الرجوع للعدد الكامل
الأربعاء, 30 ديسمبر 2020

إنه عام ازدهار نشاط الدمج والاستحواذ

نظرت أطراف صفقات الدمج والاستحواذ في 2020 لما هو أبعد من "كوفيد-19"، والتقييمات المنخفضة لأسهم البورصة بسبب الأزمة، فقد جرى الإعلان عن 110 صفقة اندماج واستحواذ في مصر خلال 2020، مقارنة بـ 80 صفقة في 2019 (بزيادة 38%). واللافت أن قبل خمسة أعوام من الآن وصفنا 2015 بـ "عام الاندماجات والاستحواذات" بعد أن شهد نحو 39 صفقة فقط، وكان أداء مؤشر البورصة المصرية في 2015 مشابها لأدائه في 2020، إذ انخفض EGX30 بنسبة 21.8% على مدار العام.

ويمكننا القول إن هذا أصبح اتجاها متصاعدا الآن، المزيد والمزيد من الشركات اختارت النمو من خلال الاندماج أو الاستحواذ منذ تعويم الجنيه في أواخر عام 2016، ووفقا لحصر أجرته إنتربرايز فإن 39 شركة أجرت صفقات اندماج واستحواذ في 2017، فيما أجرت 56 شركة صفقات في 2018.

كانت أغلب نشاط الدمج والاستحواذ بين شركات القطاع الخاص، وأصبحت الشركات أكثر ميلا لعدم الإفصاح عن قيم الصفقات مقارنة بالعام الماضي. ولكن في المجمل، جرى الإعلان عن صفقات بقيمة إجمالية 70.8 مليار جنيه في 2020، أي أكثر من ضعف الإجمالي المعلن العام الماضي والذي بلغ 29.1 مليار جنيه.

الصفقة الضائعة في 2020: صفقة بيع حصة فودافون العالمية في فودافون مصر لشركة الاتصالات السعودية، والتي كان من المنتظر أن تصل قيمتها إلى 2.4 مليار دولار، ولكن قررت فودافون قبل أيام قليلة التراجع نهائيا عن الصفقة. وجاء ذلك بعد لقاء الرئيس التنفيذي لمجموعة فودافون العالمية مع الرئيس عبد الفتاح السيسي، وتأكيده بأن فودافون عازمة على البقاء في مصر وزيادة استثماراتها، وأن تكون مصر مركزا لنمو أعمال فودافون في القارة الأفريقية.

صفقة العام: كانت هناك تكهنات بتلك الصفقة منذ العام الماضي، ولكن أخيرا قرر فهد خاطر بيع شركة ألاميدا للرعاية الصحية (المالكة لمستشفى السلام الدولي ومستشفيات دار الفؤاد) لصالح مجموعة مستشفيات كليوباترا قبل أيام فقط، في صفقة قد تصل قيمتها إلى نحو 500 مليون دولار. وبعد الصفقة أصبح رئيس ألاميدا (والمساهم الرئيسي بها) فهد خاطر ثاني أكبر مساهم في "كليوباترا"، وكذلك نائب رئيس مجلس إدارتها، يمكنكم الاطلاع على تفاصيل الصفقة كاملة عبر هذا الرابط.

من حيث عدد الصفقات، كانت البنوك والخدمات والرعاية الصحية في مقدمة القطاعات القائدة لنشاط الدمج والاستحواذ في 2020.

وبترتيب القطاعات من حيث عدد الصفقات 2020: جاء قطاع البنوك والخدمات المالية في المركز الأول (32)، ثم الرعاية الصحية (19)، ثم مواد البناء، والبنية التحتية، والنفط والغاز، والعقارات، بست صفقات لكل قطاع.

وفي 2019 كان الترتيب كالآتي: البنوك والخدمات المالية (15)، الرعاية الصحية (10)، الأغذية (7)، الطاقة (7)، والتعليم (6).

وبترتيب القطاعات من حيث القيمة المعلنة للصفقات بالجنيه المصري: كانت الاتصالات والتكنولوجيا في المركز الأول (37.3 مليار)، والأدوية (14.4 مليار)، والبنوك والخدمات المالية (6.4 مليار).

وفي 2019 كان الترتيب من حيث القيمة المعلنة للصفقات بالجنيه كالآتي: الاتصالات والتكنولوجيا (12.2 مليار)، النفط والغاز (8.8 مليار)، والرعاية الصحية (2.7 مليار).

وكانت الاستثمارات الأجنبية المباشرة في صفقات الاندماج والاستحواذ في 2020 مقاربة للعام الماضي، 36% من الصفقات التي غطيناها هذا العام كان بها طرف أجنبي، مقارنة بـ 34% في 2019.

وجرى إتمام 56% فقط من الصفقات المعلنة في 2020، فيما فشلت 9% من الصفقات. ومن المنتظر أن تستكمل الكثير من تلك الصفقات في 2021، فقد كان اندماج كليوباترا وألاميدا مجرد صفقة "محتملة" في أواخر عام 2019. وفي المجمل أنهينا عام 2020 بـ 62 صفقة اكتملت، و10 صفقات فشلت، و10 صفقات في طور التنفيذ، و26 صفقة مزمعة/محتملة، وصفقتين لم يتحدد موقفهما حتى الآن. وحتى اليوم فإن الصفقات التي أعلنت في 2019 قد استكملت بنسبة 80% وفقا لحساباتنا.

هذه النشرة اليومية تقوم بإصدارها شركة انتربرايز فنشرز لإعداد وتطوير المحتوى الإلكتروني (شركة ذات مسئولية محدودة – سجل تجاري رقم 83594).

الملخصات الإخبارية والمحتويات الواردة بنشرة «انتربرايز» معروضة للاطلاع فقط، ولا ينبغي اتخاذ أية قرارات جوهرية دون الرجوع إلى مصدر الخبر بلغته الأصلية. كما أن محتويات النشرة تقدم “كما هي – دون استقطاع”، ولا تتحمل الشركة أو أي من العاملين لديها أو أية مسئولية تجاه دقة أو صلاحية البيانات الواردة بالنشرة باعتبارها ملخصات إخبارية.2022 Enterprise Ventures LLC ©

نشرة «إنتربرايز» الإخبارية تأتيكم برعاية «بنك HSBC مصر»، البنك الرائد للشركات والأفراد في مصر (رقم التسجيل الضريببي: 715-901-204)، و«المجموعة المالية هيرميس»، شركة الخدمات المالية الرائدة في الأسواق الناشئة والمبتدئة (رقم التسجيل الضريبي: 385-178-200)، و«سوديك»، شركة التطوير العقاري المصرية الرائدة (رقم التسجيل الضريبي:002-168-212)، و«سوما باي»، شريكنا لعطلات البحر الأحمر (رقم التسجيل الضريبي: 300-903-204)، و«إنفنيتي»، المتخصصة في حلول الطاقة المتجددة للمدن والمصانع والمنازل في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 359-939-474)، و«سيرا»، رواد تقديم خدمات التعليم قبل الجامعي والجامعي بالقطاع الخاص في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 608-069-200)، و«أوراسكوم كونستراكشون»، رائدة مشروعات البنية التحتية في مصر وخارجها (رقم التسجيل الضريبي: 806-988-229)، و«محرم وشركاه»، الشريك الرائد للسياسات العامة والعلاقات الحكومية (رقم التسجيل الضريبي: 459-112-616)، و«بالم هيلز للتعمير»، المطور الرائد للعقارات التجارية والسكنية (رقم التسجيل الضريبي: 014-737-432)، و«اتصالات مصر»، مزودة خدمات الاتصالات الرائدة في مصر (رقم التسجيل الضريبي: 579-071-235) و«مجموعة التنمية الصناعية (آي دي جي)»، المطور الرائد للمناطق الصناعية في مصر (رقم التسجيل الضريبي 253-965-266).