تدفق المستثمرون الأفراد إلى أسواق السلع الأساسية في عام 2022، بعدما جذبتهم العوائد الضخمة في عام شهد مستويات تاريخية من التقلبات، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز. وارتفع متوسط أحجام التداول اليومية في العقود الصغيرة للذهب والنفط والفضة والنحاس في بورصة شيكاجو التجارية بنسبة 93% على أساس سنوي في عام 2022، وهو العام الذي خسرت فيه الأسهم والسندات العالمية نحو 30 تريليون دولار من قيمتها. وكانت السلع واحدة من فئتين فقط من الأصول التي حققت مكاسب في عام 2022، وكانت الأفضل أداء على مدار العامين الماضيين، وفقا لبنك أوف أمريكا.

لا داعي للتسرع: يحذر المشاركون في السوق والمحللون المستثمرين الأفراد الذين يفتقرون إلى الخبرة من أنه على الرغم من ارتفاع العائدات، إلا أن السوق متقلبة ويسيطر عليها إلى حد كبير لاعبون متخصصون. وحاولت بعض الشركات جذب المستثمرين إلى اتخاذ المزيد من المخاطر، من خلال إقناعهم بالاستدانة من أجل المضاربة، بحجة أنه ينبغي أن يكون لديهم نفس الخيارات المتاحة للمؤسسات.

ركود أمريكي وتحول مفاجئ في سياسة الاحتياطي الفيدرالي: هذا ما تتوقعه غالبية المؤسسات المالية الكبيرة الـ 23 التي شملها استطلاع أجرته صحيفة وول ستريت جورنال لعام 2023. وتوقع أكثر من ثلثي الشركات، بما في ذلك باركليز وبنك أوف أمريكا ويو بي إس، حدوث ركود اقتصادي في وقت لاحق من هذا العام، ويرجع السبب في ذلك بشكل أساسي إلى سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي رفع أسعار الفائدة بوتيرة سريعة لكبح التضخم.

هل تتراجع أسعار الفائدة في النصف الثاني من 2023؟ تتوقع الأغلبية أن يؤدي الركود إلى إجبار الاحتياطي الفيدرالي على إنهاء التشديد النقدي وخفض أسعار الفائدة في الربع الثالث أو الرابع من العام الحالي. وأشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم سيواصلون رفع أسعار الفائدة إلى 5.0-5.5% هذا العام من 4.25-4.50% حاليا. ووفقا لغالبية التوقعات، سينهي مؤشر ستاندارد أند بورز 500 العام بارتفاع بنسبة 5% من المستويات الحالية في حالة إنهاء التشديد.

التفاؤل يتضاءل: تتوقع خمسة بنوك فقط، من بينها جي بي مورجان تشيس وجولدمان ساكس وإتش إس بي سي، أن يتفادى الاقتصاد الأمريكي الركود تماما في عامي 2023 و2024.

إسرائيل ترفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2008: في أول إشارة على استمرار تشديد السياسة النقدية عالميا في العام الجديد، رفع البنك المركزي الإسرائيلي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لتصل إلى 3.75%، وفقا لبلومبرج.

	EGX30 (الاثنين)	14,961	+2.5% (منذ بداية العام: +2.5%)
	دولار أمريكي (البنك المركزي)	شراء 24.70 جنيه	بيع 24.79 جنيه
	دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي)	شراء 24.70 جنيه	بيع 24.77 جنيه
	أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري)	16.25% للإيداع	17.25% للإقراض
	تداول (السعودية)	10,578	+0.3% (منذ بداية العام: +1.0%)
	سوق أبو ظبي	مغلق	مغلق
	سوق دبي	مغلق	مغلق
	ستاندرد أند بورز 500	مغلق	مغلق
	فوتسي 100	مغلق	مغلق
	يورو ستوكس 50	3,848	+1.4% (منذ بداية العام: +1.3%)
	خام برنت	85.91 دولار	0%
	غاز طبيعي (نايمكس)	4.47 دولار	-1.8%
	ذهب	1,826.20 دولار	0%
	بتكوين	16,712 دولار	+0.7% (منذ بداية العام: +1.3%)

أنهى مؤشر EGX30 تعاملات أول جلسات العام الجديد مرتفعا 2.5%. وبلغ إجمالي قيمة التداولات 1.63 مليار جنيه (5.5% فوق المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون الأجانب وحدهم صافي بائعين بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد ارتفع بنسبة 2.5% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: الإسكندرية لتداول الحاويات (+10.1%)، وحديد عز (+9.5%)، ومصر الجديدة للإسكان (+9.3%).

في المنطقة الحمراء: جهينة (-2.0%)، والمصرية للاتصالات (-1.5%)، وأوراسكوم كونستراكشون (-0.2%).

تراجع معظم الأسواق الآسيوية في التعاملات المبكرة هذا الصباح، فيما تشير تعاملات العقود الآجلة إلى أن غالبية المؤشرات الأوروبية والأمريكية الرئيسية ستفتح على انخفاض في وقت لاحق من اليوم.