الرجوع للعدد الكامل
الأحد, 7 نوفمبر 2021

أسهم الأسواق الناشئة تتخلف عن الاقتصادات المتقدمة هذا العام

تخلفت أسهم الأسواق الناشئة عن ازدهار الأسهم بقيادة الولايات المتحدة هذا العام، وفقا لتقارير فايننشال تايمز، إذ دفع التشديد النقدي المتوقع في الأسواق المتقدمة المستثمرين إلى ترقب نزوح جماعي من أصول الأسواق الناشئة. لم تكن الفجوة بين أسهم الأسواق الناشئة والأسواق المتقدمة أوسع منذ تقليص التحفيز المالي في 2013، إذ سجل مؤشر إم إس سي آي للأسواق الناشئة مكاسب ضئيلة هذا العام حتى الآن، بينما قفز مؤشر الأسواق المتقدمة الخاص بها بأكثر من 20%.

مصر وتركيا والهند بشكل خاص، عرضة لتحول أكثر تشددا من البنوك المركزية، وفق ما قاله أحد المحللين لفايننشال تايمز. قد تؤدي الزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة لكبح التضخم في الأسواق المتقدمة إلى توقف النمو حتى مع استمرار أسعار الطاقة في الارتفاع. وهذا السيناريو قد يؤدي إلى الضغط على مواردنا المالية، إذ تفقد الأسهم والسندات الأكثر خطورة في الأسواق الناشئة جاذبيتها للمستثمرين، وفقا لرئيس أبحاث الاقتصاد الكلي العالمي في دانسك بنك. ومع ذلك، فإن الاحتياطيات الأجنبية القوية والتحول إلى الديون طويلة الأجل – نقطتان يعمل عليهما البنك المركزي المصري مؤخرا – يجب أن توفر بعض الحماية من عاصفة الأسواق الناشئة.

ليست الأسواق الناشئة فقط: فلا تستطيع صناديق التحوط في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة مواكبة سياسات البنوك المركزية المتغيرة أيضا. دفعت عمليات بيع مكثفة للديون الحكومية قصيرة الأجل ترقبا لرفع أسعار الفائدة المحتمل، صناديق التحوط الكبرى مثل روكوس كابيتال ومقره لندن وألفادين لإدارة الأصول ومقره نيويورك خسائر بمليارات الدولارات، وفقا لفايننشال تايمز. ووجه مديرو الأصول أصابع الاتهام إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، قائلين إن التشديد النقدي يمكن أن يخنق الانتعاش الاقتصادي. وقال أحد مديري صناديق السندات لفايننشال تايمز: "أعتقد أن الأسواق تخبرك أن البنوك المركزية العالمية تتجه نحو ارتكاب خطأ كبير للغاية في السياسة".

حذر مستثمري الأسهم فاق التوقعات: تظهر الأسهم الأمريكية علامات قليلة على الاضطراب على الرغم من الاضطرابات في سوق السندات، فقد واصل مؤشر ستاندرد أند بورز 500 مساره المحطم للأرقام القياسية. ومع ذلك، ما تزال المؤسسات تدفع أقساطا مناسبة للتحوط لمؤشر ستاندرد أند بورز 500 في محاولة للحد من مخاطر عمليات البيع إذا كانت هناك علامات على وجود مشاكل، وفقا لتقارير بلومبرج.

يمر سوق دبي المالي بعملية تطوير شاملة مع تتطلع الإمارة إلى اللحاق بركب جيرانها: استبدل الشيخ مكتوم بن محمد بن راشد خمسة من أعضاء مجلس الإدارة السبعة في سوق دبي المالي يوم الأربعاء، وفقا لبلومبرج. وقفز السوق بنسبة 56% على مدار الأسبوع، لتصل مكاسبه الأسبوعية إلى أعلى مستوى في سبع سنوات عند 9%. كان بن راشد قد أعلن في وقت سابق من الأسبوع، عن خطط لإدراج هيئة كهرباء ومياه دبي (ديوا) بقيمة 25 مليار دولار، فيما يُتوقع أن يكون الأول من بين العديد من الطروحات الأولية التي تستهدف بث روح جديدة في بورصة دبي. وفي الآونة الأخيرة، تخلف سوق دبي المالي، الذي كان في السابق البورصة الرائدة من حيث حجم التداول في الدولة الخليجية، عن سوق أبو ظبي للأوراق المالية، التي شهدت ثلاثة اكتتابات عامة هذا العام وحده. في الشهر الماضي، طرح ناصف ساويرس شركة فيرتيجلوب المدعومة من شركة "أو سي آي إن في" في بورصة أبو ظبي كأحد أكبر الاكتتابات الأولية التي شهدتها الإمارة حتى الآن.

مديرو بوينج سيدفعون 237.5 مليون دولار لتسوية دعوى قضائية دامت سنوات مع المساهمين بشأن أخطاء تتعلق بالسلامة في طائرة 737 ماكس التابعة للشركة، بعد حادثين مميتين أسفرا عن مقتل 346 شخصا في عامي 2018 و2019. التسوية، التي ما تزال تنتظر موافقة المحكمة، ستشهد أيضا تعديل مجلس إدارة الشركة واعتماد مجموعة من تدابير السلامة الإضافية. (رويترز | وول ستريت جورنال | نيويورك تايمز)

Up

EGX30 (الخميس)

11612.84

-0.6% (منذ بداية العام: +7%)

None

دولار أمريكي (البنك المركزي)

شراء 15.66 جنيه

بيع 15.76 جنيه

None

دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي)

شراء 15.66 جنيه

بيع 15.76 جنيه

None

أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري)

8.25% للإيداع

9.25% للإقراض

Up

تداول (السعودية)

11,752

+0.6% (منذ بداية العام: +35.3%)

Up

سوق أبو ظبي

8,015

+6% (منذ بداية العام: +58.9%)

Down

سوق دبي

3,108

-0.05% (منذ بداية العام: +24.7%)

Up

ستاندرد أند بورز 500

4,698

+0.4% (منذ بداية العام: +25%)

Up

فوتسي 100

7,304

+0.3% (منذ بداية العام: +13%)

Up

خام برنت

82.74 دولار

+2.7%

Down

غاز طبيعي (نايمكس)

5.52 دولار

-3.5%

Up

ذهب

1,817 دولار

+1.3%

Up

بتكوين

61,457 دولار

+0.6% (بحلول منتصف الليل)

أنهى مؤشر EGX30 تعاملات الخميس الماضي متراجعا بنسبة 0.6%. وبلغت قيم التداول 1.05 مليار جنيه (31.4% تحت المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وحقق المستثمرون المصريون وحدهم صافي شراء. وبذلك يكون المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية قد صعد بنسبة 7.1% منذ بداية العام الجاري.

في المنطقة الخضراء: أوراسكوم للتنمية مصر (+3.5%)، وفوري (+2.1%)، والشرقية للدخان (+1.6%).

في المنطقة الحمراء: موبكو (-5.1%)، وجي بي أوتو (-4.2%)، وسيدي كرير للبتروكيماويات (-2.2%).

هذه النشرة اليومية تقوم بإصدارها شركة انتربرايز فنشرز لإعداد وتطوير المحتوى الإلكتروني (شركة ذات مسئولية محدودة – سجل تجاري رقم 83594).

الملخصات الإخبارية والمحتويات الواردة بنشرة «انتربرايز» معروضة للاطلاع فقط، ولا ينبغي اتخاذ أية قرارات جوهرية دون الرجوع إلى مصدر الخبر بلغته الأصلية. كما أن محتويات النشرة تقدم “كما هي – دون استقطاع”، ولا تتحمل الشركة أو أي من العاملين لديها أو أية مسئولية تجاه دقة أو صلاحية البيانات الواردة بالنشرة باعتبارها ملخصات إخبارية.2022 Enterprise Ventures LLC ©

نشرة «إنتربرايز» الإخبارية تأتيكم برعاية «بنك HSBC مصر»، البنك الرائد للشركات والأفراد في مصر (رقم التسجيل الضريببي: 715-901-204)، و«المجموعة المالية هيرميس»، شركة الخدمات المالية الرائدة في الأسواق الناشئة والمبتدئة (رقم التسجيل الضريبي: 385-178-200)، و«سوديك»، شركة التطوير العقاري المصرية الرائدة (رقم التسجيل الضريبي:002-168-212)، و«سوما باي»، شريكنا لعطلات البحر الأحمر (رقم التسجيل الضريبي: 300-903-204)، و«إنفنيتي»، المتخصصة في حلول الطاقة المتجددة للمدن والمصانع والمنازل في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 359-939-474)، و«سيرا للتعليم»، رواد تقديم خدمات التعليم قبل الجامعي والجامعي بالقطاع الخاص في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 608-069-200)، و«أوراسكوم كونستراكشون»، رائدة مشروعات البنية التحتية في مصر وخارجها (رقم التسجيل الضريبي: 806-988-229)، و«محرم وشركاه»، الشريك الرائد للسياسات العامة والعلاقات الحكومية (رقم التسجيل الضريبي: 459-112-616)، و«بنك المشرق»، البنك الرائد بالخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية الرقمية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (رقم التسجيل الضريبي: 862-898-204)، و«بالم هيلز للتعمير»، المطور الرائد للعقارات التجارية والسكنية (رقم التسجيل الضريبي: 014-737-432)، و «مجموعة التنمية الصناعية (آي دي جي)»، المطور الرائد للمناطق الصناعية في مصر (رقم التسجيل الضريبي 253-965-266)، و«حسن علام العقارية – أبناء مصر للاستثمار العقاري»، إحدى كبرى الشركات العقارية الرائدة في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 567-096-553)، ومكتب «صالح وبرسوم وعبدالعزيز وشركاهم»، الشريك الرائد للمراجعة المالية والاستشارات الضريبية والمحاسبية (رقم التسجيل الضريبي: 827-002-220).