أسهم الأسواق الناشئة تتخلف عن الاقتصادات المتقدمة هذا العام
تخلفت أسهم الأسواق الناشئة عن ازدهار الأسهم بقيادة الولايات المتحدة هذا العام، وفقا لتقارير فايننشال تايمز، إذ دفع التشديد النقدي المتوقع في الأسواق المتقدمة المستثمرين إلى ترقب نزوح جماعي من أصول الأسواق الناشئة. لم تكن الفجوة بين أسهم الأسواق الناشئة والأسواق المتقدمة أوسع منذ تقليص التحفيز المالي في 2013، إذ سجل مؤشر إم إس سي آي للأسواق الناشئة مكاسب ضئيلة هذا العام حتى الآن، بينما قفز مؤشر الأسواق المتقدمة الخاص بها بأكثر من 20%.
مصر وتركيا والهند بشكل خاص، عرضة لتحول أكثر تشددا من البنوك المركزية، وفق ما قاله أحد المحللين لفايننشال تايمز. قد تؤدي الزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة لكبح التضخم في الأسواق المتقدمة إلى توقف النمو حتى مع استمرار أسعار الطاقة في الارتفاع. وهذا السيناريو قد يؤدي إلى الضغط على مواردنا المالية، إذ تفقد الأسهم والسندات الأكثر خطورة في الأسواق الناشئة جاذبيتها للمستثمرين، وفقا لرئيس أبحاث الاقتصاد الكلي العالمي في دانسك بنك. ومع ذلك، فإن الاحتياطيات الأجنبية القوية والتحول إلى الديون طويلة الأجل – نقطتان يعمل عليهما البنك المركزي المصري مؤخرا – يجب أن توفر بعض الحماية من عاصفة الأسواق الناشئة.
ليست الأسواق الناشئة فقط: فلا تستطيع صناديق التحوط في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة مواكبة سياسات البنوك المركزية المتغيرة أيضا. دفعت عمليات بيع مكثفة للديون الحكومية قصيرة الأجل ترقبا لرفع أسعار الفائدة المحتمل، صناديق التحوط الكبرى مثل روكوس كابيتال ومقره لندن وألفادين لإدارة الأصول ومقره نيويورك خسائر بمليارات الدولارات، وفقا لفايننشال تايمز. ووجه مديرو الأصول أصابع الاتهام إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، قائلين إن التشديد النقدي يمكن أن يخنق الانتعاش الاقتصادي. وقال أحد مديري صناديق السندات لفايننشال تايمز: "أعتقد أن الأسواق تخبرك أن البنوك المركزية العالمية تتجه نحو ارتكاب خطأ كبير للغاية في السياسة".
حذر مستثمري الأسهم فاق التوقعات: تظهر الأسهم الأمريكية علامات قليلة على الاضطراب على الرغم من الاضطرابات في سوق السندات، فقد واصل مؤشر ستاندرد أند بورز 500 مساره المحطم للأرقام القياسية. ومع ذلك، ما تزال المؤسسات تدفع أقساطا مناسبة للتحوط لمؤشر ستاندرد أند بورز 500 في محاولة للحد من مخاطر عمليات البيع إذا كانت هناك علامات على وجود مشاكل، وفقا لتقارير بلومبرج.
يمر سوق دبي المالي بعملية تطوير شاملة مع تتطلع الإمارة إلى اللحاق بركب جيرانها: استبدل الشيخ مكتوم بن محمد بن راشد خمسة من أعضاء مجلس الإدارة السبعة في سوق دبي المالي يوم الأربعاء، وفقا لبلومبرج. وقفز السوق بنسبة 56% على مدار الأسبوع، لتصل مكاسبه الأسبوعية إلى أعلى مستوى في سبع سنوات عند 9%. كان بن راشد قد أعلن في وقت سابق من الأسبوع، عن خطط لإدراج هيئة كهرباء ومياه دبي (ديوا) بقيمة 25 مليار دولار، فيما يُتوقع أن يكون الأول من بين العديد من الطروحات الأولية التي تستهدف بث روح جديدة في بورصة دبي. وفي الآونة الأخيرة، تخلف سوق دبي المالي، الذي كان في السابق البورصة الرائدة من حيث حجم التداول في الدولة الخليجية، عن سوق أبو ظبي للأوراق المالية، التي شهدت ثلاثة اكتتابات عامة هذا العام وحده. في الشهر الماضي، طرح ناصف ساويرس شركة فيرتيجلوب المدعومة من شركة "أو سي آي إن في" في بورصة أبو ظبي كأحد أكبر الاكتتابات الأولية التي شهدتها الإمارة حتى الآن.
مديرو بوينج سيدفعون 237.5 مليون دولار لتسوية دعوى قضائية دامت سنوات مع المساهمين بشأن أخطاء تتعلق بالسلامة في طائرة 737 ماكس التابعة للشركة، بعد حادثين مميتين أسفرا عن مقتل 346 شخصا في عامي 2018 و2019. التسوية، التي ما تزال تنتظر موافقة المحكمة، ستشهد أيضا تعديل مجلس إدارة الشركة واعتماد مجموعة من تدابير السلامة الإضافية. (رويترز | وول ستريت جورنال | نيويورك تايمز)
EGX30 (الخميس) |
11612.84 |
-0.6% (منذ بداية العام: +7%) |
|
دولار أمريكي (البنك المركزي) |
شراء 15.66 جنيه |
بيع 15.76 جنيه |
|
دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي) |
شراء 15.66 جنيه |
بيع 15.76 جنيه |
|
أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري) |
8.25% للإيداع |
9.25% للإقراض |
|
تداول (السعودية) |
11,752 |
+0.6% (منذ بداية العام: +35.3%) |
|
سوق أبو ظبي |
8,015 |
+6% (منذ بداية العام: +58.9%) |
|
سوق دبي |
3,108 |
-0.05% (منذ بداية العام: +24.7%) |
|
ستاندرد أند بورز 500 |
4,698 |
+0.4% (منذ بداية العام: +25%) |
|
فوتسي 100 |
7,304 |
+0.3% (منذ بداية العام: +13%) |
|
خام برنت |
82.74 دولار |
+2.7% |
|
غاز طبيعي (نايمكس) |
5.52 دولار |
-3.5% |
|
ذهب |
1,817 دولار |
+1.3% |
|
بتكوين |
61,457 دولار |
+0.6% (بحلول منتصف الليل) |
أنهى مؤشر EGX30 تعاملات الخميس الماضي متراجعا بنسبة 0.6%. وبلغت قيم التداول 1.05 مليار جنيه (31.4% تحت المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وحقق المستثمرون المصريون وحدهم صافي شراء. وبذلك يكون المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية قد صعد بنسبة 7.1% منذ بداية العام الجاري.
في المنطقة الخضراء: أوراسكوم للتنمية مصر (+3.5%)، وفوري (+2.1%)، والشرقية للدخان (+1.6%).
في المنطقة الحمراء: موبكو (-5.1%)، وجي بي أوتو (-4.2%)، وسيدي كرير للبتروكيماويات (-2.2%).