مستثمرو المؤسسات وبيوت الأبحاث يؤكدون ثقتهم في البنك التجاري الدولي

بعد صباح عصيب أمس، التقط مجتمع الأعمال أنفاسه، بعد ختام جلسة البورصة المصرية وساعات العمل بالبنوك دون أحداث تذكر.

كان مجتمع الأعمال على موعد مع دراما مثيرة، بعد أن اشتعلت مواقع التواصل الاجتماعي خلال نهاية الأسبوع بأخبار تنحية هشام عز العرب بقرار من البنك المركزي المصري، بعد 21 عاما قضاها في منصب رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب للبنك التجاري الدولي.

ولكن ما وجدناه أن الأمر يخلو من الإثارة عندما تكون أمام مؤسسة مدارة جيدا. أكدت بيوت أبحاث كبرى توصياتها بشأن البنك التجاري الدولي وسهمه ذي الوزن النسبي الأكبر بمؤشر البورصة المصرية، وأكد مستثمرو المؤسسات ثقته في سهم البنك، فيما قام المستثمرون الأفراد بعمليات بيع مكثفة أمس. وجرى العمل بشكل اعتيادي في فروع البنك. وبدأ الرئيس التنفيذي للبنك حسين أباظة صباح أمس برسالة عبر البريد الإلكتروني للموظفين، وأنهاه بعد نهاية اليوم العمل بمكالمة لجميع الموظفين. وفي كلاهما، وجه رسالة واضحة: العمل يسير كما هو معتاد، لأن عز العرب ساهم في بناء مؤسسة أكبر من أي فرد. وأجرى رئيس مجلس الإدارة غير التنفيذي شريف سامي عدة مقابلات للتأكيد على الأمر ذاته.

لدينا المزيد حول الدراما غير المثيرة في البنك التجاري الدولي في فقرة "أخبار اليوم".

ولمن يريد الدراما، فنحن على موعد مع أسبوع عصيب بين تصاعد إصابات "كوفيد-19" وقبل انتخابات الرئاسة الأمريكية. وإقليميا، قاد المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم السعودية التراجعات بين أسواق الشرق الأوسط، بعد أن أغلق منخفضا 4.1% وسط مخاوف من موجة إغلاقات جديدة على مستوى العالم مع تزايد أعداد الإصابات بفيروس "كوفيد-19". وجاء تراجع السوق السعودية مدفوعا بالأساس بتراجع عملاق البتروكيماويات سابك وعملاق النفط أرامكو السعودية. وسجلت بورصات قطر والكويت ودبي تراجعات بلغت 1.5% و1.2% و0.4% على التوالي. ونشرت وكالة بلومبرج تقريرا حول أداء أسواق المنطقة.

وتوقعوا زيادة التقلبات في الأسواق الأوروبية اليوم، بعد أن أعلنت إسبانيا حالة الطوارئ بغرض فرض حظر التجول ليلا، فيما فرضت إيطاليا قيودا جديدة تعد هي الأقوى منذ ذروة تفشي "كوفيد-19" لديها في مايو. وتباين أداء الأسهم الآسيوية حتى كتابة هذه السطور، فيما تشير الأسواق المستقبلية إلى إمكانية تراجع أسهم وول ستريت عندما تفتتح تداولات الأسبوع في وقت لاحق من اليوم.

البنك المركزي الأوروبي يدرس زيادة برنامج التحفيز النقدي بمقدار 500 مليار يورو أخرى في ديسمبر، مع عودة الدول الأعضاء إلى الإغلاق على خلفية ارتفاع أعداد الإصابات بفيروس "كوفيد-19"، وفقا لتوقعات الاقتصاديين الذين استطلعت وكالة بلومبرج آراءهم. وأنفق البنك أقل من نصف الحزمة المخصصة والبالغة 1.35 تريليون يورو حتى الآن، لكن الخبراء يرجحون أن يزداد الضغط عليه لرفع قيمة البرنامج مع تزايد احتمالات حدوث ركود مزدوج في منطقة اليورو.

أما الولايات المتحدة فشهدت أكبر ارتفاع أسبوعي في عدد الإصابات بـ "كوفيد-19" منذ فترة الذروة الصيف الماضي، ووصل عدد الحالات خلال الأسبوع الماضي نحو 442 ألف حالة، منها أكثر من 83 ألف حالة يوم الجمعة فقط، وهو أعلى معدل يومي مسجل بالولايات المتحدة على الإطلاق، بحسب فايننشال تايمز.

وحول الانتخابات الأمريكية، يستعد موقع فيسبوك إلى القيام بإجراءات تساهم في عدم زيادة أي اضطرابات محتملة قد تحدث عقب الانتخابات الأمريكية الأسبوع المقبل، حسبما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال في خبر حصري. وتشمل الأدوات التي قد يستخدمها فيسبوك "إبطاء انتشار منشورات معينة، وتعديل طريقة عرض الأخبار على حسابات المستخدمين"، وهو ما فعله فيسبوك خلال اضطرابات سابقة في سريلانكا وميانمار، وفق ما ذكرته الصحيفة.

يمكنك الآن طلب الملصق الإلكتروني لسيارتك عبر الإنترنت من خلال موقع بوابة مرور مصر، وهو ما أعلنته وزارة الداخلية في بيان يوم السبت. وحددت الوزارة 21 نوفمبر موعدا نهائيا للحصول على الملصق الإلكتروني.

أوراسكوم كونستراكشون تعلن عن الفائزين الثلاثة بمنحة أنسي ساويرس لاستكمال دراستهم الجامعية والعليا في جامعتي هارفارد وشيكاغو، وفقا لبيان صادر عن الشركة (بي دي إف). وتقدم المنحة المستمرة منذ 20 عاما منحا دراسية كاملة للطلبة الراغبين في دراسة الهندسة والإنشاءات، والاقتصاد، والعلوم السياسية، والتمويل، والإدارة، في كبرى الجامعات الأمريكية، ومنها هارفارد، وستانفورد، ومعهد ماساتشوستس للتقنية، وجامعة بنسلفانيا، وحصل على المنحة منذ إنشائها وحتى الآن 88 طالبا مصريا.

أعلنت وزارة الصحة في بيان لها أمس الأحد تسجيل 143 إصابة و12 حالة وفاة جديدة بفيروس "كوفيد-19"، ليرتفع بذلك إجمالي الحالات المسجلة في البلاد إلى 106,540 حالة، من بينها 6,199 حالة وفاة، و98,903 حالة تعافت تماما وخرجت من مستشفيات العزل والحجر الصحي.

تعتزم الصين إتاحة اللقاحات التي تطورها لعلاج فيروس "كوفيد-19" إلى الدول النامية ومن بينها مصر "بسعر مقبول وعادل"، كما تعتزم دعم الدول النامية من خلال عدة طرق كالتبرعات والمساعدات، وفقا لما صرح به السفير الصيني بالقاهرة لياو ليتشيانج، ونقلته جريدة المال. وكان ليتشيانج قد صرح في وقت سابق أن مصر والدول الأفريقية ستكون من أوائل المستفيدين من اللقاح الصيني المحتمل. وتجري مصر حاليا التجارب السريرية لأحد اللقاحات المحتملة بالتعاون مع الحكومة الصينية وشركة G42 الإماراتية.

نيو ستار لخدمات الطيران، الوكيل المحلي لشركة وير أير العالمية، ترفع عدد رحلاتها من أوكرانيا إلى مرسى علم لثلاث رحلات أسبوعية ابتداء من نوفمبر المقبل، بحسب جريدة الشروق. وتشغل الشركة في الوقت الحالي 50 رحلة أسبوعية لشرم الشيخ والغردقة، ومن المتوقع أن ترفعها إلى 90 رحلة مع بداية فصل الشتاء.

شركة البتروكيماويات السعودية العملاقة سابك تتجاوز الخسائر الفادحة التي تكبدتها في الربع الثاني، وتحقق صافي ربح بلغ 1.09 مليار ريال سعودي في الربع الثالث، حسبما أفادت بلومبرج. وقالت الشركة التي تمتلك أرامكو حصة الأغلبية فيها، إنها شهدت زيادة في الطلب نتيجة تعافي الاقتصادات من الإغلاق في الربع الثاني، لكنها حذرت من أن العرض مستمر في تجاوز الطلب خلال "المستقبل القريب".

أغنى أغنياء العالم لا يتركون فرصة لزيادة ثرواتهم دون الاستفادة منها: النصيحة التي أسدتها البنوك السويسرية ومستشارو الثروات إلى عملائهم من المليارديرات خلال الصدمة التي ضربت أسواق رأس المال بسبب الجائحة كانت: لا تبيعوا. والنتيجة؟ زيادة هائلة في ثروات أغنى أغنياء العالم، وربما أكبر موجة تحويل للثروة في حياتنا. وقال مصرفيون لصحيفة فايننشال تايمز إنهم نصحوا عملاءهم للحفاظ على مراكزهم بدلا من الاتجاه للبيع خوفا من الأسوأ، وهو ما مكنهم من الاستفادة من حزم التحفيز المالية وارتفاع أسعار الأصول، بعدما شهد الاقتصاد العالمي أسوأ ركود له منذ الكساد الكبير. وأكد أحد المستشارين أنه "كان أمرا صعبا من الناحية النفسية، لكن مفتاح الأداء هذا العام كان الاستمرار في الاستثمار".

جاك ما، أغنى رجل في الصين ومؤسس عملاق التجارة الإلكترونية "علي بابا" يوجه الانتقادات للنظام المالي الذي يقوده الغرب، وذلك قبيل إطلاق أكبر طرح أولي بالأسواق المالية لشركة "أنت جروب". ووصف الملياردير الصيني اتفاقيات بازل – والتي تشترط على البنوك بالاحتفاظ بضمانات كافية لامتصاص أية خسائر محتملة – بأنها أصبحت "عتيقة"، ودعا إلى تجديد اللوائح المالية العالمية. ويأتي هذا قبل أيام من طرح شركة "أنت جروب" التي تعد ذراع الخدمات المالية لـ "علي بابا". ومن المتوقع أن يكون الطرح الأولي، والذي تبلغ قيمته 30 مليار دولار، هو الأكبر في الأسواق المالية على الإطلاق، وفقا لصحيفة فايننشال تايمز.

ومن الأخبار الإقليمية:

• فرنسا تستدعي سفيرها في أنقرة بعد تصريح الرئيس التركي رجب طيب أردوغان بأن الرئيس إيمانويل ماكرون يحتاج إلى "علاج نفسي" لسياسته تجاه الإسلام، وتؤكد أن تلك التصريحات "فظة" و"غير مقبولة"، وفق تقرير وكالة بلومبرج.

• تستعد ليبيا لاستئناف تصدير أكثر من مليون برميل من النفط الخام يوميا في خلال الأربعة أسابيع المقبلة، بعد أن أعلنت المؤسسة الوطنية للنفط عودة الإنتاج من مينائي السدرة ورأس لانوف وترك القوات الأجنبية لمواقعها هناك. ويأتي ذلك بعد أن وقع ممثلون عن حكومة الوفاق الوطني الليبية والجيش الوطني الليبي اتفاق دائم لوقف إطلاق النار في جنيف يوم الجمعة.

المجموعات الاستثمارية التي تتصف بالتنوع تتفوق في أدائها على نظيراتها التي يهيمن عليها الرجال، وفقا لصحيفة فايننشال تايمز نقلا عن دراسة أجراها محللون بشركة الاستشارات ويليس تاورز واتسون وشملت ما يزيد عن 2,400 ألف مجموعة. وأظهرت الدراسة أن المجموعات التي بها عدد أكبر من السيدات والأقليات العرقية تفوقت بـ 20 نقطة أساس سنويا في المتوسط. وعلى الرغم من التحسن في مقاييس الأداء، فإن البيانات ما زالت تشير إلى أن هناك تباطؤا في مسيرة التنوع في صناديق إدارة الأموال، ومن أمثلة ذلك هو أن 4% فقط من صناديق الاستثمار في بريطانيا تديرها سيدات بالكامل، مقابل 85% تمثل صناديق يديرها رجال، كما أن أقل من 1% من مديري الأصول في بريطانيا من السود.

نقدم لكم هذا الصباح مرة أخرى "بلاكبورد" أول نشرة متخصصة من إنتربرايز تركز على التعليم في مصر، بدءا من مرحلة ما قبل التعليم الأساسي وحتى التعليم العالي. وتحتوي على مزيج من الأخبار والتحليلات والبيانات والأرقام، لإثراء الحوار بين المتخصصين في هذا القطاع وإطلاع غير المتخصصين على أهم تطوراته. تصدر "بلاكبورد" كل يوم اثنين وتجدونها في نهاية النشرة.

في عدد اليوم: هل يؤدي الإلغاء المتكرر لامتحانات SAT إلى تراجع أهميتها في مصر؟

تواصل اهتمام مقدمي برامج "التوك شو" ليلة أمس بانتخابات مجلس النواب، وذلك بعد غلق لجان الاقتراع في المرحلة الأولى من الانتخابات والتي شملت 14 محافظة ومع بدء عملية فرز أصوات الناخبين. وخصص أحمد موسى ثلاث ساعات كاملة ضمن حلقة أمس من برنامج "على مسؤوليتي" لتقديم تغطية شاملة للعملية الانتخابية وعملية فرز الأصوات (شاهد 3:00:29 دقيقة)، كما تحدث حول الموضوع إيمان الحصري، في برنامج "مساء دي إم سي" (شاهد 8:11 دقيقة).

المنظمة المصرية لحقوق الإنسان تلقت 140 شكوى بشأن تقديم أموال وكراتين غذائية للناخبين طوال فترة التصويت التي استمرت يومين، وفق ما ذكره رئيس المنظمة المصرية لحقوق الإنسان حافظ أبو سعدة في مداخلة هاتفية مع لميس الحديدي ببرنامج "كلمة أخيرة" (شاهد 10:22 دقيقة). وقدمت الحديدي تغطية مفصلة للمرحلة الأولى من الانتخابات البرلمانية (شاهد 40:18 دقيقة). وفي غضون ذلك، أوضح صبحي عسلية، الخبير بمركز الأهرام للدراسات السياسية والاستراتيجية، لمحمد شردي في برنامجه "الحياة اليوم" كيف أدت إعادة تقسيم بعض الدوائر الانتخابية إلى احتدام المنافسة بين المرشحين وزيادة نسبة المشاركة في الانتخابات (شاهد 4:35 دقيقة).

التطورات بالبنك التجاري الدولي كانت أيضا ضمن اهتمامات التوك شو، وهو ما نلقي الضوء عليه بمزيد من التفاصيل في فقرة "أخبار اليوم".

مستثمرو المؤسسات وبيوت الأبحاث يؤكدون ثقتهم في البنك التجاري الدولي وسط ضغوط بيعية لسهم البنك من المستثمرين الأفراد بعد استقالة عز العرب. أكدت أربعة بيوت أبحاث ثقتها في سهم البنك التجاري الدولي في أعقاب استقالة هشام عز العرب يوم الجمعة من منصب رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب بالبنك. وأشار مراقبون إلى أن عمليات البيع المكثفة على سهم البنك بالبورصة المصرية أمس جاءت من المستثمرين الأفراد.

وهوى سهم البنك بنحو 10% خلال تداولات جلسة أمس قبل أن يرتد قليلا ليغلق متراجعا بنسبة 6.9%. وكانت الهيئة العامة للرقابة المالية أمرت بوقف التداول على السهم صاحب الوزن النسبي الأكبر بالمؤشر يوم الخميس، قبل أن يستأنف التداول عليه أمس الأحد. وكانت شهادات الإيداع الدولية للبنك في بورصة لندن هبطت يوم الخميس، وواصلت الهبوط يوم الجمعة، قبل أن تنهي جلسة الجمعة على ارتفاع. ومنذ الإغلاق عند سعر 4.23 دولار يوم الأربعاء، هبطت شهادات الإيداع الدولية للبنك إلى 3.50 دولار عند إغلاق يوم الخميس، وسجلت أدنى مستوى لها في تداولات اليوم الواحد يوم الجمعة عند 1.77 دولار، قبل أن ترتفع لتغلق عند 4 دولارات وسط أحجام تداول مرتفعة غير مسبوقة، وفقا لبيانات بورصة لندن.

وأكدت أربعة بيوت أبحاث على تقييمها لسهم البنك التجاري الدولي منذ المؤتمر الهاتفي الذي عقده الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب للبنك حسين أباظة يوم الجمعة الماضي مع أكثر من 600 مستثمر، من بينهم مديري صناديق ومحافظ استثمارية ومحللين ماليين. وأبقت كل من إتش إس بي سي وأرقام كابيتال والعربي الأفريقي الدولي لتداول الأوراق المالية على توصياتها بشراء السهم، فيما أوصت فاروس المستثمرين بالإبقاء على وزن مساو للسهم بالمحفظة.

وتعتقد بحوث إتش إس بي سي أن "السوق بالغت في ردة فعلها على الأنباء المفاجئة برحيل رئيس مجلس الإدارة"، واستمرت في "رؤيتها للبنك التجاري الدولي كبنك قوي ماليا". وكتب محلل إتش إس بي سي أيبك إسلاموف إن تدقيق البنك المركزي قد يؤدي إلى تكاليف أعلى لمراقبة الامتثال داخليا على المدى المتوسط. وأبقى على السعر المستهدف للسهم عند 86 جنيها، وهو ما يعني زيادة بأكثر من 40% عن السعر الحالي.

ودعت داليا بونا المحللة في فاروس العملاء إلى "عدم الهلع"، وأن مغادرة عز العرب "ليست كارثة"، فيما قالت مذكرة لرئيس قطاع البحوث في برايم القابضة، عمرو الألفي، إن على المستثمرين "عدم الهلع دون داع". وأكد شهاب حلمي، محلل القطاع المصرفي في "برايم"، أنه على الرغم من تأثر أداء القطاع البنكي في البورصة المصرية خلال تداولات الأسبوع الحالي بتنحية "عزب العرب" إلا أنه لن يمتد طويلا.

وقالت شعاع كابيتال إنه من غير المرجح أن تتفاقم أزمة "التجاري الدولي" لأكثر من هذا الحد. وفي مقابلة مع بلومبرج، قالت المحللة لدى شعاع آرثي تشاندراسيكاران، إن المستثمرين سينتظرون لحين صدور التقرير الكامل للمراجعة المالية للبنك، والذي ما زال في انتظار موافقة البنك المركزي عليه. ولفتت المحللة لدى شعاع كابيتال إلى أن الطريقة التي أعلن بها عن التطورات الأخيرة بالبنك، وأيضا التطورات على مدار اليومين الماضيين، تسببت في خيبة أمل لدى مجتمع المستثمرين.

ولم يصدر حتى الآن تعليقات من شركات الأبحاث الكبرى الأخرى، مثل المجموعة المالية هيرميس وجولدمان ساكس وجي بي مورجان. وقال أحد خبراء السوق أمس إن عدم صدور تعليقات من شركات الأبحاث تلك يوحي بأنها ترى أنه ليست ثمة حاجة لتحديث نماذجها أو تعديل توصياتها الخاصة بالسهم في أعقاب رحيل عز العرب.

الضغوط البيعية التي شهدها سهم "التجاري الدولي" في جلسة أمس جاءت في معظمها من المستثمرين الأفراد، فيما يبدو أن المؤسسات غير قلقة من التطورات الأخيرة، كما أنه من المتوقع أن تشهد جلسة اليوم نشاط لـ "صائدي الصفقات"، وفقا لما قاله أحد خبراء السوق. ويرى عمرو الألفي أن المستثمرين يرون أن البنك التجاري الدولي بنك قوي وأنهم واثقون في الرئيس التنفيذي للبنك حسين أباظة. وقال الألفي، في تصريحات لوكالة بلومبرج إنه يتوقع أن يجد "التجاري الدولي" دعما عند مستوى 60 جنيه للسهم، والذي سيكون مدفوعا بمشتريات المؤسسات التي ترغب في الاستفادة من تراجع سهم البنك بنحو 10% عن سعره في جلسة الأربعاء الماضي.

الأزمة الحالية التي يواجهها البنك التجاري الدولي وتراجع سهم البنك في البورصة كان الموضوع الأبرز الذي تناوله عمرو أديب، في برنامج "الحكاية". وقال أديب إنه يشعر بالأسف للتطورات الأخيرة التي شهدها البنك الذي يعد أكبر بنوك القطاع الخاص في مصر، وانتقد عدم إطلاع المساهمين والمستثمرين الأجانب حول تفاصيل الأزمة والملاحظات الرقابية التي أصدرها البنك المركزي وأدت إلى إقالة رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب للبنك هشام عز العرب (شاهد 6:39 دقيقة). إلا أن أديب أكد على متانة موقف البنك التجاري الدولي وقال إنه غير قلق بشأن مستقبل البنك أو أدأء السهم، وذلك بفضل الأساسات القوية للبنك وثقة المستثمرين في سجله الحافل (شاهد 1:47 دقيقة). وقال محمد فتح الله، العضو المنتدب لشركة بلوم للأوراق المالية، في اتصال هاتفي مع أديب، إن البورصة قامت باحتواء الأزمة في ظل قوة سهم البنك (شاهد 2:49 دقيقة).

خلفية: كان هشام عز العرب استقال من منصب رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب للبنك التجاري الدولي، بعد خطاب أرسله البنك المركزي المصري يفيد بتنحيته، بعد أن أسفر تفتيش ميداني أجراه "المركزي" عن وجود "مخالفات جسيمة" بالبنك. وقرر مجلس إدارة البنك التجاري الدولي تعيين شريف سامي الرئيس السابق للهيئة العامة للرقابة المالية رئيسا غير تنفيذي لمجلس الإدارة، فيما أصبح حسين أباظة عضوا منتدبا للبنك إلى جانب منصبه الحالي كرئيس تنفيذي. وسعى البنك المركزي منذ سنوات طويلة إلى الفصل بين منصبي رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب في البنوك المصرية، قائلا إن أفضل الممارسات المصرفية هي وجود رئيس مجلس إدارة غير تنفيذي يشرف على الإدارة والحوكمة، فيما يقوم العضو المنتدب والمسؤولين التنفيذيين بإدارة وتطوير أعمال البنك.

حيازات الأجانب في أدوات الدين المصرية تتضاعف في خمسة أشهر لتسجل أكثر من 20 مليار دولار بعد أشهر قليلة من سحب استثمارات في أدوات الدين المصرية بمليارات الدولارات في ذروة الذعر المصاحب لجائحة "كوفيد-19" بالأسواق العالمية، وفق ما ذكرته وكالة بلومبرج. وبلغت استثمارات الأجانب في أذون وسندات الخزانة أكثر من 21.1 مليار دولار بحلول منتصف أكتوبر الجاري، مقارنة بـ 10.4 مليار دولار في مايو، وفق ما ذكرته الوكالة نقلا عن رئيس وحدة الدين بوزارة المالية محمد حجازي.

الإقبال على "الأموال الساخنة" يشير إلى زيادة ثقة المستثمرين في الاقتصاد المصري، حسبما قال وزير المالية محمد معيط لفايننشال تايمز. وأضاف معيط "نرى هذا في استجابة المستثمرين عندما نتوجه إلى الأسواق المالية الدولية وفي كيفية استقبالهم لإصدارات أدوات الخزانة المصرية". وشهد البنك المركزي زيادة ضخمة في الطلب على أدوات الدين المقومة بالجنيه المصري، بينما كان هناك طلب ضخم على إصدارات الحكومة المصرية من السندات الدولية والسندات الخضراء خلال العام الجاري. وقال حجازي إن الإصدارين اللذين كانا بالدولار، إضافة إلى التوقعات المستقرة للتصنيف الائتماني المصري من جانب أكبر ثلاث وكالات للتصنيف، عززت من تدفقات رؤوس الأموال الأجنبية، والتي تمثل حاليا 9.4% من إجمالي الحيازات بالجنيه المصري، وذلك مقارنة بـ 5.2% في نهاية يونيو الماضي.

كانت مصر تضررت بشدة من الموجة البيعية التي شهدتها الأسواق الناشئة في الربيع الماضي، باع حملة السندات أكثر من 60% من حيازاتهم لأدوات الدين المصرية في الفترة بين فبراير ومايو، إذ سعى المستثمرون إلى التخلص من الأصول الخطرة كردة فعل لتصاعد أزمة "كوفيد-19". وفي مارس فقط، هبطت حيازات الأجانب من أدوات الدين المصرية من 27.8 مليار دولار إلى 14.4 مليار دولار.

الإنقاذ من تجارة الفائدة: انجذب المستثمرون إلى الأصول المقومة بالجنيه، واستقرار العملة المحلية والإشارات على التزام الحكومة المصرية بمواصلة الإصلاحات الاقتصادية، حسبما قال رئيس وحدة الاقتصاد الكلي بقطاع البحوث بالمجموعة المالية هيرميس محمد أبو باشا، في تصريحات لفايننشال تايمز. وتظل العوائد التي تقدمها أدوات الدين بالجنيه المصري ضمن الأعلى بالأسواق الناشئة، وذلك على الرغم من تخفيض البنك المركزي لسعر الفائدة بواقع 50 نقطة أساس الشهر الماضي، فيما ظل الجنيه المصري مستقرا حول مستوى 15.654 جنيه للدولار، وارتفع بأكثر من 3% منذ تراجعه إلى مستوى 16.168 جنيه للدولار في يونيو الماضي.

خطة تنويع الدين تتواصل: تمضي الحكومة في خطتها لإصدار المزيد من الديون طويلة الأجل. وبنهاية سبتمبر، شكلت سندات الخزانة 71% من الإصدارات، مقارنة بـ 20% فقط خلال ثلاثة أشهر. وبنهاية يونيو، كان متوسط فترات استحقاق الديون 3.2 سنة، مقارنة بـ 1.3 سنة في الشهر نفسه من عام 2013، وفقا لحجازي. وتأمل الحكومة أن تنخفض تكاليف الاقتراض من خلال إصدار كميات أكبر من السندات طويلة الأجل، والتي عادة ما تكون بمعدل عائد أقل.

اتفاقيات القروض الأخيرة مع مقرضين دوليين كانت أيضا أحد عوامل الجذب. ساعد قرضا صندوق النقد الدولي (أداة التمويل السريع بقيمة 2.77 مليار دولار، وقرض الاستعداد الائتماني بقيمة 5.2 مليار دولار) في منع إحداث أضرار كبيرة بالمالية العامة للدولة بسبب جائحة "كوفيد-19"، كما ساهمت تلك التمويلات في تقديم الدعم الطارئ للبرامج الصحية والاجتماعية، والسيطرة على عجز الموازنة وضبط ميزان المدفوعات.

وساهم في النمو الاقتصادي أيضا في جذب الاستثمارات الأجنبية، والذي من المتوقع أن يبلغ 2.8% إلى 3.5% في العام المالي الحالي، وفق ما ذكره معيط لفايننشال تايمز. وتبقى مصر الدولة الوحيدة في المنطقة التي تجنبت الانكماش الاقتصادي خلال عام 2020، على الرغم من الأضرار الاقتصادية التي سببتها إجراءات الإغلاق الجزئي وتوقف السياحة الخارجية تماما لأكثر من ثلاثة أشهر. ويتوقع البنك الدولي أن ينمو الاقتصاد المصري بنحو 2.3% في العام المالي الحالي 2021/2020، قبل أن يرتد بقوة إلى 5.8% في العام المالي المقبل 2022/2021. وفي وقت سابق من هذا الشهر، راجع صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو الاقتصاد المصري في عام 2020، متوقعا أن يصل إلى 3.5%، مقارنة بتوقعات بلغت 2% فقط في يونيو الماضي.

وعجز الموازنة ينخفض ولكن بثبات، رغم إقرار معيط بأن "كوفيد-19" أبطأت من مستهدفات النمو. وقال معيط "بالفعل أبطأت كورونا وصولنا إلى هدفنا، ولكننا نواصل تخفيض العجز … إذا عقدت مقارنة مع الآخرين … فإن عجزهم يرتفع". واتسع عجز الموازنة إلى 7.9% نسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي، مقارنة بـ 7.2% في العام المالي 2020/2019، ويتوقع صندوق النقد أن يتواصل هذا الاتجاه ليرتفع عجز الموازنة المصرية ليصل إلى 8.1% بنهاية العام المالي الحالي 2021/2020، قبل أن يشهد تراجعا سريعا إلى 5.2% في العام المالي المقبل.

كيف تجنبت مصر الركود: التحول في التوقعات يعود إلى زيادة الإنفاق الحكومي في قطاعات مثل البنية التحتية، وحزمة الحوافز والمساعدات التي أعلنتها الدولة بقيمة 100 مليار جنيه في مارس الماضي، إضافة إلى الإجراءات التي اتخذها البنك المركزي لدعم القطاعات الاقتصادية بقيمة 200 مليار جنيه، إضافة إلى خفض أسعار الفائدة. وقال أبو باشا لفايننشال تايمز إن مواصلة الإنفاق العام بقوة في أبريل كان عاملا أساسيا في تجنب الركود، فيما أكد معيط مواصلة الحكومة تعزيز الاقتصاد من خلال استمرار صرف إعانات شهرية للعمالة غير المنتظمة بقيمة 500 جنيه شهريا حتى نهاية العام، إضافة إلى صرف المساندات التصديرية.

مواصلة النمو: استعرض وزير المالية خلال اجتماعات صندوق النقد والبنك الدوليين الأسبوع الماضي استراتيجية مصر التي تعطي الأولوية للاستثمار في النقل والطاقة المتجددة والنفط والغاز، وتحدث إلى فايننشال تايمز حول خطط زيادة الصادرات وتمويل مبادرة جديدة لتنشيط السياحة. وفي الوقت نفسه، أشار معيط إلى أن المخاوف بأن العودة إلى الحياة بصورتها الطبيعية سيأخذ وقتا أطول مما كان متوقعا في البداية، مؤكدا أن علينا تعلم كيفية التعايش مع الفيروس.

مجلس النواب يناقش تعديلات قانون الضريبة على القيمة المضافة، بعد أن أرسلتها الحكومة متضمنة إلغاء الإعفاء الحالي لبيع وإيجار الوحدات غير السكنية من الضريبة، وزيادتها على المقرمشات والحلوى من العجين إلى السعر العام للضريبة على القيمة المضافة البالغ 14% بدلا من ضريبة الجدول 5% حاليا، بحسب صحيفة البورصة. كانت الحكومة أقرت في يونيو الماضي تعديلات على القانون تضمنت إخضاع الإعلانات التجارية للسعر العام لضريبة القيمة المضافة (14%) مع إعفائها من ضريبة الدمغة البالغة 20% وكذلك السماح للزوار الأجانب لمصر لمدة لا تزيد عن 3 أشهر باسترداد الضريبة على الفواتير البالغة قيمتها 1500 جنيه أو أكثر، وذلك بدلا من 5 آلاف جنيه في اللائحة التنفيذية الحالية للقانون.

وتضغط شركات التطوير العقاري لمنع فرض ضريبة القيمة المضافة على بيع وتأجير جميع الوحدات غير السكنية، قائلة إنها تزيد من التكاليف بالنسبة للشركات التي تعاني من تراجع الطلب جراء جائحة "كوفيد-19". ويهدف التعديل المقدم من الحكومة إلى معالجة تشوهات ضريبية بالقانون الحالي والذي يفرض الضريبة على بعض الوحدات غير السكنية دون غيرها. وبموجب القانون الحالي، تخضع الوحدات التجارية والإدارية المؤجرة بالمولات فقط لضريبة القيمة المضافة بينما تحصل الوحدات غير السكنية خارج المولات على إعفاءات من الضريبة.

وفي سياق الحديث عن ضريبة القيمة المضافة، وقعت وزارتا المالية والعدل بروتوكول تعاون مع نقابة المحامين لتيسير تحصيل الضريبة، والذي يستمر المحامون بمقتضاه في دفع قيم مالية قطعية على أعمالهم. ويحدد الاتفاق الموقع (بي دي إف) ضريبة القيمة المضافة على الخدمات القانونية والإجراءات القضائية التي تقوم بها مكاتب المحاماة. وينص على تحصيل 40 جنيها عن كل دعوى أمام المحاكم الابتدائية، و60 جنيها بالنسبة للدعاوى المرفوعة أمام محاكم الاستئناف، أما في حالة تقديم طعون أمام محكمة النقض والإدارية العليا والمحكمة الدستورية العليا والتحكيم التجاري فسيتم تحصيل 200 جنيه عن كل طعن. وكانت الأطراف الثلاثة قد وقعت البروتوكول للمرة الأولى في أبريل 2017، وجرى تجديد العمل به في سبتمبر 2018. وقوبل الاتفاق في البداية بانتقادات من جانب المحامين.

"بي بي" تبدأ إنتاج الغاز الطبيعي من حقل القطامية بمنطقة امتياز شمال دمياط البحري، وفق ما أعلنته الشركة في بيان لها أمس (بي دي إف). ومن المتوقع أن يصل إنتاج الحقل الذي اكتشف في عام 2017، إلى 50 مليون قدم مكعبة من الغاز يوميا، وجرى تنميته من خلال الشركة الفرعونية للبترول التي يضم هيكل ملكيتها شركتي بي بي وإيجاس، وهو متصل بحقول تورت وحابي عبر خط أنابيب بطول 50 كيلومتر. وتمتلك بي بي 100% من امتياز شمال دمياط في شرق دلتا النيل، ويجري ضخ الغاز المنتج منه إلى الشبكة القومية للغاز. وقال المدير الإقليمي لمنطقة شمال أفريقيا بالشركة كريم علاء: "ساهمت أصول بي بي وبنيتها البحرية التحتية القائمة فى تنمية حقل القطامية بفاعلية وعلى نحو اقتصادي مما يجسد مثالا جيدا على كيفية توافق تنمية المصادر الهيدروكربونية مع التغيرات الاقتصادية العالمية".

مواصلة العمل أثمر في النهاية، حسبما قال الرئيس الإقليمي لبي بي: وصف كريم علاء الرئيس الإقليمي لشركة بي بي بشمال أفريقيا العمل في حقل القطامية بـ "النموذج العظيم على متانة تنمية المشروعات الهيدروكربونية. نحن فخورون بوضع هذا المشروع على الإنتاج بأمان خلال فترة عصيبة للغاية. فريقنا يواصل العمل لمساعدة مصر على الاستفادة من إمكاناتها من موارد الطاقة، ليضاف المشروع إلى سجلنا الحافل من التسليمات، وبفضل شراكاتنا الراسخة مع قطاع البترول المصري".

دانة غاز تبيع أصولها البرية في مصر لـ "أي بي آر" الأمريكية مقابل 236 مليون دولار: وقعت شركة دانة غاز الإماراتية اتفاقية ملزمة مع شركة أي بي أر الوسطاني للبترول المحدودة، لبيع أصولها البرية المنتجة للنفط والغاز في مصر في صفقة تصل قيمتها إلى 236 مليون دولار، وفق ما أعلنته الشركة في بيان لها أمس الأحد. وتتضمن الصفقة التي بدأت الشركة محادثات بشأنها مع مشترين محتملين في الربع الثاني من العام الماضي، كامل امتيازات دانة غاز في المنزلة وغرب المنزلة وغرب القنطرة وشمال الصالحية، فيما تحتفظ الشركة بامتيازات المطرية (القطاع 3) وشمال العريش (القطاع 6). وتسمح الصفقة للشركة بالتركيز على تطوير أصولها في إقليم كردستان العراق. وستدفع "أي بي أر" مبلغا نقديا قدره 153 مليون دولار إلى دانة غاز، في حين سيسدد المبلغ المتبقي من قيمة الصفقة البالغ 83 مليون دولار على دفعات ترتبط بمتوسط ​​أسعار خام برنت وأداء الإنتاج خلال الفترة بين 2020 و2023، إضافة إلى إتمام عدد من الفرص التجارية المحتملة والمرتبطة بأطراف أخرى، وفقا للبيان.

وتتبع "أي بي أر الوسطاني" مجموعة أي بي أر للطاقة التي تتخذ من تكساس مقرا لها، ولديها تسع مناطق امتياز في مصر.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة دانة غاز باتريك ألمان وارد: "سيمكننا إتمام عملية البيع من تعزيز مركزنا المالي وتركيز اهتمامنا على تطوير أصولنا عالمية المستوى في إقليم كردستان العراق".

ومن المتوقع إتمام الاتفاقية في بداية عام 2021، في حال موافقة وزارة البترول.

صفقة مقبولة في زمن الجائحة: ينخفض سعر البيع بشكل كبير عن التقييم الأولي لتلك الأصول والبالغ 500 مليون دولار، والذي كانت الشركة قد ربطته في البداية بمحفظتها. وعلى الرغم من أن "دانة" لم تتخارج من جميع أصولها، إلا أن السعر الأساسي البالغ 153 مليون دولار يعد ضئيلا جدا مقارنة بالامتيازات التي ستحتفظ بها الشركة (المطرية وشمال العريش) والتي لم تحقق أي اكتشافات تجارية منذ الإعلان عنها.

وكانت دانة غاز تتطلع إلى بيع أصولها في مصر منذ سبتمبر 2019، وقد أعلنت في سبتمبر الماضي دخولها في محادثات مع أي بي أر، ومن المقرر استخدام عوائد البيع لسداد ديونها البالغة 379.6 مليون دولار من الصكوك، والمستحقة بنهاية الشهر الجاري.

راية لخدمات مراكز الاتصالات تتقدم بعرض غير ملزم لشراء شركة لخدمات مراكز الاتصالات بالخليج لم تكشف عن اسمها، وتجري حاليا الفحص النافي للجهالة، وفقا للإفصاح المرسل إلى البورصة المصرية الذي لم يقدم أي تفاصيل إضافية.

وعلى صعيد منفصل، يستعد مجلس إدارة راية لتحديد كيفية التصرف في 10.4 مليون سهم خزينة اشترتها الشركة من السوق المفتوحة خلال الفترة من مارس إلى سبتمبر 2020، وقد قرر المجلس التصرف في الأسهم بعد دراسة أحسن السبل لمصلحة الشركة عن طريق البيع بالسوق المفتوحة، بحسب الإفصاح ذاته.

أوراسكوم كونستراكشون وسامكريت وحسن علام ضمن المساهمين في الشركة الوطنية الجديدة لصناعة السكك الحديدية المقرر إنشاؤها في المنطقة الاقتصادية لقناة السويس، وذلك إلى جانب الصندوق السيادي والهيئة الاقتصادية للقناة، بهدف تصنيع وصيانة عربات السكك الحديدية وإحلالها وتجديدها لتوطين هذه الصناعة، حسبما نقلت جريدة المال عن مسؤول حكومي لم تسمه. وأضاف المصدر أن الحكومة تعمل الآن على تحديد نسبة الأسهم لكل جهة. وتقدر تكلفة المشروع بما يقرب من 240 مليون دولار بطاقة إنتاجية 300 عربة سكة حديدية سنويا. ويقام المشروع على مرحلتين؛ تشمل الأولى تصنيع الوحدات المتحركة للسكك الحديدية، والمرحلة الثانية تشمل إنشاء مصانع للصناعات المغذية للسكك الحديدية.

المصرية للاتصالات تعتزم الانتهاء من إنشاء أكبر مركز بيانات دولي في مصر بحلول العام المقبل، وفق ما ذكرته جريدة البورصة أمس. وسيجري ربط مركز البيانات بمحطات الإنزال البحرية العشر التابعة لشركة المصرية للاتصالات والواقعة على سواحل البحر المتوسط والبحر الأحمر، بما يتيح له الربط بأكثر من 60 دولة حول العالم، ويسمح لمصر بالاستفادة من موقعها الفريد كمركز لمرور الكابلات البحرية الخاصة بنقل الإنترنت. وفي يونيو من العام الماضي، أفادت تقارير أن المصرية للاتصالات تخطط لإنشاء من 4 إلى 5 مراكز بيانات خلال العامين المقبلين في العاصمة الإدارية الجديدة والإسكندرية والقرية الذكية ومحافظة السويس. وتمتلك الشركة في الوقت الحالي 6 مراكز بيانات في القاهرة والإسكندرية.

فازت الهيئة العامة للاستثمار والمناطق الحرة بالمركز الأول كأفضل هيئة استثمار نجحت في جذب أفضل مشروع استثماري في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال عام 2019، وذلك في الدورة العاشرة لملتقى الاستثمار السنوي المنعقد في دبي، بحسب بيان حكومي. وفازت الهيئة عن مشروع محطة طاقة الرياح بقدرة 250 ميجاوات لشركة ليكيلا بغرب بكر في خليج السويس.

هناك تحديات عامة تواجه أغلب مقدمي الخدمات، بدءا من جذب المواهب والاحتفاظ بها، والتغلب على نموذج الإدارة التفصيلية، وإنشاء هيكل مؤسسي. نتعرف على أوجه التشابه والتحديات التي تواجه القطاعات الخدمية في حلقة هذا الأسبوع من بودكاست إنتربرايز باللغة الإنجليزية Making It، مع بهاء علي الدين، الشريك الإداري لمكتب إيه إل سي علي الدين وشاحي وشركاهما.

يمكنكم الاستماع إلى المقابلة في بودكاست إنتربرايز باللغة الإنجليزية Making It على موقعنا الإلكتروني | أبل بودكاست | جوجل بودكاست | أنغامي | أومني. يمكنك أيضا الاستماع إلى الحلقة على سبوتيفاي للحسابات من خارج الشرق الأوسط. أو اضغط هنا للتسجيل والاستماع إلى Making It في منصة البودكاست المفضلة لديك

اهتمت وكالة أسوشيتد برس بالإشارة إلى قتل أكثر من 14 مواطنا في سيناء بينهم نساء وأطفال على يد الإرهابيين، الذين يعمدون إلى نصب أفخاخ متفجرة في منازل المواطنين.

مصر هي ثاني أكبر منتج للطماطم المجففة في العالم بعد إيطاليا، حسبما ذكر تقرير للإدارة المركزية للحجر الزراعي بوزارة الزراعة. وتنتشر مزارع الطماطم على مساحة 17 ألف فدان في مركز إسنا بالأقصر، حيث المناخ المناسب لمسطحات التجفيف، وتصدر بشكل أساسي إلى إيطاليا أكبر منتج في العالم، وكذلك إلى فرنسا والأرجنتين والبرازيل والعديد من الدول.