليا اليوم هو صعود أسهم شركة تعليم لخدمات الإدارة بنسبة 6% في بداية تداولها بالبورصة المصرية، مما يشير إلى أن الطرح كان قرارا جيدا بالفعل. ويعد هذا أول طرح فعلي في البورصة منذ عام 2019، وهو الأول في سلسلة من الطروحات ننتظرها خلال الفترة القادمة. القيد التالي من نصيب شركة ماكرو جروب للمستحضرات الطبية، والتي من المنتظر فتح باب تلقي وتسجيل الأوامر في شريحة الطرح العام لأسهمها اعتبارا من الأحد المقبل. لدينا المزيد في النشرة أدناه.

وبالإضافة إلى هذا، لدينا اليوم كذلك أخبار عن عمليتي دمج واستحواذ كبيرتين.

تابعوا أبرز ما جاء في نشرتنا الصباحية اليوم:

  • صندوق النقد الدولي يرفع توقعاته للنمو الاقتصادي المصري عام 2022/2021 بنسبة 0.2 نقطة مئوية إلى 5.7%، مقابل 5.5% في تقريره الصادر يناير الماضي، مع تسارع معدل النمو إلى 5.8% في العام المالي 2026/2025.
  • حكومة مدبولي تحقق فائضا أوليا قدره 25 مليار جنيه في التسعة أشهر الأولى من العام المالي الحالي، رغم التداعيات السلبية للجائحة على النشاط الاقتصادي.
  • معدلات الإصابة بـ "كوفيد-19" تعاود الارتفاع مجددا، واتفاق على تصنيع لقاح سينوفاك الصيني في مصر.
  • ألجبرا فينشرز تطلق صندوقا بقيمة 90 مليون دولار لتمويل الشركات المصرية الناشئة، وتستهدف الإغلاق الأول للصندوق في الربع الثالث من 2021.

يحدث الآن – افتتح الرئيس عبد الفتاح السيسي صباح اليوم مجمع الإصدارات المؤمنة والذكية بتكلفة تصل إلى مليار دولار، في خطوة مهمة ضمن مساعي الدولة نحو التحول الرقمي، وذلك بالاعتماد على التكنولوجيا للمساعدة في حوكمة وتأمين الوثائق والمحررات الرسمية ومنع تزويرها، وفق بيان المتحدث باسم رئاسة الجمهورية. ويعمل المجمع على حوكمة إصدار وثائق مثل شهادات المراحل التعليمية المختلفة، وجوازات السفر المؤمنة، ووثائق معاملات الأحوال المدنية بأنواعها، ووثائق الشهر العقاري، والعقود الحكومية النموذجية، والبطاقات الذكية وغيرها. ويتميز المجمع الجديد بربط الوثائق بشكل مباشر مع الوزارات والهيئات، وتأمينها ضد أي هجمات إلكترونية، حسبما أشارت جريدة الوطن.

أهم الأخبار العالمية اليوم هو الرسالة السنوية للمساهمين التي بعثها جيمي ديمون رئيس بنك جي بي مورجان تشيس، والتي توقع خلالها أن الاقتصاد الأمريكي سيشهد عامين جيدين أو أكثر. وقال ديمون إن لديه شك قليل فقط في أنه في ظل زيادة المدخرات، ودخول مدخرات الحوافز الجديدة، والإنفاق الضخم بالعجز، وإدخال المزيد من التيسير الكمي، وفاتورة البنية التحتية الجديدة، ونجاح اللقاحات، والتفاؤل بانتهاء الوباء، فالأرجح أن يزدهر الاقتصاد الأمريكي، مشيرا إلى أن هذا الازدهار يمكن أن يستمر بسهولة حتى عام 2023، لأن الإنفاق ربما يمتد حتى ذلك العام.

توقعات ديمون تصدرت الصفحات الأولى في وول ستريت جورنال وفايننشال تايمز وبلومبرج وسي إن بي سي. بينما افتتحت رويترز بالدعوة التي أطلقتها ماري بارا، الرئيسة التنفيذية لشركة جنرال موتورز، لتطوير نموذج الأعمال الخاص بشركتها والذي "عفا عليه الزمن"، وذلك بهدف منافسة شركة آبل في مجال السيارات.

الخبر الأكثر تشاؤما اليوم يتعلق بمايكل بيري، الرجل الذي خلده فيلم The Big Short، والذي حذف حسابه على تويتر. فبعد أشهر من التحذير من دخول الاقتصاد في فقاعات تشمل كل شيء من الأسهم إلى العملات المشفرة، تلقى زيارة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الشهر الماضي، وسرعان ما حذف حسابه على تويتر. يمكنكم متابعة تغطية موقع بيزنس إنسايدر للقصة هنا وهنا.

تفاؤل حذر بشأن المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران: قالت إيران إن الجولة الأولى من مباحثاتها مع الولايات المتحدة بشأن الاتفاقية النووية لعام 2015 في العاصمة النمساوية فيينا أمس كانت "بناءة"، في وقت يستعد فيه دبلوماسيو واشنطن وطهران لاستئناف محادثاتهم يوم الجمعة، حسبما نقلت بلومبرج. وقال مدير ملف إيران في مجموعة الأزمات الدولية علي واعظ، إن كلا الجانبين "قد ينتهي به الأمر إلى تجنب مناقشة القضايا الرئيسية". وتريد إيران أن تبدأ الولايات المتحدة أولا برفع جميع العقوبات، لكن إدارة الرئيس الأمريكي بايدن رفضت أخذ أي "مبادرات أحادية".

ارتفع الإنتاج العالمي من الطاقة المتجددة بنسبة 10.3% العام الماضي وفقا لبيانات الوكالة الدولية للطاقة المتجددة. وقالت الوكالة إن 91% من إنتاج الطاقة المتجددة حول العالم يأتي من الشمس والرياح. وتأتي دول الشرق الأوسط متأخرة عن الركب العالمي في مجال إنتاج الطاقة المتجددة، إذ يشكل إنتاج المنطقة منها 1% فقط من إجمالي الزيادة البالغة 261 جيجاوات.

فرنسا تدخل سباقات لقاحات "كوفيد-19" بـ "VLA 2001". بعد أن أثبت اللقاح فعالية بنسبة تزيد عن 90% في المرحلة الأولى للتجارب السريرية في المعامل الإسكتلندية. وقالت الشركة الفرنسية فالنيفا التي تطور اللقاح إن الجرعة كانت آمنة عموما وجيدة التحمل بين جميع المجموعات التي خضعت للاختبار، موضحة أن مجلس مراقبة البيانات والسلامة المستقل لم يحدد أي مخاوف تتعلق بسلامة وأمان اللقاح بعد تقييمه على 153 شخصا من البالغين، وفق بيان صحفي (بي دي إف). ومن المقرر أن تبدأ مرحلة ثالثة من التجارب نهاية الشهر الجاري، وبعدها سيجري تصنيع اللقاح في إسكتلندا، وقد طلبت بريطانيا بالفعل 100 مليون جرعة منه.

نتابع غدا –

ينطلق غدا مهرجان "إنديورانس" الرياضي لقوة التحمل الذي تنظمة مجموعة تراي فاكتوري في سوما باي بالبحر الأحمر، ويستمر حتى يوم السبت. ويشمل المهرجان عدة منافسات بينها الجري والجري لمسافات قصيرة، إضافة إلى سباقات أوليمبية وشبابية.

🗓 في المفكرة –

تنظم هيئة تنمية صناعة تكنولوجيا المعلومات (إيتيدا) مؤتمرا بعنوان "Hangout with VCs" غدا الخميس بالتعاون مع شركة "ذا نكست ويب" التابعة لصحيفة فايننشال تايمز. وتهدف الفعالية إلى تعريف الشركات التكنولوجية الناشئة في مصر بمجموعة من المستثمرين وصناديق رأس المال المغامر، وفقا لبيان صحفي (بي دي إف). ويمكن للشركات الناشئة تقديم طلبات التسجيل حتى يوم عقد الفعالية.

🚙 على الطريق –

أشياء نرغب فيها: حقيبة من نوع "توم بين سينيك". كلما فكرنا في السفر، بداية من مشوار العمل اليومي إلى الأجازات الخارجية، فكرنا في شراء حقيبة جديدة. هنا يأتي دور "سينيك"، التي تأتي بحجمين 22 لترا و30 لترا، مع جيوب داخلية للابتوب، وأشرطة ربط داخلية قابلة للإزالة، وإطار داخلي قابل للإزالة، بالإضافة إلى مجموعة من الجيوب الخارجية العملية. الشراء من سينيك سيشعرك بالرضا عن نفسك أيضا، فالشركة لها تاريخ من التعامل الجيد مع العمالة والحفاظ على البيئة. يمكنك طلب الحقيبة إلى مصر عبر الإنترنت (موقعهم ممتاز)، ونرشح لك قراءة مراجعة موقعي بروكس ريفيو وباك هاكر للحقيبة.

أشياء نرغب فيها أيضا: شركات الساعات السويسرية الفاخرة تسعى إلى تعزيز وجودها على الإنترنت، في محاولة لتعويض خسائر المبيعات التي شهدتها أثناء الجائحة. وأطلقت الشركات يوم الأربعاء معرض "ساعات وعجائب" في جنيف بسويسرا لعرض أحدث تصميماتها، بحسب رويترز. وعادة ما يتردد صانعو الساعات الفاخرة في اللجوء إلى الإنترنت للدعاية، ولكنهم يعيدون التفكير في استراتيجيتهم بعد رؤية نجاح تسويق الساعات المستعملة عبر الإنترنت. وقال جويوم دي سينز، نائب الرئيس التنفيذي لبيت هيرميس للسلع والأزياء الفاخرة، والذي كان من أوائل الشركات التي لجأت للمنصات الرقمية، إنها شهدت تفوق مبيعات الساعات على بقية القطاعات العام الماضي بسبب اعتياد عملائها على التسوق عبر الإنترنت بالفعل. لكن كثيرا من الشركات لا تزال ملتزمة ببيع منتجاتها في المحال التقليدية، ومنها باتيك فيليب للساعات الفاخرة، التي قال رئيسها تييري ستيرن إن شراء الساعات باهظة الثمن عبر الإنترنت يفقدها "الجمال والسحر".

هل أنت جديد في مجال الساعات وتريد نصيحة؟ جرب هودينكي.

حليب الشوفان صحي فعلا؟ الإجابة لا بالطبع، إذ يحتوي على كميات من سكر المالتوز وزيت الكانولا، وكلاهما من العوامل الأساسية في الإصابة بعدة أمراض خطيرة تبدأ بالسكر ولا تنتهي بالزهايمر، إلا أن احتمال الإصابة يكون أكبر عند تناولهما معا. يمكنك قراءة الموضوع بمزيد من التفصيل هنا.

نذكركم وأنفسنا: لا تثقوا في عمالقة النفط. لماذا علينا أن نهتم ببصمتنا الكربونية الشخصية؟ بل من أين ظهرت الفكرة أصلا؟ تعود الفكرة إلى حملة تسويقية بقيمة 100 مليون دولار نفذتها شركة بي بي البريطانية للبترول عام 2005، بهدف "تحويل المسؤولية عن تغير المناخ بعيدا عن الشركة ونحو المستهلك الفردي". نرشح لكم قراءة هذه السلسلة على تويتر لمعرفة المزيد.

لمن يريدون الهروب من كل شيء والعودة إلى الماضي قليلا: من المفترض أن يجتمع أبطال مسلسل فريندز هذا الأسبوع لبدء تصوير أول فيلم معا منذ انتهاء السيتكوم الأشهر على الإطلاق، وفقا لموقع هوليوود ريبورتر.

📺 في سهرة الليلة –

وثائقي Coded Bias متاح على شبكة نتفليكس الآن، والذي يكشف التحيز الجنسي والتمييز الذي تمارسه برامج معرفة الوجوه بتقنية الذكاء الاصطناعي. ويتناول الفيلم القتال الذي تخوضه عالمة الكمبيوتر جوي بولامويني، مع علماء بيانات ورياضيات وعدة جهات رقابية حول العالم، للكشف عن التمييز داخل أنظمة الخوارزميات. وبينما كانت بولامويني تجري بحثا حول تقنيات برامج معرفة الوجوه، اكتشفت أن بعض برامج الذكاء الاصطناعي لا تستطيع التعرف إلى وجوه أصحاب البشرة الداكنة، أو أنها تتحيز ضد النساء، ما يشير إلى أن خوارزميات تعلم الآلة التي من المفترض أن تتجنب التحيز لا تعدو كونها تشبه البشر والبيانات التي تدخل في برمجتها. ونشر موقعا فايس وفيرست بوست مقالين يشجعان على مشاهدة الوثائقي.

تستمر منافسات الذهاب لدور الثمانية من بطولة دوري أبطال أوروبا في التاسعة مساء الليلة، إذ يلتقي بايرن ميونيخ وباريس سان جيرمان في تكرار لنهائي النسخة السابقة، فيما يلعب بورتو أمام تشيلسي.

الدوريات المحلية مستمرة أيضا، ففي إيطاليا يلتقي إنتر ميلان مع ساسولو ويوفنتوس مع نابولي، والمباراتان في الساعة 6:45 مساء. أما الدوري الإسباني فلدينا لقاء وحيد بين ريال سوسيداد وأتلتيك بلباو في التاسعة.

وفي الدوري المصري الممتاز، يلعب وادي دجلة ضد البنك الأهلي في السابعة، والإسماعيلي ضد المصري في التاسعة، بينما لا تزال مباراة الجونة وطلائع الجيش مستمرة حتى وقت إرسال النشرة.

🎤 خارج المنزل –

يستضيف كافيه رووم آرت سبيس بجاردن سيتي عرضا موسيقيا لفرقة Gravy Train التي تلعب أغاني بينك فلويد، في الثامنة والنصف من مساء الغد.

وإن كنت من محبي عمارة وسط البلد بالقاهرة، يمكنك الانضمام إلى جولة الجمعة المقبلة من تنظيم "يو فور إربن إمباكت"، بالتعاون مع "جازف". وتتيح الجولة للمشاركين اكتشاف جمال أبنية المدينة التاريخية وخبايا المعمار بمنطقة وسط البلد. تبدأ الجولة من التاسعة صباحا وحتى الثانية عشرة ظهرا.

كما تنظم منصة "يو فور إربن إمباكت" مهرجانا في الجريك كامبس الجمعة أيضا، يضم عروضا موسيقية، وطعام، وأنشطة مثل الرسم على الجدران، وبناء منازل من قطع الليجو، والبحث عن كنوز عالمية.

💡 على ضوء الأباجورة –

الروائي والكاتب الياباني هاروكي موراكامي يضرب من جديد في أحدث كتاب له First Person Singular. تتطرق المجموعة القصصية الجديدة المحيرة إلى العديد من مواطن الشغف لدى الكاتب، ومن بينها موسيقى الجاز، والموسيقى الكلاسيكية، وفرقة موسيقى الروك البريطانية البيتلز، والبيسبول، وذكريات قصة حبه المعقدة في الشباب، وكل ذلك في قالب فلسفي يتحدى الحواجز بين عقل القارئ والعالم الخارجي. يقدم موقع إن بي آر مراجعة مذهلة للكتاب، ويشرح بالتفصيل لماذا ينبغي قراءته.

نذكركم بأن كتابنا المفضل لموراكامي لا يزال What I Talk About When I Talk About Running.

🌤 طقس الغد: تصل درجة الحرارة العظمى في القاهرة غدا إلى 31 درجة مئوية والصغرى 13 درجة.

هذه النشرة تأتيكم برعاية
CIB - https://www.cibeg.com/
Act-Financial - https://www.act-fin.com/

طروحات

سهم "تعليم لخدمات الإدارة" يقفز 6% في أول يوم للتداول

سجل سهم شركة تعليم لخدمات الإدارة ارتفاعا بنسبة 6% في أول أيام تداوله بالبورصة المصرية، مغلقا عند 6.10 جنيه، بعد أن افتتح التعاملات عند 5.75 جنيه. ويعد طرح الشركة لـ 49% من أسهمها هو أول طرح فعلي في البورصة المصرية منذ عام 2019. وطرحت الشركة 46.55% من أسهمها في طرح خاص للمؤسسات، فيما طرحت 2.45% في طرح عام للمستثمرين الأفراد، وفقا لبيان البورصة المصرية (بي دي إف).

إقبال كبير من المستثمرين: جرت تغطية شريحة الطرح العام بأكثر من 29 مرة، فيما جرت تغطية شريحة الطرح الخاص بنحو 2.34 مرة.

نحو 65% من أسهم الطرح الخاص كانت من نصيب مؤسسات عربية وأجنبية، موزعة بين دول الخليج، والولايات المتحدة، وبريطانيا، وجنوب أفريقيا، وفق ما أعلنته الشركة في بيان اليوم (بي دي إف). وأكد هشام جوهر رئيس قطاع بنوك الاستثمار في شركة سي آي كابيتال، المساهم الرئيسي في شركة "تعليم"، والتي تدير الطرح أيضا، أن الوقت مناسب لمزيد من الطروحات، وخاصة الحكومية، مع بداية الربع الثالث من العام الجاري، وهو ما قد يضيف زخما ويجذب المزيد من المستثمرين لسوق الأسهم، وفق ما نقلته عنه جريدة حابي.

ما الذي يجذب المستثمرين لـ "تعليم"؟ يمكنك التعرف أكثر عن شركة تعليم وأهم أصولها وأسسها المالية من خلال تغطيتنا السابقة هنا، أو الاطلاع على عرض الشركة للمستثمرين هنا (بي دي إف).

هيكل مساهمي الشركة بعد الطرح: يضم هيكل مساهمي شركة تعليم لخدمات الإدارة المساهم البائع، وهو شركة ذات غرض خاص تسمى سفنكس أوبيليسك، وتملك حاليا نحو 51% من شركة تعليم بعد تنفيذ الطرح بدلا من نحو 100% قبل الطرح، أما الملكية غير المباشرة بين الشركات المالكة لسفنكس، فتتقسم بين شركة إيجي إديو إنفست التابعة لسي آي كابيتال 30.6%، وتمتلك شركة آر إم بي في بقيادة أحمد بدر الدين، نسبة الـ 20.4% المتبقية، بحسب الأسئلة والأجوبة التي أصدرتها الشركة عند الطرح (بي دي إف).

أول اكتتاب عام "رقمي" في مصر: قال محمد الرشيدي العضو المنتدب لشركة "تعليم" أن هذا هو أول طرح عام أولي يجري الترويج له من خلال قنوات اتصال رقمية. وأضاف أن تحقيق تغطية قوية للاكتتاب عن طريق الوسائل الرقمية يمهد الطريق لنموذج ترويج جديد للطروحات سيحفز الشركات على تسريع خطط إدراجها.

وتسعى "تعليم" لضخ مليار جنيه استثمارات خلال 3 سنوات المقبلة، لاستكمال مشاريعها الحالية وافتتاح جامعات جديدة في مختلف أنحاء الجمهورية، بحسب تصريحات الرشيدي التي نقلتها حابي اليوم. وأضاف الرشيدي أن شركته ضخت استثمارات 750 مليون جنيه خلال الـ 3 سنوات الماضية، تمثلت في إنشاء وتشغيل جامعة النهضة في بني سويف وإنشاء كليات مختلفة.

المستشارون: لعبت سي آي كابيتال، وهي مساهمة أيضا في شركة تعليم، دور المنسق العالمي الوحيد، ومدير الطرح المشترك أيضا مع إم إتش آر آند بارتنرز ووايت آند كيس. وعينت "تعليم" مكتب معتوق بسيوني وحناوي مستشارا قانونيا محليا، وشركة برايس ووترهاوس كوبرز للقيام بدور مدقق الحسابات وشركة بي دي أو لدور المستشار المالي المستقل. ولعبت إنك تانك دور مستشار علاقات المستثمرين.

طروحات

بدء تلقي الأوامر في شريحة الطرح العام لأسهم ماكرو جروب يوم الأحد

أعلنت الهيئة العامة للرقابة المالية فتح باب تلقي وتسجيل الأوامر في شريحة الطرح العام لأسهم شركة ماكرو جروب للمستحضرات الطبية اعتبارا من يوم الأحد المقبل 11 أبريل وحتى يوم الخميس 15 أبريل، بحسب بيان للهيئة (بي دي إف). وذلك بعد موافقتها على نشر نشرة الطرح أمس.

وتطرح ماكرو جروب 45.8% من أسهمها – تمثل 264.5 مليون سهم في طرح ثانوي، للمؤسسات الدولية والمحلية، وكذلك للمستثمرين الأفراد في مصر.

كانت ماكرو جروب حددت نطاق السعر الاسترشادي للطرح بين 5.30 و6.15 جنيها للسهم. وهو ما يضع القيمة السوقية للشركة ما بين 3.1 و3.6 مليار جنيه.

ومن المقرر إعلان السعر النهائي للسهم عند الطرح بعد غلق الاكتتاب في شريحة الطرح الخاص غدا الخميس، وبموعد أقصاه يوم الاثنين 12 أبريل.

ومن المنتظر بدء التداول على سهم الشركة تحت رمز MCRO.CA يوم 19 أبريل الجاري.

خلفية: تأسست شركة ماكرو جروب عام 2005 وتسيطر على حصة 23% من السوق، أو ما يعادل ثلاثة أضعاف أقرب منافسيها، ولديها نحو 124 منتجا من مستحضرات التجميل إلى جانب منتج من المكملات الغذائية، . ويأتي الطرح تزامنا مع خطة إطلاق 80 منتجا جديدا في النصف الأول من عام 2021. ولا تحتاج منتجات الشركة إلى روشتة طبيب لصرفها. وتضم الشركة أكثر من 550 شخصا في فريق المبيعات الطبية، المتوجه إلى الأطباء والصيدليات في جميع أنحاء الجمهورية، وتشير البيانات إلى أن 85% من مبيعات الشركة جاءت عن طريق الوصفات الطبية من الأطباء. وعلى الرغم من تحديات "كوفيد-19"، بلغت إيرادات الشركة العام الماضي 430.5 مليون جنيه (بمعدل نمو سنوي مركب ما بين عامي 2018 و2020 بنسبة 34%). وبلغت الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك وإطفاء الدين 187 مليون جنيه (بنمو سنوي مركب عن نفس الفترة بلغ 92%). وبلغ صافي أرباح الشركة العام الماضي 135.1 مليون جنيه، بهامش ربح صافي بلغ نحو 31%.

المستشارون: عينت ماكرو جروب كل من سي آي كابيتال ورينيسانس كابيتال منسقين عالميين ومديري اكتتاب مشتركين. كما جرى تعيين وايت أند كيس كمستشار دولي ومحلي، بالتعاون مع مكتب إم إتش آر أند بارتنرز، في حين جرى تعيين مكتبي ديكيرت إل إل بي وزكي هاشم وشركاه مستشارين للمنسقين العالميين المشتركين، فيما تتولى إنك تانك دور مستشار علاقات المستثمرين.

دمج واستحواذ

"أغذية" الإماراتية تقر عرض الاستحواذ على "أطياب" المصرية

أقر مجلس إدارة شركة "أغذية" الإماراتية عرض الاستحواذ على حصة 75% من شركة الإسماعيلية للاستثمار الزراعي والصناعي المالكة للعلامة التجارية الغذائية "أطياب"، حسبما ذكرت صحيفة حابي نقلا عن بيان لـ "أغذية"، المملوكة بنسبة 51% لشركة أبو ظبي التنموية القابضة (أيه دي كيو). وتنتظر الصفقة التي تقدر قيمتها بنحو 3.2 مليار جنيه، الموافقات التنظيمية اللازمة لإتمامها، وفق ما ذكرته الشركة الإماراتية. وتوقعت تقارير صحفية سابقة إتمام الصفقة قبل نهاية النصف الأول من 2021.

وقالت "أغذية" إن الصفقة ستجعل منها أحد أكبر منتجي اللحوم والدواجن المجمدة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حال إتمامها. وتمتلك شركة الإسماعيلية للاستثمار الزراعي والصناعي مصنعا على مساحة 60 ألف متر مربع وبطاقة إنتاجية 70 ألف طن سنويا، كما تضم محفظة مشروعاتها 4 علامات تجارية وهي "أطياب" و"ميتلاند" و"شيكيتا" و"فرات".

دمج واستحواذ

صندوق مصر السيادي وهيرميس يستهدفان إنهاء صفقة استحواذ "الاستثمار العربي" خلال الربع الحالي

يستهدف صندوق مصر السيادي والمجموعة المالية هيرميس إغلاق صفقة الاستحواذ على بنك الاستثمار العربي خلال الربع الحالي، وفقا لما قاله أيمن سليمان، المدير التنفيذي للصندوق، لجريدة المال. وأضاف سليمان أنه جار إنهاء بعض الإجراءات بالتنسيق مع البنك المركزى المصري، وكان مقررا الانتهاء من هذه الإجراءات الشهر الماضي. وقالت مصادر آنذاك إن بعض الإجراءات القانونية استغرقت وقتا أطول من المتوقع. ويخطط الصندوق وهيرميس لشراء ما يصل إلى 75% في البنك التابع للدولة من خلال زيادة رأس المال إلى 5 مليارات جنيه. ومن المقرر أن تستحوذ هيرميس على حصة حاكمة تبلغ 51%، في حين لن يستحوذ صندوق مصر السيادي على أكثر من 25%.

وفي غضون ذلك، يعمل الصندوق على زيادة رأس مال شركة الصالحية للاستثمار والتنمية من خلال جذب مستثمري قطاع خاص، بحسب سليمان. ويحاول الصندوق إقناع مستثمرين للدخول في شراكة مع الشركة بغرض تحديث تقنيات الزراعة دون الحاجة إلى بيع حصص بالشركة، بحسب سليمان. وبدلا من ذلك، سيجري دعوة مستثمرين للدخول في مشاريع مشتركة على أرض مملوكة للشركة، مع التركيز على منتجات الألبان، والأغذية الزراعية التي من الممكن معالجتها في المصانع.

لماذا "الصالحية"؟ لأنها قادرة على تلبية احتياجات السوق من خلال منافذ السلع التي تبيع من خلالها اللحوم، ومنتجات الألبان، والمنتجات الزراعية بأسعار مخفضة. وبلغ رأس مال الشركة ما يقرب من 12 مليار جنيه في 2017، وتمتلك ما لا يقل عن 23 ألف فدان من مزارع الدواجن والألبان والأراضي الزراعية. وتعد "الصالحية" شركة شبه حكومية لها أنشطة منفصلة عن الحكومة، لكنها مملوكة للدولة، وتخضع لإشراف مسؤولي الدولة، وفق ما قاله مسؤول حكومي لإنتربرايز. المساهمون الرئيسيون في الشركة هم بنك الاستثمار القومي المملوك للدولة بحصة تبلغ (44%)، وبنك مصر (29.4%)، والمقاولون العرب (26.6%)، بحسب المسؤول.

ومن أخبار الصندوق السيادي أيضا: الاتفاق مع القوات المسلحة على تشكيل لجنة من مستشارين قانونيين وفنيين ومحاسبين لتكوين قاعدة معلومات وافية عن الشركات المعروضة للبيع مثل "الوطنية للبترول" والوطنية لتعبئة المياه الطبيعية (صافي)، بحسب سليمان، في تصريحاته لصحيفة المال. وأوضح سليمان أنه بمجرد الانتهاء من تكوين قاعدة المعلومات سيجري تحديد تاريخ تقديم العروض الفعلية من جانب المستثمرين متوقعا تجهيز كل البيانات المطلوبة خلال أسابيع. كان الصندوق وقع في فبراير 2020 اتفاقية مع جهاز مشروعات الخدمة الوطنية التابع للقوات المسلحة تهدف إلى الاستعانة بخبرات كوادر الصندوق في الترويج لبيع بعض الأصول التابعة للجهاز، تماشيا مع توجيهات الرئيس عبد الفتاح السيسي، ضمن خطة أكبر لخصخصة الشركات التابعة لجهاز مشروعات الخدمة الوطنية للقوات المسلحة. ويجري الصندوق حاليا تقييما لـ 10 شركات مملوكة للقوات المسلحة، وذلك من أجل طرحها على المستثمرين المحليين والأجانب، حسبما ذكر سليمان الشهر الماضي. وبين تلك الشركات وطنية للبترول، المتوقع إتمام الصفقة بشأنها خلال النصف الثاني من العام الجاري.


اتفقت شركة أكوا باور السعودية للطاقة المتجددة مع الشركة المصرية لنقل الكهرباء وهيئة الطاقة الجديدة والمتجددة على إنشاء محطة للطاقة الشمسية بقيمة 81.2 مليون دولار في كوم أمبو، بحسب موقع قناة العربية. وتبلغ مدة الاتفاق 25 عاما وفقا لنظام البناء والتملك والتشغيل. وسيجري تمويل منشأة الطاقة الشمسية الكهروضوئية والتي تبلغ قدرتها 200 ميجاوات من خلال تمويل بقرض قيمته 40 مليون دولار وقرض معبري بقيمة 14 مليون دولار من البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية. وتتوقع أكوا أيضا الحصول على قرض بقيمة 27.2 مليون دولار من بنك التنمية الأفريقي لتمويل المشروع، المقرر أن يبدأ تشغيله في الربع الثالث من عام 2022. وكانت تقديرات سابقة أشارت إلى أن التكلفة الإجمالية للمشروع ستبلغ حوالي 156.4 مليون دولار.

شؤون خارجية

رسالة تحذير جديدة إلى إثيوبيا

السيسي يحذر إثيوبيا مجددا: كل الخيارات مفتوحة للتعامل مع أزمة سد النهضة، لكن التعاون أفضل بكثير من الخلاف: هذا هو مضمون رسالة الرئيس عبد الفتاح السيسي لأديس أبابا، على هامش افتتاح مجمع "الإصدارات المؤمنة والذكية" اليوم، (شاهد:3:19 دقيقة). وتأتي تصريحاته بعد يوم من فشل الجولة الأخيرة من المفاوضات التي عقدت في وقت مبكر من الأسبوع الجاري في كينشاسا، إذ لم تسفر عن الوصول لاتفاق بين مصر، وإثيوبيا، والسودان على آلية لملء وتشغيل سد النهضة. وأكد السيسي مرة أخرى على مطالبات مصر المشروعة في حصتها من مياه نهر النيل بموجب القانون الدولي، قائلا: "اللي نزل المياه هناك ربنا، واللي خلاها تيجي مصر ربنا، لو لم تكن الأرض مرتفعة عندنا لم يكن ليصلنا شي، واللي عمله ربنا لن يغيره البشر".

وتدرس مصر والسودان الخطوات المقبلة بهذا الشأن، بحسب الرئيس. وحذر السيسي مجددا إثيوبيا من مغبة المساس بحصة مصر في نهر النيل، قائلا إنه "لا يجب الوصول لمرحلة أن تمس نقطة مياه من مصر"، مكررا تحذيره السابق الأسبوع الماضي، إذ قال السيسي آنذاك إن المساس بحصة مصر في مياه النيل سيسفر عن حالة من الاستقرار في المنطقة لا يتخيلها أحد. ومن جانبها، جددت إثيوبيا رفضها لمقترح السودان المدعوم من مصر بإنشاء رباعية دولية مكونة من الاتحاد الأوروبي، والأمم المتحدة، والولايات المتحدة الأمريكية، والاتحاد الأفريقي للتوسط في المفاوضات، وقالت أديس أبابا إنها ترغب في أن يستمر الاتحاد الأفريقي في رعاية المحادثات، كما لم تتراجع عن خططها المضي قدما في الملء الثاني للسد في موسم الأمطار خلال يوليو المقبل.

وفي السياق نفسه، أجرى وزير الخارجية سامح شكري زيارة خاطفة إلى الخرطوم مساء أمس بعد إعلان فشل المفاوضات، بحسب موقع اليوم السابع. واتجه وزير الخارجية بعد ذلك إلى العاصمة اللبنانية بيروت، في زيارة تهدف إلى تأكيد دعم مصر للبنان، ومساندتها لجهود تشكيل الحكومة برئاسة سعد الحريري.

في اتجاه المؤشر

البورصة تعاود الهبوط في ختام تعاملات الأربعاء

أغلق مؤشر EGX30 متراجعا بنسبة 0.4%، وسط قيم تداول بلغت 998 مليون جنيه (28.9% فوق المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وكان المستثمرون المصريون وحدهم صافي بائعين بختام الجلسة. وبذلك يكون المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية قد انخفض بنسبة 5.7% منذ بداية 2021.

في المنطقة الخضراء: سي آي كابيتال (+3.1%)، وأموك (+2.5%)، والمصرية للاتصالات (+0.8%).

في المنطقة الحمراء: إيديتا (-3.7%)، وسوديك (-2.6%)، وجي بي أوتو (-2.2%).

إنتربرايز تشرح

الشراء بالهامش

إنتربرايز تشرح: الشراء بالهامش. أصبحت عمليات الشراء بالهامش محور حديث المتعاملين في البورصة المصرية خلال الأسابيع القليلة الماضية، إذ تواصل هيئة الرقابة المالية دعمها لزيادة حجم تلك العمليات، فيما تطالب شركات السمسرة بوضع ضوابط جديدة لها. ولكن ما هي بالضبط عمليات الشراء بالهامش؟ وماذا تعني الضوابط المقترحة بالنسبة للبورصة المصرية؟

الهامش = الاقتراض: الهامش هو ما يقترضه العميل من شركة السمسرة لتمويل عمليات شراء الأسهم.

وتجري عمليات الشراء بالهامش من خلال حسابات يديرها السمسار. وتقرض شركة السمسرة العميل بضمان الأموال الموجودة في حسابه أو الأسهم. وتطلب شركات السمسرة أن يكون هناك حد أدنى من الأصول المحتفظ بها في الحساب ، كما تفرض فائدة على الاقتراض لتمويل تداولات الهامش.

انخفاض قيمة الحساب تحت الحد الأدنى يؤدي إلى ما يعرف بنداء الهامش. وهو ما يحدث عندما يطلب السمسار من العميل إيداع المزيد من الأموال في حسابه أو بيع بعض الأسهم إذا انخفضت قيمتها عن الحد الأدنى المطلوب.

وغالبا ما تؤدي نداءات الهامش إلى تزايد عمليات البيع المكثف في سوق الأسهم: الانخفاض الكبير في أسعار سوق الأسهم قد تجبر شركات السمسرة على إطلاق نداءات هامش إذا انخفضت الأسعار دون الحد الأدنى المحدد مسبقا. وقد يؤدي ذلك إلى إطالة أمد التقلبات في السوق، ويضطر العملاء لبيع المزيد من الأسهم لتقليل مستوى المديونية في حساباتهم.

حدث ذلك في البورصة المصرية مؤخرا، حيث أدت الموجة البيعية إلى سلسلة من نداءات الهامش للمستثمرين الأفراد، وهو ما فاقم عمليات البيع حينها.

يمكن للهامش أن يرفع من أرباح المتداولين ويرفع من حجم السيولة في السوق، من خلال إتاحة المزيد من التمويل الذي يعاد ضخه في الأسهم.

ولكنه أيضا يرفع حجم المخاطر: الاقتراض للاستثمار في الأسهم قد يعظم العوائد للمستثمرين بالفعل، لكنه أيضا يزيد بشدة من خطر الخسارة المضاعفة إذا تحركت الأسهم في الاتجاه الخطأ.

وهناك أيضا خطورة عدم القدرة على تلبية نداء الهامش، وهو وضع سيئ بالنسبة لأي متداول في البورصة. إذا فشل العميل في تغطية الحد الأدنى المطلوب في حسابه، ستضطر شركة السمسرة لبيع الأسهم نيابة عن العميل لاسترداد أموالها.

ولفهم مخاطر الإفراط في الاستدانة عليك فقط النظر إلى الأزمة الأخيرة لشركة أركيجوس الأمريكية، والتي اقترضت مليارات الدولارات لتمويل عمليات شراء ضخمة من الأسهم دون أن يدعمها سوى حجم ضئيل من الأصول. وعندما بدأت الشركة في تكبد خسائر كبيرة في بعض الأوراق المالية التي تستثمر فيها بكثافة، سارعت شركات السمسرة إلى البيع نيابة عنها، وخرجت من مراكز بنحو 20 مليار دولار، ما أدى إلى سلسلة ضخمة من نداءات الهامش تسببت في النهاية إلى خسارة بعض شركات التكنولوجيا الكبرى لعشرات المليارات من قيمتها السوقية. وبحسب التقديرات فإن أركيجوس امتلكت مراكز في عدد من الأسهم بقيمة تزيد عن 50 مليار دولار، بينما الشركة لا تملك أصولا سوى بـ 10 مليارات دولار فقط، واعتمدت بشكل خطير على الاقتراض لتمويل مشترياتها في سوق الأسهم.

هيئة الرقابة المالية تسعى إلى دعم عمليات الشراء بالهامش: المزيد من عمليات الشراء بالهامش تعني المزيد من السيولة في البورصة المصرية، والتي تعاني دائما من انخفاض السيولة وقيم التداول اليومية. والسماح للمستثمرين من تعزيز مراكزهم في الأوراق المالية عن طريق الشراء بالهامش يعني تنشيط التداول ودخول المزيد من المستثمرين إلى السوق. ولذلك ضخ البنك المركزي مليار جنيه بصفة مبدئية في صندوق دعم البورصة الذي أعلنه عنه "الرقابة المالية" بهدف دعم شركات الوساطة المالية من خلال إتاحة تمويلات بأسعار تنافسية لدعم عمليات التداول بالهامش لديها. ولهذا أيضا سمحت "الرقابة المالية" لشركات إدارة صناديق الاستثمار، وكذلك شركات التخصيم بتمويل شركات السمسرة لإقراض عملائها لصالح عمليات الشراء بالهامش.

شركات السمسرة تريد المزيد من الضوابط: دعت اللجنة الاستشارية لسوق المال بهيئة الرقابة المالية مؤخرا عددا من شركات السمسرة وأمناء الحفظ وإدارة البورصة المصرية وشركة مصر للمقاصة خلال الفترة الماضية لسماع مقترحاتها بشأن وضع ضوابط لتعاملات الشراء بالهامش في البورصة المصرية، في ظل ارتفاع سعر الأسهم المعرضة لنداءات الهامش، والتركز المرتفع للاقتراض من شركات السمسرة لصالح عمليات الشراء بالهامش من جانب عدد قليل من العملاء. وصاغت اللجنة بالفعل مقترحات أعلنتها أمس بانتظار موافقة مجلس إدارة هيئة الرقابة المالية عليها، وهو ما تناولناه بالتفصيل في نشرتنا الصباحية اليوم.

المفكرة

أبريل: اجتماع لجنة التسعير التلقائي للمنتجات البترولية لإجراء المراجعة ربع السنوية للأسعار.

8 أبريل (الخميس): تستضيف هيئة تنمية صناعة تكنولوجيا المعلومات (إيتيدا) فعالية عن بعد لجمع شركات رأس المال المخاطر بالشركات الناشئة الساعية للتمويل.

13 أبريل 2021 (الاثنين): غرة شهر رمضان المبارك.

25 أبريل 2021 (الأحد): عيد تحرير سيناء.

29 أبريل 2021 (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة عيد تحرير سيناء.

29 أبريل 2021 (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

1 مايو (السبت): عيد العمال، عطلة رسمية.

2 مايو (الأحد): عيد القيامة.

3 مايو (الاثنين): شم النسيم، عطلة رسمية.

13 – 15 مايو (الخميس – السبت): عطلة عيد الفطر.

25- 28 مايو 2021 (الثلاثاء – الجمعة): يعقد المنتدى الاقتصادي العالمي في مدينة لوزيرن السويسرية بدلا من منتجع دافوس.

31 مايو – 2 يونيو (الاثنين – الأربعاء): الدورة الخامسة لمؤتمر ومعرض مصر الدولي للبترول (إيجبس 2021)، القاهرة.

1 يونيو (الثلاثاء): صندوق النقد الدولي يجري ثاني مراجعاته للأهداف الموضوعة بموجب قرض الـ 5.2 مليار دولار الممنوح لمصر وفق اتفاقية الاستعداد الائتماني في يونيو 2020 (التاريخ ما زال مقترحا).

17 يونيو (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

17 – 20 يونيو (الخميس – الأحد): المعرض الدولي لمواد وتقنيات التشطيب والبناء (Turnkey)، مركز القاهرة الدولي للمؤتمرات.

24 يونيو (الخميس): انتهاء العام الدراسي 2021/2020 (للمدارس الحكومية).

26- 29 يونيو (السبت – الثلاثاء): معرض "بيج 5 كونستراكت" للإنشاء، مركز مصر للمعارض الدولية.

27 يونيو – 3 يوليو (الإثنين – الأحد): بطولة الجامعات الدولية للإسكواش في نيو جيزة.

30 يونيو (الأربعاء): ذكرى ثورة 30 يونيو.

30 يونيو – 15 يوليو (الأربعاء – الخميس) معرض القاهرة الدولي للكتاب.

1 يوليو (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة ذكرى ثورة 30 يونيو.

1 يوليو (الخميس): الموعد النهائي أمام الشركات المسجلة بمركز كبار الممولين للانضمام لمنظومة الفاتورة الإلكترونية.

19 يوليو (الاثنين): يوم عرفة (عطلة رسمية).

20- 23 يوليو (الثلاثاء – الجمعة): عيد الأضحى (عطلة رسمية).

23 يوليو (الجمعة): ذكرى ثورة 23 يوليو (عطلة رسمية).

5 أغسطس (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

9 أغسطس (الاثنين): بداية العام الهجري الجديد.

12 أغسطس (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة بداية العام الهجري.

16 سبتمبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

30 سبتمبر – 2 أكتوبر (الخميس – السبت): المعرض الدولي لمواد البناء والتشييد (إيجيبت بروجيكتس 2021)، مركز مصر للمعارض الدولية، القاهرة الجديدة.

1 أكتوبر (الجمعة): معرض إكسبو 2020 دبي.

6 أكتوبر (الأربعاء): عيد القوات المسلحة.

7 أكتوبر (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة عيد القوات المسلحة.

18 أكتوبر (الاثنين): المولد النبوي الشريف.

21 أكتوبر (الخميس): عطلة رسمية بمناسبة المولد النبوي الشريف.

28 أكتوبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

13- 17 ديسمبر: مؤتمر الأمم المتحدة لمكافحة الفساد، شرم الشيخ، مصر.

16 ديسمبر (الخميس): اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي لمراجعة أسعار الفائدة.

هذه النشرة اليومية تقوم بإصدارها شركة انتربرايز فنشرز لإعداد وتطوير المحتوى الإلكتروني (شركة ذات مسئولية محدودة – سجل تجاري رقم 83594).

الملخصات الإخبارية والمحتويات الواردة بنشرة «انتربرايز» معروضة للاطلاع فقط، ولا ينبغي اتخاذ أية قرارات جوهرية دون الرجوع إلى مصدر الخبر بلغته الأصلية. كما أن محتويات النشرة تقدم “كما هي – دون استقطاع”، ولا تتحمل الشركة أو أي من العاملين لديها أو أية مسئولية تجاه دقة أو صلاحية البيانات الواردة بالنشرة باعتبارها ملخصات إخبارية.2021 Enterprise Ventures LLC ©

نشرة «إنتربرايز» الإخبارية تأتيكم برعاية «المجموعة المالية هيرميس»، شركة الخدمات المالية الرائدة في الأسواق الناشئة والمبتدئة (رقم التسجيل الضريبي: 385-178-200)، «سوديك»، شركة التطوير العقاري المصرية الرائدة (رقم التسجيل الضريبي:002-168-212)، و«سوما باي»، شريكنا لعطلات البحر الأحمر (رقم التسجيل الضريبي: 300-903-204)، و«إنفنيتي»، المتخصصة في حلول الطاقة المتجددة للمدن والمصانع والمنازل في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 359-939-474)، و«سيرا»، رواد تقديم خدمات التعليم قبل الجامعي والجامعي بالقطاع الخاص في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 608-069-200)، و«أوراسكوم كونستراكشون»، رائدة مشروعات البنية التحتية في مصر وخارجها(رقم التسجيل الضريبي: 806-988-229)، و«اتصالات مصر»، مزودة خدمات الاتصالات الرائدة في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 579-071-235)، و«أبو عوف»، شركة المنتجات الغذائية الصحية الرائدة في مصر والمنطقة (رقم التسجيل الضريبي 846-628-584).