الرجوع للعدد الكامل
الثلاثاء, 25 مايو 2021

المجموعة المالية هيرميس تستعرض خططها بعد التحول لبنك شامل (الجزء الثاني)

يستمر الجزء الثاني من لقائنا الحصري مع الرئيس التنفيذي للمجموعة المالية هيرميس كريم عوض، بإلقاء نظرة على الخطوات التالية للمجموعة وللسوق المصرية:

  • المجموعة المالية هيرميس لا تزال تركز على الاستثمار، بما في ذلك الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارات المباشرة.
  • ذراع الخدمات المالية غير المصرفية يمكن أن تنمو خارج مصر، بدءا بتوسع فاليو في السعودية.
  • أكبر عقبة أمام عودة المستثمرين الأجانب إلى السوق المحلية هي عدم وجود أسماء كبيرة جديدة.
  • سوق أدوات الدين المحلية كانت علامة مميزة للشركات التي تتطلع لجمع رأس المال الذي تحتاجه للنمو.

إنتربرايز: سبق وخاضت المجموعة المالية تلك التجربة مع بنك عودة، فما الذي اختلف هذه المرة؟

كريم عوض: السبب الرئيسي هو وجود فرص كبيرة للتعاون اليوم بين المجموعة المالية هيرميس وبنك الاستثمار العربي، فهذا ليس استثمارا ماليا.

إنتربرايز: هل ستظل الخدمات المصرفية التجارية على قائمة اهتماماتك في المستقبل؟

كريم عوض: إطلاقا. ما نفعله الآن هو استكمال المحور الذي بدأ بتوليدنا إيرادات من تخارج البنك اللبناني في الوقت المناسب. بعض هذه النقود أعدناها إلى المساهمين، وبعضها الآخر استخدمناه لتأسيس منصة الخدمات المالية غير المصرفية، وجزء منها يسمح لنا الآن بالدخول في الشراكة مع الصندوق السيادي المصري، وبعض هذه الأموال سمحت وتسمح لنا بمتابعة الأعمال المصرفية التجارية والأسهم الخاصة والاستثمارات المباشرة الأخرى في المستقبل. انظر إلى المجموعة المالية هيرميس إي في للتكنولوجيا المالية مثلا، والتي نعترف من خلالها بأن التكنولوجيا ستغير هذا المجال، وأننا نريد أن نكون في طليعة هذا التغيير.

إنتربرايز: تعتبر هيرميس علامة تجارية عالمية خارج مصر، فهي أكبر وسيط في كينيا، وتحقق معدلات نمو في السعودية، ولديها وجود في باكستان وفيتنام، لكن منصة الخدمات المالية غير المصرفية تعمل في مصر فقط، فلماذا؟

كريم عوض: أردنا التأكد من أن نموذج العمل الخاص بنا صحيح، ونحن مقتنعون الآن بذلك. لهذا نراجع شركاتنا للخدمات المالية غير المصرفية ونبحث عن الأسواق التي يمكن أن تحقق فيها نجاحا. على سبيل المثال، نعتقد أن فاليو يمكن أن تحقق أداء جيدا للغاية في السعودية. فاليو تعتبر قصة نجاح رائعة في مصر، ونعتقد أنها قابلة للتصدير إلى المملكة، بالإضافة إلى ثلاثة أسواق أخرى يمكننا التفكير فيها.

لكن علينا أن نتذكر أن السوق المصرية ضخمة للغاية، من الخدمات المالية غير المصرفية إلى البنوك التجارية، وأننا سنركز اهتمامنا عليها في المستقبل القريب. أما على الناحية الأخرى فقد كان نمو سوق الخدمات المصرفية الاستثمارية أبطأ بطبيعته، ولهذا بدأنا في التوسع بالخارج. لقد أتممنا عدة اكتتابات عامة في المملكة، ونعمل على تخليص المعاملات في الإمارات، وأنهينا بعض عمليات الدمج والاستحواذ عبر الحدود، ولدينا حصة كبيرة في سوق الوساطة.

إنتربرايز: ما الخطوة التالية لهيرميس كبنك استثمار؟

كريم عوض: أعتقد أننا نفذنا التوسع خارج مصر بطريقة جيدة حقا، وأنا سعيد للغاية بالتقدم في أسواق مهمة مثل السعودية والإمارات. كما قلت، نحن رقم واحد من حيث حصة السوق في كينيا، والتي دخلناها قبل 2-3 سنوات فقط. نريد أن نستحوذ على حصة سوقية أكبر في المملكة، ونرغب في زيادة وجودنا في الأسواق الناشئة المبتدئة، خاصة عندما يتعلق الأمر بالجانب الاستشاري للأعمال.

إنتربرايز: لنعد للحديث عن السوق في الداخل. هل يعود المستثمرون الأجانب إلى مصر؟ إنهم الجهة المستهدفة التي ستثمن تصريحاتكم الأسبوع الماضي بشأن بنك الاستثمار العربي.

كريم عوض: أعتقد أن المشكلة مع سوق الأسهم في الوقت الحالي هي أن حجم الأوراق المالية القابلة للاستثمار محدود. الحقيقة ببساطة هي أن المؤسسات الاستثمارية الكبرى تطالب بأوراق مالية كبيرة للاستثمار فيها، ويرغبون في المزيد من التنوع في البورصة المصرية من حيث أسماء الشركات التي لها ثقل في الاقتصاد المصري.

إنتربرايز: ما الذي يمكن أن يعيدهم إذن؟

كريم عوض: يعيدهم طرح عام كبير لشركة مملوكة للدولة أو صفقة كبرى مثل شركة فوري (شركة المدفوعات الإلكترونية العملاقة) أو القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية (مؤسسة تعليمية) لها حجم وتمثل قطاعا من الاقتصاد لم يكن لديهم إمكانية للوصول إليه من قبل. لكن أكثر من أي شيء آخر هم بحاجة إلى أسهم ذات رؤوس أموال كبيرة. الحقيقة ببساطة هي أن اكتتاب عام بقيمة 100 مليون دولار سيجذب عددا قليلا من المستثمرين الأجانب، وليس جميع فئات المستثمرين الأجانب التي تحتاجها.

وبالعودة إلى الوقت الذي كان فيه السوق يحقق من 200 إلى 300 مليون دولار يوميا، كان لديك الكثير من الأوراق المالية ذات رؤوس الأموال الكبيرة ذات التداول الحر بما يكفي بحيث تتمكن المؤسسات الاستثمارية من الشراء والبيع يوميا. الآن لدينا البنك التجاري الدولي وفوري والشرقية للدخان، وربما السويدي اليكتريك. لدينا اليوم ثلاث مؤسسات مدرجة على مؤشر إم إس سي آي للأسواق الناشئة. لو عدنا إلى 2010، كان الرقم في حدود 10 إلى 11 شركة. نحن بحاجة إلى أن يكون لدينا شركات جيدة ذات رؤوس أموال كبيرة لديها إمكانات كبرى للنمو.

إنتربرايز: ماذا عن خططكم للأسهم والطروحات؟

كريم عوض: جيدة (يقولها وهو يبتسم). لدينا خطط جيدة فيما يتعلق بالدمج والاستحواذ والأسهم، لكن التنفيذ يتوقف دائما على السوق.

نعتقد أن أداء الاقتصاد جيد للغاية لكن ذلك لا ينعكس على سوق الأسهم. هذا الوضع من عدم الترابط بحاجة إلى الإصلاح عاجلا أم آجلا. وهو عكس القلق الذي يشعر به بعض الخبراء عند النظر إلى الأسواق الغربية.

إنتربرايز: ربما نختم حوارنا بإلقاء نظرة على أسواق الديون. إذا كانت الأمور بطيئة على جبهة الأسهم، وهناك انتعاش في عمليات الدمج والاستحواذ، فإنها ستكون متوترة نسبيا فيما يتعلق بالديون.

كريم عوض: شهدت أسواق الديون تطورات غير عادية. وفي حالة تباطؤ سوق الأسهم، كان أداء سوق الديون جيدا للغاية، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى أن الجهات التنظيمية المختلفة منحت أولوية لجعل الدين أكثر قابلية للتداول. ولذلك شهدنا طفرة في الإصدارات من التوريق والصكوك إلى سندات الشركات، وهو تطور صحي للغاية، ذلك لأن الدين هو العمود الفقري لأي سوق رأسمالي على مستوى العالم.

إنتربرايز: لكن أداء الأوراق التجارية المالية وسندات الشركات كان بطيئا. ويبدو أن التوريق بات من اختصاص قطاعات الخدمات المالية غير المصرفية والعقارات.

كريم عوض: نريد أن نشهد طرح المزيد من الأوراق التجارية المالية في السوق، واتخذنا خطوات لدعم ذلك، وكنا من بين أول من أصدر أوراقا تجارية مالية مؤخرا لأعمال الوساطة المالية لدينا. ونرى أنها وسيلة مثيرة للاهتمام تماما للتمويل.

يتضاعف حجم السوق بصورة سريعة بالنسبة للأوراق التجارية، وللسندات، وللتوريق. نعم يستغرق الأمر وقتا، لكننا في بداية فترة نمو حقيقية. وتذكر أن البنوك والبنوك الاستثمارية عادة ما تتجه للعملاء الأكثر وضوحا، أليس هذا صحيحا؟ ولهذا ترى الكثير من اللاعبين في قطاعي الخدمات المالية غير المصرفية والعقارات.

وأعتقد أن التغييرات التي يجري مناقشتها الآن للسماح لأصحاب العقارات والمدارس والنوادي وما شابه ذلك بتوريق التدفقات النقدية المستقبلية هي تطور جيد فعلا سيجلب فئة أخرى من العملاء للسوق لم يكونوا موجودين من قبل. وأنا متفائل بذلك.

هذه النشرة اليومية تقوم بإصدارها شركة انتربرايز فنشرز لإعداد وتطوير المحتوى الإلكتروني (شركة ذات مسئولية محدودة – سجل تجاري رقم 83594).

الملخصات الإخبارية والمحتويات الواردة بنشرة «انتربرايز» معروضة للاطلاع فقط، ولا ينبغي اتخاذ أية قرارات جوهرية دون الرجوع إلى مصدر الخبر بلغته الأصلية. كما أن محتويات النشرة تقدم “كما هي – دون استقطاع”، ولا تتحمل الشركة أو أي من العاملين لديها أو أية مسئولية تجاه دقة أو صلاحية البيانات الواردة بالنشرة باعتبارها ملخصات إخبارية.2022 Enterprise Ventures LLC ©

نشرة «إنتربرايز» الإخبارية تأتيكم برعاية «بنك HSBC مصر»، البنك الرائد للشركات والأفراد في مصر (رقم التسجيل الضريببي: 715-901-204)، و«المجموعة المالية هيرميس»، شركة الخدمات المالية الرائدة في الأسواق الناشئة والمبتدئة (رقم التسجيل الضريبي: 385-178-200)، و«سوديك»، شركة التطوير العقاري المصرية الرائدة (رقم التسجيل الضريبي:002-168-212)، و«سوما باي»، شريكنا لعطلات البحر الأحمر (رقم التسجيل الضريبي: 300-903-204)، و«إنفنيتي»، المتخصصة في حلول الطاقة المتجددة للمدن والمصانع والمنازل في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 359-939-474)، و«سيرا للتعليم»، رواد تقديم خدمات التعليم قبل الجامعي والجامعي بالقطاع الخاص في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 608-069-200)، و«أوراسكوم كونستراكشون»، رائدة مشروعات البنية التحتية في مصر وخارجها (رقم التسجيل الضريبي: 806-988-229)، و«محرم وشركاه»، الشريك الرائد للسياسات العامة والعلاقات الحكومية (رقم التسجيل الضريبي: 459-112-616)، و«بنك المشرق»، البنك الرائد بالخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية الرقمية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (رقم التسجيل الضريبي: 862-898-204)، و«بالم هيلز للتعمير»، المطور الرائد للعقارات التجارية والسكنية (رقم التسجيل الضريبي: 014-737-432)، و «مجموعة التنمية الصناعية (آي دي جي)»، المطور الرائد للمناطق الصناعية في مصر (رقم التسجيل الضريبي 253-965-266)، و«حسن علام العقارية – أبناء مصر للاستثمار العقاري»، إحدى كبرى الشركات العقارية الرائدة في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 567-096-553)، ومكتب «صالح وبرسوم وعبدالعزيز وشركاهم»، الشريك الرائد للمراجعة المالية والاستشارات الضريبية والمحاسبية (رقم التسجيل الضريبي: 827-002-220).