الرجوع للعدد الكامل
الإثنين, 7 نوفمبر 2022

سيرا للتعليم تصدر أول سندات توريق حقوق مستقبلية في مصر

سيرا للتعليم تتم أول إصدار سندات توريق حقوق مالية مستقبلية في البلاد بقيمة 800 مليون جنيه: أعلنت شركة سيرا للتعليم، مزودة خدمات التعليم المدرجة في البورصة المصرية، إتمام إصدارها الأول من سندات توريق الحقوق المالية المستقبلية بقيمة 800 مليون جنيه كجزء من برنامج قيمته ملياري جنيه، حسبما أعلنت الشركة في بيان لها (بي دي إف) أمس. ومن المقرر تنفيذ البرنامج بالكامل على مدار ثلاث سنوات.

المشترون: بنك قطر الوطني الأهلي، وبنك القاهرة، والبنك الأهلي المتحد، والمصرف العربي الدولي، وبنك الاستثمار العربي، والذي استحوذت عليه المجموعة المالية هيرميس العام الماضي.

ما هي الحقوق المالية المستقبلية؟ يختلف توريق الحقوق المالية المستقبلية عن التوريق التقليدي من حيث أنه يسمح بتوريق المدفوعات التي لم تتضمنها الميزانية العمومية للشركة بعد، مما يتيح للشركات الحصول على السيولة دون الحاجة إلى محفظة كبيرة من الذمم المدينة (كما في تمويل شراء المنزل والسيارات، والتأجير التمويلي، وغيرها). ويتم إصدار السندات بضمان إيرادات مستقبلية متوقعة – سواء من اشتراكات العضوية بالأندية، أو فواتير الهواتف، أو فواتير المرافق، أو الرسوم الدراسة أو الإيجارات – وطرحها أمام المستثمرين من أجل جمع رؤوس الأموال. المزيد حول الموضوع هنا وهنا.

سوق التوريق يكتسب زخما قويا هذا العام: يرتفع بذلك إجمالي قيمة سندات التوريق التي جرى طرحها في السوق حتى الآن هذا العام إلى نحو 42.8 مليار جنيه، وفقا لبيانات جمعتها إنتربرايز. ويتجاوز ذلك بكثير قيمة سندات التوريق التي طرحت في السوق خلال عام 2021 بأكمله والتي بلغت 15.8 مليار جنيه.

حول الإصدار: جاء الإصدار المكون من ثلاث شرائح مدعوما بالمبالغ المستحقة للخدمات التعليمية التابعة للشركة، بقيمة اسمية قدرها 100 جنيه للسند الواحد. وحصل على تصنيف A من شركة الشرق الأوسط للتصنيف الائتماني وخدمة المستثمرين (ميريس). وتستهدف سيرا استخدام عائدات الإصدار لتمويل خطة النمو في السنوات الثلاث المقبلة، بما في ذلك خطة التوسع في الجامعات والمدارس، وفق تصريحات سابقة للرئيس التنفيذي للشركة محمد القلا لإنتربرايز.

ما هي التوسعات المخطط لها؟ تتطلع سيرا إلى افتتاح ثلاث مدارس جديدة في بداية العام الدراسي المقبل خلال سبتمبر، إلى جانب إطلاق مدرسة دولية في أسيوط في عام 2024. وتتعاون سيرا مع السويدي كابيتال القابضة لبناء وإدارة جامعة خاصة في مدينة دمياط الجديدة، وتخطط لإطلاق أول كلية تكنولوجية تابعة للقطاع الخاص في مصر في سبتمبر 2023.

المستشارون: لعبت المجموعة المالية هيرميس دور المستشار المالي للصفقة، وقام مكتب ذو الفقار وشركاها بدور المستشار القانوني، في حين قامت شركة بي دبليو سي بدور مدقق الحسابات. ووفقا للإفصاح، قام كل من بنك قطر الوطني الأهلي وبنك مصر والمصرف العربي الدولي والبنك الأهلي المتحد بدور ضامن التغطية، فيما قام الأخير بدور أمين الحفظ.

هل نشهد المزيد من التدفقات المستقبلية؟ تدرس الحكومة إصدار سندات توريق حقوق مالية مستقبلية لشركات المرافق في قطاعات المياه والكهرباء والغاز، وفق ما نقلته جريدة المال عن مصادر مطلعة. وتجري كونتكت المالية القابضة محادثات مع هيئة الرقابة المالية لتوريق حقوق مالية مستقبلية في النصف الثاني من عام 2022 نيابة عن "واحدة من أكبر شركات الشركات في مصر"، حسبما قال المدير المالي أيمن الصاوي لإنتربرايز في وقت سابق من هذا العام.

هذه النشرة اليومية تقوم بإصدارها شركة انتربرايز فنشرز لإعداد وتطوير المحتوى الإلكتروني (شركة ذات مسئولية محدودة – سجل تجاري رقم 83594).

الملخصات الإخبارية والمحتويات الواردة بنشرة «انتربرايز» معروضة للاطلاع فقط، ولا ينبغي اتخاذ أية قرارات جوهرية دون الرجوع إلى مصدر الخبر بلغته الأصلية. كما أن محتويات النشرة تقدم “كما هي – دون استقطاع”، ولا تتحمل الشركة أو أي من العاملين لديها أو أية مسئولية تجاه دقة أو صلاحية البيانات الواردة بالنشرة باعتبارها ملخصات إخبارية.2022 Enterprise Ventures LLC ©

نشرة «إنتربرايز» الإخبارية تأتيكم برعاية «بنك HSBC مصر»، البنك الرائد للشركات والأفراد في مصر (رقم التسجيل الضريببي: 715-901-204)، و«المجموعة المالية هيرميس»، شركة الخدمات المالية الرائدة في الأسواق الناشئة والمبتدئة (رقم التسجيل الضريبي: 385-178-200)، و«سوديك»، شركة التطوير العقاري المصرية الرائدة (رقم التسجيل الضريبي:002-168-212)، و«سوما باي»، شريكنا لعطلات البحر الأحمر (رقم التسجيل الضريبي: 300-903-204)، و«إنفنيتي»، المتخصصة في حلول الطاقة المتجددة للمدن والمصانع والمنازل في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 359-939-474)، و«سيرا للتعليم»، رواد تقديم خدمات التعليم قبل الجامعي والجامعي بالقطاع الخاص في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 608-069-200)، و«أوراسكوم كونستراكشون»، رائدة مشروعات البنية التحتية في مصر وخارجها (رقم التسجيل الضريبي: 806-988-229)، و«محرم وشركاه»، الشريك الرائد للسياسات العامة والعلاقات الحكومية (رقم التسجيل الضريبي: 459-112-616)، و«بنك المشرق»، البنك الرائد بالخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية الرقمية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (رقم التسجيل الضريبي: 862-898-204)، و«بالم هيلز للتعمير»، المطور الرائد للعقارات التجارية والسكنية (رقم التسجيل الضريبي: 014-737-432)، و «مجموعة التنمية الصناعية (آي دي جي)»، المطور الرائد للمناطق الصناعية في مصر (رقم التسجيل الضريبي 253-965-266)، و«حسن علام العقارية – أبناء مصر للاستثمار العقاري»، إحدى كبرى الشركات العقارية الرائدة في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 567-096-553)، ومكتب «صالح وبرسوم وعبدالعزيز وشركاهم»، الشريك الرائد للمراجعة المالية والاستشارات الضريبية والمحاسبية (رقم التسجيل الضريبي: 827-002-220).